Како капитал доноси зараду

Банкарство је помало статичан посао с мало покретних дијелова и мало мјеста за видљиви технолошки напредак, барем у успоредби с нафтном или рачунарском индустријом. Није случајно, већина највећих банака у Сједињеним Државама су оне које су почеле рано и од тада су се успеле задржати. Свака од четири највеће банке по тржишној капитализацији стара је више од једног века. Веллс Фарго & Цо. (ВФЦ) основана је 1852. године, а Цитигроуп Инц. (Ц) 1812. ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) може да следи своје порекло до 1799. Банк оф Америца (БАЦ), иначе члан квартета, датира тек из 1904. Само.

Ово поставља важно питање: како је Цапитал Оне Финанциал Цорп. (ЦОФ), основан 1994. године, порастао довољно брзо да заузме своје место заједно са етаблираним индустријским титанима?

Дете 90-их

Цапитал Оне је започео свој независни живот као оператер кредитних картица веће банке, баш као што је америчка наклоност за тренутно уживање ушла у своје. Ако мислите да људи у 2018. имају проблема са разумевањем појмова „минимална уплата“ и „годишња процентна стопа“, требали сте видети пејзаж када су кредитне картице почеле да постају своје. Неке од метода које је Цапитал Оне користио за привлачење тржишног удела тада су изгледале необично и тешко да их треба поменути, али биле су критичне. Једноставно као што је давање власницима картица могућност да дизајнирају своје картице или укључе логотип свог фудбалског тима или колеџа, дало је власницима картица осећај поноса који се претвара у чешће трошење. То је нешто што картица са само МастерЦард Инц. (МА) или Виса Инц. (В) логотипом не може да уради.

Главни капитал има три сегмента извештавања. У опадајућем редослиједу, оне укључују кредитне картице, потрошачко банкарство и комерцијално банкарство. Иако је компанија углавном позната по продужењу потрошачких кредита, Цапитал Оне вам такође може посудити новац за хипотеку, куповину предузећа или возила и помоћи у управљању новцем и улагањима путем своје понуде на тржишту новца, 360.

У фискалној 2017. години, капитални приход компаније Оне износио је 27, 2 милијарде долара. Та бројка звучи импресивно, и тачно је. Претходне године компанија је забележила 25, 5 милијарди долара. Трошкови које је Цапитал Оне потрошио да би зарадили ту камату су такође минимални. Некаматни трошкови су у 2017. години били мањи од 14, 2 милијарде долара, што подупире чињеницу да су кредитне картице невероватно профитабилне. Сва свеприсутна промоција, оглашавање и маркетинг који Цапитал Оне предузима није ништа у поређењу са колико новца компанија зарађује од тих неупадљивих, али моћних малих картица. Они чине 62, 4% прихода компаније и 60, 9% прихода.

Не само пластика

Потрошачко банкарство остаје додатак пословању с кредитним картицама Цапитал Оне-а, иако значајним. Прошле године сегмент је остварио 2, 26 милијарди долара прихода, што је апсолутно велико. Као и многе велике компаније и банке, нарочито се чини да се Цапитал Оне приближава својим границама. За то можете кривити (или кредитирати) све већи број небанкарских и других нетрадиционалних финансијских фирми, укључујући ПаиПал Холдингс Инц. (ПИПЛ) генерацију зајмодаваца.

Али ипак пластика

Како су цене Феда ниске, како издавач кредитних картица зарађује новац? Стопе Феда представљају само основну линију за зајмодавце. Јероме Повелл, предсједник нахрањених соколова, повећао је стопу три пута од када је преузео власт у фебруару 2018. Ако Повелл настави са растом стопа, економиста би могао очекивати да ће Цапитал Оне и његови конкуренти слиједити тај примјер. Срећом за Цапитал Оне, његови купци не размишљају на тај начин.

Доња граница

Цапитал Оне би била нишна компанија када би само људи видели кредитне картице какве јесу: зависност од тренутног задовољавања, уместо погодног начина да се одложи данашња куповина до краја месеца. Ако не ниша, онда сигурно не би била снага од 41, 5 милијарди долара. Срећом за инвеститоре Цапитал Оне-а, наклоност компаније анализираним, персонализованим понудама и даље га разликује од већине конкурената.

Цапитал Оне можда изгледа као уобичајени производ, али те картице нису ништа друго. Свака кредитна картица је деликатан инструмент, прецизно подешен да извуче што више новца од сваког власника картице. Све док власници картица остају вољни учесници у овој једностраној афери, Цапитал Оне би требао само наставити да расте.