Историја улагања улагања

Утицајно улагање је најновија тема на екрану инвеститора о радару, који се може похвалити двоцифреним растом и широким прихватањем међу онима који желе да ускладе свој портфељ са њиховим личним вредностима. Али то је много више од маште.

Друштвено одговорно улагање (СРИ) има богату историју. У библијска времена етичко улагање било је прописано јеврејским законом. Тзедек (што значи правда и једнакост) садржи правила за исправљање неравнотежа у Креацији које људи изазивају, а на њих се говори у првих пет књига Библије, Петокњижја, за које се претпоставља да их је написао Мојсије 1500. до 1300. године пре нове ере. Према јеврејској традицији, ова правила се примењују на све аспекте живота, укључујући владу и економију. Власништво носи права и одговорности, од којих је једна спречавање тренутне и потенцијалне штете.

Неколико стотина година касније, Кур'ан, за који се мислило да је написан између 609. и 632. године ЦЕ, успоставио је смјернице, засноване на вјерском учењу ислама, које су еволуирале до садашњих шеријатских стандарда. Једна од најчешћих је Риба, чији је свеобухватни циљ спречавање експлоатације. Ако се забрани лишавање, оно се протеже и на забрану плаћања свих камата. Укоријењен у филозофији која управља односом ризика и профита, шеријатски закон разграничава одговорности институција и појединаца. Поред финансијских диктата, такође искључује улагања у алкохол, свињетину, игре на срећу, наоружање и злато и сребро (осим готовог новца или новца који се за нешто плати одмах).

Порекло СРИ у Сједињеним Државама почело је у 18. веку. Методисти су, под покровитељством Џона Веслија, избегли трговину робљем, кријумчарење и видљиву потрошњу и одупрли се улагањима у „компаније које производе алкохолне или дуванске производе или промовишу коцкање“. у ропству и рату, а затим група у Бостону која је 1928. основала први јавно понуђени фонд, Пионеер Фунд. Већина тих раних стратегија применила је екране за уклањање „грешних“ индустрија.

СРИ је нарасла током 1960-их, када су демонстранти рата у Вијетнаму захтевали да средства универзитетске донације више не улажу у извођаче за одбрану. Добивши замах у 1970-има, дугогодишњи принципи СРИ-ја напредовали су представљајући конзистентну инвестициону филозофију спојену са забринутошћу инвеститора. Они су варирали од избегавања трговине робовима, рата и апартхејда и подржавања фер трговине, до данас уобичајених питања која се тичу етичког утицаја на животну средину, друштвено и корпоративно управљање (ЕСГ).

У процесу се појавило неколико прича о успеху. Конгрес је 1977. године усвојио Закон о поновном инвестирању у заједници, који је забранио дискриминаторне праксе позајмљивања у насељима са ниским приходима. Реперкусије од нуклеарних катастрофа на Чернобилу и Острву Три миље 1980-их изазвале су анксиозност због окружења и климатских промена, што је довело до покретања Америчког форума за одрживи инвестиције (СИФ) 1984. године.

Убрзавање апартхејда Јужне Африке - дословно „одвојеност“ - дизајнирано је не само да државу не-белу већину држи даље од беле мањине, већ и да смањи политичку моћ црнаца Јужне Африке. Полазећи од доношења закона о земљи о земљи 1913. који је присилио црне Африканце да живе у резервама и забранио им да раде као скупљачи папута, апартхејд је постао нагон да присили корпорације да се одвоје од Јужне Африке. Опет су ученички демонстранти играли своју улогу. 1985. студенти на Универзитету Цолумбиа у Њујорку организовали су састанак, захтевајући да Универзитет престане да улаже у компаније које послују са Јужном Африком. Комбиновани напори протеста и одговорно улагање исплатило се - 625 милијарди долара улагања је преусмерено из Јужне Африке до 1993. А резултати су били далекосежни: након пуштања из затвора 1990. године, Нелсон Мандела је сарађивао са председником ФВ ДеКлерк на изради новог устава. за Јужну Африку, а обоје су поделили Нобелову награду за мир 1993.

2006. године објављени су Принципи Уједињених нација за одговорно улагање (УН ПРИ), што је довело до 45 билиона долара имовине потписника. Глобал Алијанса за одржива улагања (ГСИА), конзорцијум међународних организација за одрживо инвестирање, издала је уводно издање Глобалног прегледа одрживих инвестиција у 2012. години . Додајући још више гравитације пракси СРИ, 2013. године британски премијер Давид Цамерон одржао је добро прихваћен говор о инвестирању у утицај. Ови и други маркери наведени су на доњој временској линији.

Доња граница

Заснован у историји која потиче од 3500 година, и вођен иницијалном идејом да радимо добро чинећи, опсег СРИ се проширио да обухвати глобалне промене и генерише конкурентне приносе. Уместо да елиминише само улагања у производе који су у сукобу са друштвеним, моралним или етичким вредностима (нпр. Оружје, алкохол, дуван, коцкање), СРИ се развио да проактивно инвестира у компаније које стварају позитиван утицај. На пример, ЕСГ инвестиције усредсређују се на компаније које демонстрирају добро управљање окружењем, одржавају одговорне односе са купцима, запосленима, добављачима и заједницама и показују савесно вођство у вези са платама извршне власти, унутрашњом контролом и правима акционара. Истраживања показују да компаније које брину о животној средини, промовишу равноправност међу запосленима и примењују одговарајуће финансијске смернице, обично прибављају користи инвеститорима.

Јамес Лумберг је суоснивач и извршни потпредседник Енвестнета.

Овдје наведене информације, анализе и мишљења су само за опће и образовне сврхе. Ништа што је садржано у овом делу не треба да представља правне, пореске, рачуноводствене, вредносне или инвестиционе савете, нити мишљење о примеривању било какве инвестиције, нити било какве позиве. Сва мишљења и ставови чине наше процене од датума писања и подложне су промени у било које време без претходне најаве.