Како постати сарадник приватног капитала

Многи аналитичари инвестиционог банкарства гледају на приватни капитал (ПЕ) као на следећи корак у каријери финансија. Приватне компаније мање су од инвестицијских банака, тако да има мање радних места и конкуренција за те позиције може бити интензивна.

Приватне компаније ангажују своје особље почетног нивоа као сараднике и обично очекују најмање две године искуства у својству аналитичара инвестиционог банкарства. Слично као и инвестиционе банке, сарадници у приватним фирмама могу радити изузетно дуге сате, посебно током закључивања уговора.

Кључне Такеаваис

• Инвестиција приватног капитала укључује куповину приватних компанија, често преокретање њиховог менаџмента и пословног модела, и продају зарад добити.
• Придружени партнери приватног капитала уско сарађују са фирмама клијената или потенцијалним клијентима да спроведу дужну истрагу.
• ПЕ професионалци морају прикупити капитал од спољних инвеститора, обично богатих појединаца или организација.
• Успешни сарадници за неколико година могу да остваре приходе од шест цифара.

Приватна имовина

Већина компанија започиње као приватна, али јавно предузеће такође може распродати своје јавне акције и отићи у приватно стање ако утврди да су користи веће. Једна од највећих разлика између приватног и јавног капитала је то што се улагачи приватног капитала углавном плаћају дистрибуцијама а не акумулацијом акција.

Улагачи у приватни капитал обично добијају дистрибуције током целог животног века своје инвестиције. Приватне компаније углавном купују зреле компаније које су већ основане. Компаније се можда погоршавају или не остварују профит који би требало да настане због неефикасности. Приватне компаније купују ове компаније и усмеравају операције ради повећања прихода. С друге стране, компаније за ризични капитал углавном улажу у стартап компаније са високим потенцијалом раста.

Приватне компаније углавном купују 100% власништва над компанијама у које инвестирају. Као резултат тога, компаније су под потпуном контролом фирме након откупа.

Из перспективе почетне компаније, приватни капитал често значи да треба угодити мањој клијентели. То такође значи и мање ограничења и смерница за инвестирање од стране регулатора, укључујући Комисију за хартије од вредности.

Приватне капиталне компаније привлаче капитал високих нето вредности појединаца, као и институционалних инвеститора попут фондација, улога и пензијских фондова. Улажу капитал у компаније у приватном власништву или куповином компанија директно или улагањем капитала и партнерством са менаџментом компаније. Приватне компаније праве новац од накнада које наплаћују инвеститорима и од преноса камата од улагања.

Значајне приватне компаније укључују ТПГ Цапитал, Варбург Пинцус, ​​Царлиле Гроуп, Кохлберг Кравис Робертс, Блацкстоне Гроуп и Аполло Манагемент. Већина фирми су мале до средње велике инвестиционе организације које се могу кретати од стотина запослених до продавница за две особе.

Опис посла

Фирме са приватним капиталом су углавном много мање од инвестиционих банака и имају одговарајуће хијерархију. Сарадници приватног капитала на нивоу улазног нивоа могу уско сарађивати са директорима фирми и партнерима на сваком кораку посла. Сарадници могу осећати велико задовољство у посматрању посла од његовог почетка до закључења.

Дужности као сарадника приватног капитала могу да укључују:

• Аналитичко моделирање : Примарна функција сарадника је да пружи сву аналитику потребну директорима и партнерима да донесу информисану одлуку о споразуму. Уобичајени задаци укључују припрему прелиминарних извештаја дужне анализе и моделирање са прогнозама раста.
• Надгледање портфељских компанија : Придруженим компанијама се обично додељују портфељске компаније да би могле да прате и морају да одржавају ажурне финансијске податке.
• Преглед ЦИМ-ова: ЦИМ-ови или меморандум о повјерљивим информацијама су документи које инвестицијске банке користе за пружање података о новим могућностима улагања. Сарадници добијају ЦИМ-ове, прегледавају их потенцијалне могућности које се уклапају у оквир фирме и пружају једноставан сажетак на једној страници за сениорски тим.
• Прикупљање средстава : Када се формирају нова средства, сарадници помажу у прелиминарном прикупљању средстава док старији руководиоци обрађују већину односа и корисничког интерфејса.

Већина сарадника у приватном капиталу остаје на својим позицијама две до три године пре него што се размотри за вишег сарадника. Успешан пут каријере у фирми са приватним капиталом може изгледати следеће:

• Виши сарадник (две до три године), потпредседник / директор (две до четири године), директор / партнер

Образовање и обука

Кандидати би требали да стекну диплому из таквих области, као што су финансије, рачуноводство, статистика, математика или економија. Приватне компаније обично не запошљавају директно ван факултета или пословне школе, осим ако студент нема претходно значајно стажирање или радно искуство у приватном капиталу.

Најважнија квалификација за аналитичар приватног капитала је пре две до три године искуства као аналитичар инвестиционог банкарства. Неке фирме такође ангажују бивше консултанте за управљање. Узимање интервјуа захтева и јаку мрежу приватног капитала и познавање правих ловаца на главе. Већина приватних фирми користи капиталне ловце који служе као чувари ових послова.

Плата и надокнада

Укупна надокнада увелико варира јер, поред плате, сарадници примају бонус који одражава закључене трансакције и приход остварен од уговора. За придружене позиције на нивоу нивоа, проценат бонуса често је фиксни проценат и мање променљив него за менаџере вишег нивоа.

• Сурадник за прву годину: 50.000 до 250.000 УСД, са просеком 125.000 УСД. Просечна зарада за прву годину може бити 81.000 долара, уз бонус од 25-50 одсто основне плате.
• Сурадник друге године: 100.000 до 300.000 УСД, са просеком 135.000 УСД.
• Сурадник треће године: 150.000 до 350.000 УСД, са просеком 160.000 УСД.

Доња граница

Придружени партнери из приватног капитала учествују у уговорима од почетка до затварања. Чак су и сарадници на почетном нивоу саставни члан тима и морају да имају веома снажне аналитичке и лидерске вештине.

Пошто је рад задовољавајући и финансијска награда велика, тешко је одредити једну од ових тражених позиција. Почети као летњи стаж можда је најприкладнији пут, али многи сарадници такође улазе у поље из инвестиционог банкарства или консултантског менаџмента.