Како се повлаште повлаштене дивиденде?

Иако су префериране дивиденде на дионице фиксне попут камате на обвезницу, опорезују се различито. Многе префериране дивиденде су квалификоване и опорезују се ниже од уобичајеног дохотка. Осим инвеститора у највишем пореском разреду који плаћају 20% квалификованих дивиденди, већина преферираних акционара дугује само 15%. Људи у уобичајеним границама пореза на доходак од 15% и ниже не плаћају порез на квалификоване дивиденде.

Свако преферирано издање акција има проспект који детаљно описује структуру, помажући инвеститору да утврди опорезиву природу својих дивиденди. Опћенито се претпоставља да све дивиденде исплаћене на повлаштене акције спадају у категорију обичних дивиденди; међутим, образац 1099-ДИВ објашњава да ли је било који део дивиденде из друге категорије, као што је повраћај капитала.

Кључне Такеаваис

• Пожељне акције често исплаћују редовне, веће дивиденде од обичних акција, чинећи их сличнијим дуговима него традиционални капитал.
• Иако се дивиденде примају слично као обвезнице, овај извор прихода се опорезује не као камате, већ као квалификоване дивиденде.
• То значи да се префериране дивиденде опорезују између 15% и 20%, а не по граничној стопи пореза на доходак.

Преференцијалне деонице

Иако је технички класификована као капитал, преферирана акција има карактеристике обвезнице, укључујући наведену номиналну вредност и фиксни износ плаћања у готовини. Пожељни акционари су виши по редоследу дешавања од обичних акционара, како за поделу дивиденди, тако и за догађаје о ликвидацији предузећа; међутим, они немају гласачко право као обични акционари.

За разлику од дуга, ако је компанији која издаје недостатак готовине, управни одбор може изабрати да одузме дивиденду и обичним и повлаштеним акционарима. Многе повлаштене акције издају се као кумулативне, што значи да ће се дивиденде задржати, оне се и даље приписују и дугују повлаштеним акционарима касније, када готовина постане доступна. На пример, током својих финансијских борби током 2006, Форд Мотор Цо. је морао да обустави дивиденде. Једном када се компанија стабилизовала, кумулативни повлаштени акционари су исплаћени за задржани период.

Саветник увид

Доналд П. Гоулд
Гоулд Ассет Манагемент, Цларемонт, ЦА

Најпожељније дивиденде на акције третирају се као квалификоване дивиденде, што значи да се опорезују по повољнијој стопи дугорочног капиталног добитка. Неке повлаштене дивиденде акција нису квалификоване. На пример, дивиденде од повлаштених акција издатих од стране банке, које се опорезују по вишим стопама примењивим на обични доходак. Највиша федерална стопа на обични доходак је 37%. Ваша брокерска кућа може вам рећи да ли одређена жељена акција доноси квалификоване дивиденде.

Једноставнији, ликвиднији и боље диверзификован начин држања пожељних акција је путем узајамног фонда (укључујући ЕТФ-ове). Ако су дивиденде примљене од стране фонда квалификоване, део дивиденди уплаћених вама ће такође прећи на вас као квалификоване.