Водич за улагање у тржишта нафте

Тржиште нафте може бити веома збуњујуће и за професионалног и за појединачног инвеститора, с тим да се понекад могу свакодневно дешавати велика колебања цена. Овај чланак објашњава силе које покрећу тржиште и како имати финансијски удео у колебању цена нафте без отварања футурес рачуна.

Утицај на цене

Потражња

Организација земаља извозница нафте (ОПЕЦ) и Међународна агенција за енергетику процењују тренутну светску потражњу за нафтом на између 97 милиона и 99 милиона барела дневно у 2017. Када цена нафте расте, то смањује потражњу у Сједињеним Државама, али очекује се да ће потражња од растућих тржишних економија порасти с развојем ових земаља. (За читање у вези, погледајте шта је тржишна економија у настајању? )

Неке тржишне економије у настајању имају субвенције за гориво за потрошаче. Међутим, субвенције нису увек корисне за економију земље, јер иако имају тенденцију да подстакну потражњу у земљи, могу такође довести до тога да произвођачи нафте у земљи продају без губитака. Стога уклањање субвенција може омогућити земљи да повећа производњу нафте, повећавајући на тај начин снабдевање и снижење цена. Поред тога, смањивање субвенција може умањити недостатак рафинираних производа, јер веће цене нафте дају рафинеријама подстицај за производњу производа као што су дизел и бензин.

Снабдевање

Са стране понуде, у 2017. години произведено је око 92, 6 милиона барела нафте сваког дана. Откривање нових резерви у 2017. години било је најмање од 1940-их. Количина пронађених резерви опадала је сваке године од 2014. године, пошто су смањени буџети за истраживање нафте после пада цена нафте (Више о недостацима производње нафте и њиховим импликацијама прочитајте у „ Пеак Оил“: Шта треба учинити када бунар пресуши .)

У ОПЕЦ-у, већина земаља нема могућност да испумпају много више нафте. Саудијска Арабија, са једним изузетком, задржава процијењени резервни капацитет од 1, 5 до 2 милиона барела нафте дневно од 2018. Сједињене Државе, Русија и Саудијска Арабија су водећи свјетски произвођачи нафте. (За више информација о томе како понуда и потражња утичу на цене нафте, прочитајте Шта одређује цене нафте ? )

Квалитет

Један од главних проблема с којима се тржиште нафте суочава је недостатак висококвалитетне „слатке“ сирове врсте, врсте нафте коју многим рафинеријама треба да испуне строге еколошке захтеве, посебно у Сједињеним Државама. Због тога, упркос растућој производњи нафте у Сједињеним Државама, она и даље мора да увози нафту.

Свака земља има различит капацитет рафинирања. Као што су Сједињене Државе, које производе много лаке сирове нафте коју могу да извезе. У међувремену, увози друге врсте нафте како би максимизирао своју производњу на основу капацитета за рафинирање.

Нагађања

Поред фактора понуде и потражње, још једна сила која покреће цене нафте били су инвеститори и шпекуланти који су надметали нафтне терминске уговоре. Многи главни институционални инвеститори који су сада укључени у нафтна тржишта, као што су пензиони и обртни фондови, држе улагања у робу као део дугорочне стратегије расподјеле имовине. Други, укључујући шпекуланте са Валл Стреета, тргују нафтом будућности за врло краће временске периоде како би искористили брзе профите. Неки посматрачи приписују великим краткорочним променама цена нафте овим шпекулантима, док други сматрају да је њихов утицај минималан. (Више о трговању нафтним фјучерсима прочитајте у чланку Детектив детектива нафте и гаса .)

Опције улагања на тржиште нафте

Без обзира на темељне разлоге за промену цена нафте, инвеститори који желе да улажу на нафтна тржишта и искористе флуктуације у цени енергије имају бројне могућности. Један једноставан начин да просечна особа уложи у нафту је кроз залихе компанија за бушење и сервисирање нафте. (За помоћ у одабиру одређених компанија у индустрији, погледајте Пример нафте и гаса .)

Неколико секторских узајамних фондова углавном инвестира и у залихе повезане са енергијом. (За више информација о секторским узајамним фондовима погледајте Увод у секторске фондове .)

Инвеститори могу добити директнију изложеност цени нафте путем фонда размењеног трговања (ЕТФ) или с новчаницама на којима се тргује (ЕТН), који обично улажу у нафтне терминске уговоре, а не енергетске залихе. Будући да цене нафте углавном нису повезане са приносима на берзи или правцем америчког долара, ови производи прате цене нафте ближе енергетским залихама и могу послужити као заштита и диверзификатор портфеља. (Сазнајте више о предностима ЕТФ-а и ЕТН-а у Екцханге- порукама - алтернатива ЕТФ-овима .)

Инвеститори имају низ опција ЕТФ-а и ЕТН-а за бирање, попут једнократног ЕТФ-а (нпр. Само нафте) или више-робног ЕТФ-а који ће покривати различите енергетске робе (нафта, природни гас, бензин и лож уље) ). Постоји много избора за инвеститоре. (За више информација о могућностима улагања у енергију погледајте одељак ЕТФ-ови који омогућавају једноставан приступ енергетским производима .)

Доња граница

Улагање у нафтна тржишта значи да инвеститори имају различите могућности. Од индиректног излагања преко залиха везаног за енергију до директнијег улагања у робу везаном за ЕТФ, енергетски сектор има нешто за готово све. Као и код свих инвестиција, инвеститори би требали радити властита истраживања или се посавјетовати са инвестицијским стручњаком.

О алтернативним могућностима улагања у енергију прочитајте у Дебати о биогоривима греје .