Како банке одређују каматне стопе на ваше зајмове

Када одете у банку да отворите рачун, наћи ћете да свака врста депозитног рачуна долази са различитом каматном стопом, зависно од банке и рачуна. Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) извештава да су типови рачуна на којима се обично остварују највише камате рачуна на новчаном тржишту, затим штедних рачуна и на крају провера рачуна.

Банка зарађује на новчаним средствима од оних које узима као депозит. Нето каматна маржа (НИМ), о којој већина банака квартално извештава, представља ово ширење, што је једноставно разлика између онога што зарађује на кредитима у односу на оно што плаћа као камата на депозите. Наравно, ово постаје много сложеније с обзиром на вртоглави низ кредитних производа и каматних стопа које се користе за одређивање стопе која се на крају наплаћује за кредите.

Испод је преглед како банка одређује каматну стопу за потрошачке и пословне зајмове.

Све почиње са политиком камата

Банке су углавном слободне да одређују каматну стопу коју ће платити за депозите и наплаћују зајмове, али морају узети у обзир конкуренцију, као и нивое тржишта за бројне каматне стопе и политике Феда.

Банка Федералних резерви Сједињених Држава утиче на каматне стопе постављањем одређених стопа, предвиђајући обавезу банкарске резерве и куповином и продајом „без ризика“ (израз који се користи да означи да су то један од најсигурнијих постојећих). утичу на депозите које банке држе у Фед-у.

То се назива монетарном политиком и има за циљ да утиче на економску активност, као и на здравље и сигурност целокупног банкарског система. Већина земаља са тржиштем користи сличну врсту монетарне политике у својим економијама. Примарно средство које амерички Фед користи да утиче на монетарну политику је постављање савезне стопе средстава, што је једноставно стопа коју банке користе за позајмљивање једне друге и трговање с Федом. Када је Фед увео каматне стопе, као што је то учинио четири пута у 2018. години, профит за банкарски сектор расте.

Многе друге каматне стопе, укључујући главну стопу, а то је стопа коју банке користе за идеалног клијента (обично корпоративног) са солидним кредитним рејтингом и историјом плаћања, заснивају се на стопи Феда, попут фондова Феда.

Остала разматрања која банке могу узети у обзир су очекивања за ниво инфлације, потражња и брзина новца широм Сједињених Држава и, на међународном нивоу, нивоа берзи и други фактори.

Тржишни фактори

Враћајући се поново НИМ-у, банке желе да га максимизују одређивањем стрмости кривуља приноса. Кривуља приноса у основи приказује, у графичком формату, разлику између краткорочних и дугорочних каматних стопа. Опћенито, банка изгледа задужује или плаћа краткорочне стопе штедишама и позајмљује на дугорочнији дио кривуље приноса. Ако банка то може успешно да уради, она ће зарадити новац и молим акционаре.

Инвертирана крива приноса, што значи да су каматне стопе на левом, или краткорочном спектру, веће од дугорочних, банке знатно отежава профитабилно позајмљивање. Срећом, обрнути кривуље приноса се јављају ретко и углавном не трају веома дуго.

Један извештај, под називом „Како банке одређују каматне стопе“, процењује да банке темеље стопе које наплаћују на економским факторима, укључујући ниво и раст бруто домаћег производа (БДП) и инфлацију. Као важан фактор на који банке гледају и нестабилност каматних стопа - успони и падови тржишних стопа.

Сви ови фактори утичу на потражњу за кредитима, што може помоћи потицању каматних стопа веће или ниже. Када је потражња мала, попут економске рецесије, попут Велике рецесије, која је званично трајала између 2007. и 2009. године, банке могу повећати каматне стопе на депозит како би подстакле клијенте да дају позајмице, или ниже зајмове за подстицање клијената да се задужују.

Питања локалног тржишта су такође важна. Мања тржишта могу имати веће стопе због мање конкуренције, као и због чињенице да су тржишта кредита мање ликвидна и имају нижи укупни обим зајма.

Уноси клијента

Као што је већ поменуто, највиша стопа банке - стопа коју банке наплаћују својим клијентима који су најприхватљивији за кредит - је најбоља стопа коју нуде и претпоставља врло високу вероватноћу да се кредит врати у целости и на време. Али као што зна и сваки потрошач који је покушао да преузме зајам, у обзир долазе и бројни други фактори.

На примјер, колико се клијент посуђује, колики је његов кредитни резултат и укупни однос са банком (нпр. Број производа које клијент користи, колико дуго је клијент, величина рачуна) у игру.

Количина новца која се користи као предујам за кредит као што је хипотека - било да је било 5, 10 одсто или 20 одсто - такође је важна. Студије су показале да када купац одложи велику почетну уплату, има довољно „коже у игри“ да се не оде из кредита током тешких времена.

Чињеница да су потрошачи смањили мало новца (чак су имали и кредите са негативним распоредом амортизације, што значи да се кредитни салдо временом повећавао) како би купили куће током Стамбеног балона почетком 2000-их, сматра се огромним фактором у помагању да се пламенови краха хипотекарне хипотеке и услиједила је велика рецесија. Осигурање или стављање туђе имовине (аутомобил, дом, друга некретнина) као подлога за зајам такође утиче на кожу у игри.

Трајање кредита, односно колико дуговање до доспећа је такође важно. Са дужим трајањем долази до већег ризика да кредит неће бити враћен. Због тога су дугорочне стопе више од краткорочних. Банке такође гледају на укупни капацитет клијената да преузму дуг.

На пример, омјер сервисирања дуга покушава да створи једну прикладну формулу коју банка користи да постави каматну стопу коју ће наплаћивати за кредит или да може да плати на депозит.

Резиме различитих каматних стопа

Постоје многе друге врсте камата и кредитних производа. Када је ријеч о утврђивању стопа, одређени кредити, попут хипотекарних зајмова за стамбене куће, можда се не заснивају на основној стопи, већ на каматној стопи америчког државног трезора (краткорочна државна стопа), Лондонској међубанкарској понуђеној стопи (ЛИБОР) и дугорочне америчке државне обвезнице.

Како се стопе на овим референтним вредностима повећавају, тако се повећавају и стопе које банке наплаћују. Остали зајмови и стопе укључују кредите подржане од државе као што су хипотекарне хартије од вредности (МБС), студентски зајмови и рате за мале пословне кредите (СБА зајмови), а последње је делимично подржала влада.

Кад вам влада пружи леђа, каматне стопе су обично ниже и користе се као основа за остале кредите потрошачима и предузећима. Наравно, то може довести до несмотреног кредитирања и моралних опасности, када позајмљивачи претпостављају да ће их влада отпустити кад кредит пође лоше.

Доња граница

Банке користе низ фактора за одређивање каматних стопа. Истина је да они желе да максимализирају профит (преко НИМ-а) за своје акционаре. Са друге стране, потрошачи и предузећа траже најнижу могућу стопу. Приступ здравом разуму за постизање добре стопе био би окретање горе наведене расправе на глави или гледање супротних фактора од онога што банка можда тражи.

Најлакши начин за почетак је од улога клијента, као што је највећи могући кредитни резултат, стављање колатерала или велики предујам за кредит и коришћење многих услуга (чек, штедња, посредовање, хипотека) од исте банке да бисте добили попуст.

Задуживање за време смањене економије или када је неизвесност велика (о факторима као што су инфлација и нестабилно каматно окружење) могла би бити добра стратегија за постизање повољне стопе - нарочито ако одаберете време када ће банка можда бити посебно мотивисана за стварање договорити или дати најбољу могућу цену. И на крају, тражење зајма или рате уз подршку државе такође вам може помоћи да осигурате најнижу могућу стопу.