Како ЕТФ-ови „међуспремника“ могу ублажити главни сео на тржишту

Нови производ фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) који обећава да ће ограничити губитке инвеститора добија све већу популарност усред повећане нестабилности тржишта и све већег страха од слабљења глобалне економије. Буффер ЕТФ-ови, познати и као ЕТФ-ови са дефинисаним исходом, пружају инвеститорима заштитни слој против тржишних губитака у замену за ограничење колико улагачи могу профитирати на добитку на тржишту, а они примећују прилив чак и док друге врсте америчких фондова трпе огромне патње према Барроновим одливима.

Три таква фонда, која нуди Инноватор Цапитал Манагемент и која прате ценовне перформансе С&П 500 индекса, укључују Инфертор С&П 500 пуфер ЕТФ (БЈУН), Инноватор С&П 500 Повер Буффер ЕТФ (ПЈУН) и Инноватор С&П 500 Ултра пуфер ЕТФ (УЈУН). За инвеститоре који траже изложеност тржиштима у настајању, Иноватор такође нуди свој МСЦИ Повер Буффер ЕТФ (ЕЈУЛ) на тржиштима у настајању.

Кључне Такеаваис

• Буффер ЕТФ-ови који доживљавају прилив као и остали акцијски фондови виде одливе.
• Понудите инвеститорима заштиту од тржишних губитака.
• Размена додатне заштите представља ограничење потенцијалних добитака.
• Популарни производ усред нестабилности и успоравања глобалне економије.

Шта то значи за инвеститоре

За инвеститоре који траже добитке сличне залихама, али желе да се заштите од неповољних ризика, посебно у непостојанијем окружењу, тампон ЕТФ-ови се уклапају у ту нишу. Међутим, замена у корист заштите је прихватање лимита потенцијалних добитака. Већи одбојници против губитака долазе с одговарајуће нижим ограничењима на добитку.

На пример, „Буффер ЕТФ“ иноватора обезбеђује заштиту од првих 9% губитака на С&П 500, али капсуле добијају 16, 45% (или 15, 66% без накнаде од омјера трошкова од 0, 79%). Ако С&П 500 изгуби 12%, укупни губитак за инвеститора износи само 3%, а осталих 9% апсорбује ЕТФ-ов уграђени међуспремник. Али максимална наопако доступна инвеститорима је 16, 45%.

Стратегија „Повер Буффер“ нуди заштиту од губитака до 15%, али ограничава добитак на нижем прагу од 10, 52% бруто добити (9, 73% без накнаде). „Ултра Буффер ЕТФ“ иноватора нуди бафер у стилу распона, штитећи од губитака већих од 5%, али мањих од 35%. Горња граница је 10, 26% бруто (9, 47% без накнаде).

„Примећујемо заиста добро учешће првог дана нове понуде, тако да знамо да постоји стална потражња и да људи чекају да се укључе када се понуди нови ЕТФ“, рекао је извршни директор Иноватора Бруце Бонд за ЕТФ.цом поново у Јуна када је открио ЕТФ-ове „Буффер“ који прате С&П 500 у јуну. „Трудимо се да инвеститори буду што једноставнији и једноставнији за инвеститоре.“

За инвеститоре је важно схватити да су тампон и ограничење постављени на датум пуштања фонда за једногодишњи рок, познат као исходни период. Дакле, време улагања је важно. Свака инвестиција у тампон ЕТФ која се догоди након што се индекс праћени удаљи од почетне почетне вредности на почетку периода исхода, имаће ефективни тампон и ограничење од оног који се оглашава.

Иноватор, тренутно једини провајдер тампон ЕТФ-а, први је пут представио средства у августу 2018. и од тада су прикупили приближно 1, 38 милијарди долара имовине. У августу ове године, ови ЕТФ-ови остварили су нето прилив од 159 милиона долара, док су друге врсте америчких акција са одливом од 19, 8 милијарди долара усред забринутости за здравље глобалне економије. У тренутној економској клими, многи инвеститори поздрављају структуриране фондове који имају уграђене механизме заштите.

Гледајући унапред

Али упркос недавном оптимизму, неки менаџери богатства су скептични. „Ако инвеститори одржавају дугорочне хоризонте, историјски подаци говоре да диверзификовани портфељ деоница има мали ризик од губитака и већину времена има убедљиве приносе, “ тврди Мицхаел Цхаснофф, извршни директор и оснивач фирме за управљање богатством Труепоинт Веалтх Цоунсел. „С обзиром на то да је ризик неповољности временом ограничен, потреба да се тај ризик заштити и плати за њега није неопходна.“