Закон о заштити власника кућа
Закон о заштити власника кућа је закон који је конципиран да смањи непотребну уплату приватног хипотекарног осигурања (ПМИ) од власника кућа који их више нису дужни плаћати. Закон о заштити власника домова налаже да зајмодавци откривају одређене информације о ПМИ. Закон такође предвиђа да се ПМИ мора аутоматски укинути за власнике домова који акумулирају потребну количину капитала у својим домовима.
Објашњен Закон о заштити власника домова
Закон о заштити власника кућа покрива приватне стамбене хипотеке купљене након 29. јула 1999. Не односи се на зајмове ветерана (ВА) или Савезну стамбену управу (ФХА) и поставља нови сет услова за хипотеке „високог ризика“. Овим законом се постављају и нови услови за кредите добијене пре 29. јула 1999. године.
ПМИ штити зајмодавце од ризика неплаћања купаца и оврхе. Омогућује потенцијалним купцима, који не изврше значајнији предујам, да добију приступачну хипотеку. Користи се широко за олакшавање „високих коефицијената“ зајмова код којих однос кредита према вредности (ЛТВ) прелази 80%. ПМИ омогућава зајмодавцу да надокнади трошкове повезане са препродајом заложне имовине, заједно са плаћањем камата и фиксним трошковима попут пореза и полиса осигурања, плаћених пре препродаје имовине у невољи. Једном када је салдо хипотекарног кредита испод омјера 80% ЛТВ-а, ПМИ више није потребан јер пружа малу додатну заштиту зајмодавцу и не користи кориснику.
Позадина Закона о заштити власника кућа
Пре Закона о заштити власника кућа, многи власници кућа имали су проблема са отказивањем ПМИ-ја. У неким случајевима, зајмодавци су се можда сложили да укину покриће када је зајмопримачки капитал достигао 20%, али политике за отказивање покрића ПМИ-а су се широко разликовале међу зајмодавцима, а власници домова имали су ограничен приступ ако зајмодавци одбију отказати ПМИ. Закон штити власнике домова забраном покривања ПМИ доживотног кредита за ПМИ производе које плаћају зајмопримци и успостављајући јединствене процедуре за отказивање ПМИ-а. Омјер 80% ЛТВ-а (са одговарајућим 20% аванса) хипотекарни зајмодавци већ дуже вријеме користе као опрезан стандард за хипотеке. Обезбеђује да дужник има довољно финансијског интереса за имовину да настави да врши исплате, а у случају да позајмљивач није у могућности да изврши исплате, да зајмодавац има на располагању довољно капитала да покрије трошкове забране кредита.
Међутим, како су цијене станова расле, 20% заосталих плаћања постало је тешко многим потенцијалним власницима кућа. Зајмодавци су почели тражити начине да уравнотеже растућу потражњу за кућним кредитима са ризиком давања кредита изван прага од 80% ЛТВ. То је довело до развоја ПМИ-а који помаже у ублажавању ризика зајмодаваца за кредите за које је предујам мањи од 20% продајне цене или, за рефинансирање, када је финансирани износ већи од 80% од процењене вредности.