Гарантовани уговор о улагању - дефиниција ГИЦ-а
Које осигуравајуће друштво пружа загарантовану стопу приноса у замену за чување депозита током одређеног периода. ГИЦ апелује на инвеститоре као замену за штедни рачун или америчке трезорске хартије. ГИЦ-ови су такође познати као споразуми о финансирању.
Гарантовани инвестициони уговор (ГИЦ), који се продаје у САД-у и попут обвезнице по структури, разликује се од канадског загарантованог инвестиционог сертификата који има исту скраћеницу. Канадски сертификат, који продају банке, кредитне уније и фондови, има различита својства. Амерички издати ГИЦ-ови плаћају вишу каматну стопу од већине штедних рачуна. Међутим, оне и даље остају међу најнижим доступним цијенама. Нижа камата је последица стабилности инвестиције. Мање ризика изједначава се са мањим приносом на отплату камата.
Ко продаје ГИЦ-ове?
Пружаоци осигурања нуде ГИЦ-ове који власнику гарантују отплату главнице заједно с фиксном или промјењивом каматном стопом у унапријед одређеном периоду. Инвестиција је конзервативна, а рокови доспећа су најчешће краткорочни. Инвеститори који купују ГИЦ-ове често траже стабилне и конзистентне приносе с ниском волатилношћу.
Осигуравач обично продаје ГИЦ-ове институцијама које испуњавају услове за добијање повољних пореских статуса као што су цркве и друге верске организације. Ове организације су ослобођене пореза према члану 501 (ц) (3) пореског законика, због своје непрофитне и верске природе. Осигуравач ће често бити компанија која управља пензионим или пензијским планом и нуди те производе као конзервативну могућност улагања.
Често ће спонзори пензијских планова продавати загарантоване инвестиционе уговоре као пензијске инвестиције са роком доспећа који се крећу у распону од једне до чак 20 година. Када је ГИЦ део квалификованог плана како је дефинисан у Порезном законику ИРС-а, они могу издржати повлачења или бити квалификовани за дистрибуцију и не захтевати порезе или казне. Квалификовани планови, који послодавцу омогућавају да одбије пореске одбитке за доприносе које уплати у план, укључују одложене планове плаћања, 401 (к) и неке појединачне рачуне за пензионисање (ИРА).
АИГ је користио неке од финансирања у хитним случајевима које је добио од Федералних резерви у 2008. за исплату ГИЦ-а које је продао инвеститорима, наводи се у извештају Нев Иорк Тимеса.
Ризици поседовања загарантованих уговора о инвестирању
Реч загарантована уговором о загарантованом термину - ГИЦ може бити погрешна. Као и код свих инвестиција, инвеститори у ГИЦ-ове изложени су инвестиционом ризику. Инвестициони ризик је шанса да нека инвестиција изгуби вредност или чак постане без вредности.
Инвеститори се суочавају са истим ризицима повезаним са било којом корпоративном обавезом, попут цертификата о депозитима (ЦД-овима) и корпоративних обвезница. Ови ризици укључују несолвентност и неплаћање предузећа. Ако осигуравач лоше управља имовином или прогласи стечај, институција за куповину можда неће добити поврат главнице или камате.
ГИЦ може имати подршку имовине из два потенцијална извора. Осигуравач може користити општу имовину рачуна или посебан рачун осим општих средстава компаније. Посебан рачун постоји искључиво ради обезбеђивања финансирања за ГИЦ. Без обзира на извор који пружа подршку имовине, осигуравајуће друштво наставља да поседује уложена средства и остаје на крају одговорно за подржавање инвестиције.
Инфлација и дефлација су други фактори који могу утицати на вредност загарантованог уговора о осигурању. Пошто су ове инвестиције ниског ризика и плаћају ниже камате, лако је инфлација надмашити њихов учинак. На пример, ако би ГИЦ платио 2% камате током 10-годишњег века производа, а инфлација просечно 4%, купац би изгубио новац.
Кључне Такеаваис
- Гарантовани инвестициони уговор (ГИЦ) је уговор између инвеститора и осигуравајуће компаније.
- Осигуравач гарантује инвеститору стопу приноса у замену за задржавање депозита на неко време.
- Улагачи привучени ГИЦ-овима често траже замену за штедни рачун или хартије од вредности америчког трезора.
- ГИЦ је конзервативна и стабилна инвестиција, а рокови доспећа су обично краткорочни.
- На вредности ГИЦ-а могу утицати инфлација и дефлација.
Пример реалног света
Рецимо да биотехничка фирма УРобот Инц. жели да уложи у своје запослене који су уписани у пензиони план компаније и одлучи да жели да купи загарантовани инвестициони уговор (ГИЦ) од новогодишњих осигуравача. Новогодишња осигуравајућа предузећа нуде ГИЦ-ове који гарантују да ће УРобот добити почетну инвестицију и исплатити или фиксну или променљиву камату до краја уговора.
УРобот може да одабере или посебан рачун на коме ће новогодишња осигуравајућа средства самостално управљати новцем или имати генерални рачун, на који ће новогодишња осигуравајућа средства УРобота долазити средствима осталих клијената општег рачуна. УРобот одабире општи рачун. Претпостављајући да ће каматне стопе за сада вероватно остати ниске, УРобот пристаје на фиксну каматну стопу до краја уговора. Нажалост, током периода задржавања економија убрзава, због чега централна банка подиже каматне стопе како би помогла умјеравању темпа раста. Будући да се УРобот одлучио за фиксну каматну стопу, од повећања каматних стопа неће имати користи. И даље ће се видети поврат улагања који му је обећан по фиксној каматној стопи, али изгубит ће се на већим приносима које би приметио да се уместо тога определио за променљиву каматну стопу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.