Клизајућа стаза

Шта је пут клизања

Стаза клизања односи се на формулу која дефинише комбинацију расподјеле средстава фонда за циљни датум на основу броја година до циљаног датума. Клизајућа стаза ствара расподјелу средстава која обично постаје конзервативнија (тј. Укључује више средстава са сталним дохотком и мање власничког капитала) јер се фонд ближи циљном датуму.

Циљни датумски фондови

Средства за циљни датум постала су популарна међу онима који штеде за пензију. Они се заснивају на једноставној претпоставци да је млађи инвеститор, што је дужи временски хоризонт пре пензионисања и већи је ризик који он или она могу преузети да би потенцијално повећали приносе. Портфељ младог инвеститора, на пример, треба да садржи углавном акције. Супротно томе, старији инвеститор држао би се конзервативнији портфељ, са мање удела и улагања у фиксни приход.

Специфичности путање клизања

Свака породица средстава за циљни датум има различиту путању клизања, која одређује како се промена комбинације имовине како ближи циљаном датуму. Неки имају веома стрму путању, постајући драматично конзервативнији само неколико година пре циљаног датума. Други се користе поступно.

Комбинација имовине на циљни датум такође може бити сасвим другачија. Неки циљни датумски фондови претпостављају да инвеститор жели висок степен сигурности и ликвидности, јер би та средства могла користити за куповину ренте. Други циљни датумски фондови претпостављају да инвеститор држи средства, и зато укључује више удела у мешавини имовине, што одражава дужи временски хоризонт.

Врсте клизних стаза

• Смањивање путање клизања: Инвеститор који користи стазу падајућег клизања постепено смањује своје алокације сваке године када се приближе пензији. На пример, у доби од 50 година, инвеститор који у свом портфељу држи 40% капитала може сваке године смањити алокације за капитал за 1%. Они би тада повећали своју алокацију сигурније имовине, попут трезорских записа.
• Статички пут клизања: Портфељ који користи статички пут клизања одржава иста додјела. На пример, инвеститор може да држи 65% власничке и 35% обвезнице. Ако ове алокације одступају због промене цена на имовини, портфељ се ребалансира. (Да бисте сазнали више, погледајте: Стратешка додељивање средстава за ребаланс портфолија .)
• Рисинг Глиде Патх: Портфељи који користе овај приступ у почетку имају већу алокацију обвезница у односу на активе. Расподела капитала повећава се како доспевају обвезнице, све док се залихе у портфељу не смање у вредности. На пример, портфељ инвеститора могао би започети алокацијом 70% обвезница и 30% капитала. Након што велики део обвезница доспева, портфељ може да држи 60% капитала и 40% обвезница.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Животни фонд Животни фонд је инвестициони фонд који управља разноликим портфељем преко имовине са различитим нивоима ризика у сврху дугорочног улагања. више Фонд за расподјелу имовине Фонд за расподјелу имовине је фонд који инвеститорима пружа разноврстан портфељ улагања кроз различите класе имовине. више Фонд са датумом одредишта Фонд са циљаним датумом је фонд који нуди инвестицијска компанија која настоји да повећа имовину у одређеном временском периоду за циљни циљ. више Зацкс индекси животног циклуса Зацкс индекси животног циклуса пружају референтну вриједност за упоређивање циљаног датума или средстава животног циклуса који динамички мијењају расподјелу средстава током времена. више Ассет Мик Ассет микс је рашчлањивање све имовине у фонду или портфељу. Распад комбинације имовине помаже инвеститорима да разумију састав портфеља. више Стратешка расподјела имовине Стратешка расподјела имовине стратегија је портфеља која укључује постављање циљаних алокација за различите класе имовине и периодично избалансирање. више партнерских веза