Како бити конзервативни инвеститор

Спомињу конзервативно улагање, а људи размишљају о одлагању новца у највећа, најстабилнија предузећа и средства која спречавају ризик, што заузврат гарантује сигурност главнице (ако се уложени капитал такође вреди, то је још боље). Иако је тачно да су неке индустрије (попут комуналних предузећа) дефинисане као конзервативне, просто куповина великих, познатих компанија не испуњава циљ успешног приступа конзервативног инвестирања. Уместо тога, такво гледиште повећава конфузију између конзервативног понашања и конвенционалног понашања.

Дефиниције

Конзервативно улагање, ако се правилно разуме и примењује, није стратегија са малим ризиком и ниским приносом. Инвеститори морају разумјети двије дефиниције како би схватили одговарајућа средства на која могу конзервативно улагати.

1. Конзервативна инвестиција је она која има највећу вероватноћу да се сачува куповна моћ капитала са најмање ризика.
2. Конзервативно улагање је разумевање шта је конзервативно улагање, а затим следење одређеног поступка који је потребан да би се правилно утврдило јесу ли одређене инвестиције заиста конзервативне инвестиције или не.

Тамо где многи инвеститори погреше у покушају инвестирања конзервативно, слепо је претпоставити да су куповином хартија од вредности које се квалификују као конзервативна инвестиција у ствари конзервативни инвеститори. Другим речима, такви инвеститори се једноставно фокусирају на прву дефиницију.

Такво гледиште је ограничено и скупо. Успешан конзервативни приступ инвестирању захтева не само разумевање шта је конзервативно улагање, већ је још важније - исправан приступ који треба да се препозна како би се заиста квалификовало као конзервативно улагање.

Карактеристике конзервативног улагања

Ако на основу прве дефиниције инвеститори већ знају шта се квалификује као конзервативна инвестиција, они морају знати које карактеристике дефинишу конзервативну инвестицију, а ту долази и друга дефиниција. Постоје три широке категорије које инвеститори могу користити да идентификују конзервативну инвестицију.

• Фактор безбедности
  Јасно је да би свака конзервативна инвестиција могла да пробије временске олује боље од осталих. Да би се то постигло, морају се истакнути одређене карактеристике. Прво, предузеће треба да има ниску цену производње. Бити нискобуџетни произвођач има главну предност што, када лоша година погоди индустрију, постоји могућност да и даље избегне профит или пријави мањи нето губитак. Друго, предузеће треба да има снажно одељење за истраживање и маркетинг. Компанија која не може да се такмичи ако остане у току са променама на тржишту и трендовима је дугорочно осуђена. Коначно, менаџмент треба да поседује финансијску вештину. При томе ће бити добро упућен у ствари као што су по јединичној цени производње, максимизирању поврата инвестиционог капитала и другим битним елементима пословног успеха.
  
• Људски фактор
  Ово је прилично саморазумљива квалификација за конзервативну инвестицију. Али примјетите да одлични људи могу бити од користи тек након што неко предузеће покаже знакове горе поменутог квалитета. Узмите у обзир савет Варрена Буффетта: "Када менаџмент тим са угледом брилијантности посеже за бизнисом који има репутацију лоше економије, репутација предузећа остаје нетакнута." Мала компанија може успети за петом једног или двоје изузетно талентованих људи. Али како посао расте, људи широм организације морају се рачунати да ли ће компанија успети и остати конзервативна инвестиција.
  
• Карактеристике предузећа
  Овај трећи квалитет захтева мало више посла за инвеститоре, али се исплати потрудити. Овде је циљ да се утврди које предности (или недостаци) могу спречити бизнис да расте и оствари више профита, упркос испуњавању прва два услова. Једна важна ствар коју треба узети у обзир је конкурентни пејзаж индустрије; постојање многих конкурената или релативна лакоћа којом нова конкуренција може да уђе може утицати на најбоље компаније. Могућност прекомерне регулације такође би могла бити промена игре.

Чак и када компанија испуњава очигледне услове да буде конзервативна инвестиција, увек се морате сетити да узмете у обзир и овај трећи услов.

Они који не успеју и они који прођу

Сјајни примери предузећа која прођу тест укључују имена као што су Цоца-Цола (КО) , Валмарт (ВМТ) и Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ). Ове компаније су изнова и изнова демонстрирале снаге својих франшиза. Што је још важније, ове компаније ће вјероватно и даље имати врло повољне перспективе у будућности. Кока се у бити такмичи са Пепсијем и никим другим. Шта више, мало је вероватно да предузетници седе у гаражама и размишљају о стварању следеће велике компаније безалкохолних пића.

Постојање и стална успех Валмарта требало би да подигну црвену заставу за већину других продаваца, осим за Таргет. Сећате се Цирцуит Цити-а, који је некада био број два у продавницама електронике? Сада је банкротирао, у малом дијелу због Валмарт-а. Наравно, након што је идентификована компанија која пролази, цена акција је битна само у одређивању добијене вредности.

Доња граница

Конзервативно улагање није у само идентификацији великих, познатих предузећа, већ и проласку процеса који идентификује зашто се одређена компанија квалификује као конзервативна инвестиција. И као што видите из горе наведених конзервативних инвестицијских компанија, конзервативни инвеститор може довести до неких од најпоузданијих и најпоштенијих поврата на тржишту.