Како израчунати мањинске камате

Мањински интерес, такође назван неконтролирајући удјел (НЦИ), је удио у власништву у капиталу подружнице који није у власништву или под контролом матичне корпорације. Матична компанија има контролни удио од 50 до мање од 100 процената у зависном предузећу и извештава о финансијским резултатима зависног предузећа консолидованим са сопственим финансијским извештајима.

На пример, претпоставимо да компанија А стекне контролни удио од 75 процената у компанији Б. Потоњи задржава преосталих 25 процената компаније.

У својим финансијским извештајима, компанија А не може захтевати целу вредност предузећа Б без обрачуна 25% који припадају мањинским акционарима компаније Б. Дакле, компанија А мора да укључи утицај мањинског удела компаније Б на свој биланс стања и приходе изјаве.

Рачуноводствени третман

Концепт мањинског интереса примењује се само када удео власништва у зависном предузећу прелази 50, али је мањи од 100 процената. Матична компанија ће можда желети да поседује мање од 100 одсто из више разлога. Прво, постизање контроле подружнице са мањом од 100 процената капиталних инвестиција доводи мање капитала у ризик губитка. Пошто се контрола добија када проценат власништва пређе 50 одсто, улагање 51 одсто гарантује контролу и представљаће мањи ризик за капитал у поређењу са инвестицијом од 100 одсто. Друго, можда ће бити тешко стећи све акције у зависном предузећу, јер неки од постојећих акционара можда неће бити вољни да се дели са својим акцијама.

Када се постигне контролни удио у зависном предузећу, користи се консолидовани метод обрачуна откупа деоница. Ова метода захтева да многе ставке у финансијским извештајима матичног предузећа садрже финансијске резултате преузимања, тј. Одражавају фиктивно 100-постотно власништво подружнице. Међутим, матично друштво мора водити одвојене рачуне у билансу стања и билансу успеха који прате вредност мањинског удела у зависном предузећу, као и његов профит који припада мањинским власницима.

Остале две методе су метода трошкова, где матично власништво има 20 процената или мање у гласачком капиталу подружнице, и капитални капитал, где је проценат власништва 21–49 процената. Ниједна метода не користи мањински интерес да би било где извештавао о подређеном учешћу имовине или прихода било где у финансијским извештајима родитеља.

У складу са америчким ГААП-ом, финансијски рачуноводствени третман мањинских интереса захтева да се евидентира или као дугорочна обавеза или као део одељка о капиталу на консолидованом билансу матичне компаније како би се одразио неконтролисани захтев акционара о имовини. Међутим, према МСФИ-у, то се може пријавити само у делу капитала биланса стања. Мора се евидентирати „унутар капитала, али одвојено од главнице матичног капитала.“ На консолидованом рачуну добити и губитка мањински удјел се евидентира као удио у добити мањинских акционара, у складу са ФАСБ стандардима.

Како измерити

Постоји неколико основних корака за мерење интереса мањина. Први корак је увек проналажење књиговодствене вредности зависног предузећа као што је приказано у билансу стања зависног предузећа. Књиговодствена вриједност, односно нето вриједност имовине предузећа, је њена укупна имовина умањена за нематеријалну имовину (патенти, гоодвилл) и обавезе. Затим настављате да множите књиговодствену вредност са процентом зависног предузећа у власништву мањинских акционара. Ако за проценат мањинског удела користимо 25 процената из претходног примера и претпоставимо да је нето вредност подружнице 2 милиона долара, тада ће наш мањински удјел износити 25% к 2 милиона УСД = 500, 000 УСД. Једном када се израчуна вредност долара мањинске камате, то се бележи у билансу стања као део одељка о капиталу.

Други корак је израчунавање нето прихода који припада мањинским власницима зависног предузећа. То је једноставно укупни нето приход подружнице помножен са процентом мањинских камата. Опет, користећи 25-постотни мањински постотак и претпостављени нето приход од милион долара, израчунавамо приход мањина као 25% к милион долара = 250.000 долара. Овај износ се затим евидентира као засебна неоперативна ставка, попут „нето прихода који се може приписати мањинском удјелу“, у консолидованом билансу успеха матичне компаније.

Погледајмо недавни пример куповине и на то применимо наш израчун мањинског интереса. У августу 2015. године Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А; БРК.Б) склопио је споразум о куповини компаније Прецисион Цастпартс Цорп. (ПЦП) за 37, 2 милијарде долара. У сврху ове вјежбе, претпоставит ћемо да је споразум контролни удио од 90 посто у ПЦП-у. У наставку су поједностављене финансијске информације из биланса стања и биланса успеха компаније ПЦП за фискалну годину која се завршава 29. марта 2015.

Биланс

Биланс успеха

Извор: Годишњи извештај Прецисион Цастпартс Цорп. за фискалну годину која се завршава 29. марта 2015

Прво одређујемо нето вредност имовине ПЦП-а као укупне имовине умањене за нематеријалну имовину и обавезе, или 19.428 УСД - (6.661 + 3.744 $) - 8.471 $ = 552 УСД. Затим множимо ову књиговодствену вредност са 100% - 90% = 10%, што је проценат ПЦП-а у власништву мањинских акционара, да бисмо достигли вредност мањинских камата у износу од 55, 2 милиона долара која ће бити извештена у консолидованом билансу стања БРК-а.

Затим настављамо да израчунавамо нето приход који припада власницима мањинских интереса ПЦП-а. То радимо тако што множимо нето приход ПЦП-а од 1.533 УСД са преосталим мањинским удјелом од 10%, или да достигнемо 153.3 милиона УСД. Опет, ова цифра се консолидује у консолидованом билансу успеха БРК-а као „нето приход који се може приписати мањинском интересу“, засебној неоперативној ставци.

Интерес мањина је важан у анализи потенцијалних инвестиција. Најчешће се користи у израчунавању вредности предузећа у компанији и третира се слично као дуг предузећа и додаје се тржишној капитализацији да би се достигла вредност предузећа:

Вредност предузећа (ЕВ) = Тржишна вредност обичне акције + Тржишна вредност преферираног капитала + Тржишна вредност дуга + Мањинска камата - Вишак готовине и улагања

Дакле, главна употреба мањинског интереса је у односима процене, као што су Ентерприсе-Валуе-То-Салес (ЕВ / Салес), Ентерприсе Мултипле (ЕВ / ЕБИТДА), ​​итд. Као што већ знамо, консолидациони метод рачуноводства за улагање у зависно предузеће захтева да се 100 процената продаје зависног предузећа или ЕБИТДА укључи у биланс успеха матичне компаније, чак и у случајевима када је матично власништво мање од 100% зависног предузећа. Из тог разлога и да би се осигурала доследност, морамо додати мањински интерес тако да родитељ не поседује Ентерприсе вредност. Овим се осигурава да и бројач и називник горњих омјера одражавају 100 посто финансија подружнице, чак и ако матично власништво има мање од 100 посто.

Доња граница

Мањинске камате ступају на снагу када се примењује консолидационо рачуноводство за извештавање о 51 до мање од 100 процената улагања у зависна предузећа. Израчунавање мањинског удела релативно је једноставно и захтева употребу процентног власништва мањинског акционара у зависном зависном друштву. Ово мерење се затим извештава у консолидованом билансу стања и билансу успеха родитеља у складу са МСФИ или УС ГААП правилима.