Дефиниција бруто расхода (ГЕР)

Колики је однос бруто трошкова (ГЕР)?

Коефицијент бруто трошкова (ГЕР) је укупни проценат имовине узајамног фонда који су намењени за управљање фондом. Коефицијент бруто трошкова укључује све споразуме о одрицању од накнаде или споразуме о накнади трошкова који могу бити на снази. Међутим, не укључује провизије за продају или посредовање које се фонду не наплаћују директно, али које би биле укључене у омјер нето расхода.

Понекад се назива омјер ревидираног бруто трошка, даваоци података као што је Морнингстар повлаче годишњи омјер бруто трошкова из ревидираног годишњег извјештаја фонда. Коефицијенти трошкова годишњег извјештаја одражавају стварне накнаде наплаћене током одређене фискалне године, док коефицијенти трошкова проспекта одражавају материјалне промјене у структури расхода за текући период.

Објашњен однос бруто трошкова (ГЕР)

Коефицијент бруто трошкова је важан јер омогућава инвеститорима разумевање укупног износа накнада повезаних са управљањем фондом. Коефицијент бруто трошкова обухвата све накнаде које фонд има, укључујући накнаде за управљање, провизије 12Б-1, административне трошкове и оперативне трошкове. Инвеститори би требало да упореде коефицијент бруто трошкова са коефицијентом нето расхода фонда и разумеју повезане разлике.

У неким случајевима, фонд може имати уговоре о одрицању, надокнади или враћању неких накнада фонда. То се често догађа код нових средстава. Инвестициона компанија и њени руководиоци фондова могу се сложити да се одрекну одређених накнада након покретања новог фонда како би се омјер трошкова смањио за инвеститоре. Коефицијент нето расхода представља накнаде наплаћене фонду након извршених одрицања, надокнада и надокнада. Ова умањења накнаде обично су за одређени временски оквир након којег фонд може сносити све пуне трошкове.

На пример, ако фонд има омјер нето расхода од 2% и бруто омјер расхода од 3%, лако је очито да је 1% имовине фонда коришћено за одрицање од накнада, надокнађивање трошкова или пружање других рабата који нису укључени у коефицијент нето расхода. Ово је важно јер се такви работи и надокнаде могу наставити или не наставити у будућности. Опрезни инвеститори желеће да испитају оба односа трошкова и упореде их са сличним фондовима пре него што инвестирају.

Примери бруто расподјеле трошкова

Генерално, пасивно управљани фондови, попут индексних фондова, обично ће имати ниже омјере трошкова од активних фондова који се активно управљају. Коефицијенти бруто трошкова обично се крећу од 0% до 3%. Испод су два примера.

Фонд за раст великих капута АБ

АБ Ларге Фунд Гровтх Фунд фонд је активно управљани фонд са бруто коефицијентом расходи од 1, 02% и коефицијентом нето расхода од 1, 00% за акције Класе А. Фонд тренутно одустаје од накнаде и надокнаде трошкова у износу од 0, 02%. Накнаде за управљање фондом су 0, 59%. Фонд инвестира првенствено у америчке акције са великим капиталом са високим потенцијалом раста. Обично обухвата 50 до 70 газдинстава.

Фонд Т. Рове Индекс једнакости цена 500

Фонд Т. Рове Прице Екуити Индек 500 је пасивни фонд. Жеља је реплицирати С&П 500 индекс. Од децембра 2018. на снази су одређена одрицања од уговорних накнада. Његов омјер бруто расхода износи 0, 23%, док је његов омјер нето расхода 0, 21%.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Коефицијенти трошкова и расхода рацио трошкова (ЕР), који се понекад називају и омјер трошкова управљања (МЕР), мјере колико се средства фонда користе за административне и друге оперативне трошкове. више Коефицијент укупних трошкова (ТЕР) Коефицијент укупних трошкова (ТЕР) изражава трошкове неопходне за покретање фонда у процентима. више Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више Након стопе трошкова надокнаде Коефицијент трошкова након надокнаде исти је као омјер нето расхода. Представља стварне трошкове које плаћа инвеститор узајамног фонда. више Пре коефицијента трошкова надокнаде Коефицијент трошкова пре надокнаде мери оперативне трошкове узајамног фонда у проценту од укупне имовине, пре надокнаде акционара. више Који су укупни годишњи трошкови пословања фонда? Укупни годишњи трошкови пословања фонда су трошкови фонда, попут накнада за управљање и трансакције, исказаних у процентима од укупне имовине фонда. више партнерских веза