Како израчунати вредност ЕТФ-а

ЕТФ-ови су, попут узајамних фондова, добар начин да се изложите многим појединачним дионицама без заузимања позиција у било којем од њих појединачно. Али за разлику од узајамних фондова, ЕТФ-ови тргују преко дана, баш као и основни удјели. Дакле, иако је улагање у ЕТФ добар начин да се широко изложи залихама, обвезницама или роби без преузимања одређеног ризика, рачунање перформанси може бити мало компликовано.

Нето вредност имовине

И узајамни фондови и ЕТФ израчунавају НАВ, односно нето вредност имовине, у 16:00 ЕСТ. НАВ је вредност сваке акције која се мери вредности свих темељних удела фонда по њиховим закључним ценама. Међутим, с обзиром на то да ЕТФ тргује током дана, постоје случајеви када се НАВ и стварна тржишна цена разликују, мада су разлике обично незнатне. Стога, за потребе израчуна, најдоступнија мјера која се користи је НАВ, али ако требате израчунати прецизније перформансе, тада можете користити унутардневну нето вриједност имовине (иНАВ) ако је доступна.

Прорачун

Користимо пример улагања у ЕФТ А. НАВ ЕТФ А износи 100 УСД и купујете 50 акција укупне цене од 5000 УСД (100 * 50 $). Три месеца касније НАВ износи 115 долара. Ваших 50 акција сада вреди 5750 УСД ($ 115 * 50) са зарадом од 750 УСД (5750- 5000 $). Поврат периода задржавања је

($ 5750-5000) / 5000 $ = 15%

Доња граница

Учинак приказан на изјави о посредовању за ЕТФ који се налази у вашем портфељу може се незнатно разликовати од израчуна који направите из НАВ-а, јер тржишна вредност може бити маргиналаним од НАВ-а. Међутим, ове варијације би требале бити само незнатне и минимално утицати на ваше укупне перформансе. Једна од предности улагања у ЕТФ је та што се њиме активно тргује, што би требало надокнадити минималну дисперзију између стварних продирања понуде / тражења и протргованих понуда / продајних промена који чине одступање између тржишне вредности и НАВ-а.