Како раде С&П 500 будућности?

С&П 500 футурес је врста деривативног уговора који купцу пружа инвестицију по цени засновану на очекивању будуће вредности С&П 500 индекса. Будућност С&П 500 помно прате све врсте инвеститора и финансијски медији као показатељ кретања на тржишту. Инвеститори могу користити С&П 500 фјучерс како би нагађали о будућој вредности С&П 500 куповином или продајом футурес уговора. Инвеститори имају два избора када траже С&П 500 будућности. Чикашка робна берза (ЦМЕ) нуди С&П 500 фјучерски уговор познат као "велики уговор" са шкакљивим симболом СП-а. Такође нуди Е-мини уговор са квачицом ЕС.

Увод у С&П 500 будућности

ЦМЕ је представио прве С&П 500 терминске уговоре 1982. ЦМЕ је додао Е-мини опцију 1997. године.

СП уговор је основни тржишни уговор за трговање терминским компанијама С&П 500. Она се наплаћује множењем вредности С&П 500 са 250 долара. На пример, ако је С&П 500 на нивоу од 2.500, тржишна вредност футурес уговора је 2.500 к 250 или 625.000 УСД.

Е-мини будућности су створене да омогуће мања улагања ширег круга инвеститора. С&П 500 Е-Мини Футурес је једна петина вредности великог уговора. Ако је ниво С&П 500 2.500, тржишна вредност футурес уговора је 2.500 к 50 или 125.000 УСД.

Е 'у Е-мини значи за електронике. Многи трговци фаворизују С&П 500 Е-Мини ЕС у односу на СП не само због мање величине улагања већ и због његове ликвидности. Као и његово име, Е-Мини ЕС тргује електронским путем што може бити ефикасније од отвореног трговања преко СП-а.

Као и код свих будућих компанија, од инвеститора се тражи да само преузму део вредности уговора да би заузели позицију. Ово представља маржу на фјучерски уговор. Те марже нису исте као марже за трговање акцијама. Футуре марже показују „кожу у игри“ која се мора надокнадити или подмирити.

Готовинско измирење С&П 500 будућности

Индустријски стручњаци креирали су механизам за подмиривање готовине како би решили велике логистичке изазове представљене испоруком стварних 500 акција повезаних са С&П 500 фјучерским уговором. Не само да би се акције морале преговарати и преносити између власника, већ би морале бити одговарајуће пондерисане како би одговарале њиховој заступљености у Индексу. Уместо тога, инвеститор бира дугу или кратку позицију, која је тада подложна тржишној оцени. Инвеститор плаћа губитке или прима добит сваки дан у готовини. На крају, уговор истјече или се компензира и постаје подмирен готовином на основу спот вриједности С&П 500 индекса.

Узимам опкладе

Једна од често проглашених предности трговања С&П 500 будућности је сваки уговор који представља тренутно, индиректно улагање у перформансе 500 акција у С&П 500 индексу. Инвеститори могу заузети дуге или кратке позиције у зависности од својих очекивања о будућим ценама. Велике институције могу користити С&П 500 будућности како би заштитиле позиције у С&П 500 индексу. Оваквим приступом, футурес се често користи да надокнади ризике смањења. Многи инвеститори користе С&П 500 будућности у будућности за шпекулације, јер има тенденцију да воде главне трендове на тржишту, а под великим утицајем широких систематских фактора.

Остали деривати

Поред основних футурес уговора, ЦМЕ нуди и деривате у облику опционих уговора на С&П 500. Баш као и код футурес-а, опције С&П 500 имају производ пуне вредности и мини. Производ пуне вредности има ознаку СПКС са множитељем од 100 УСД. Мини има симбол КССП-а са множитељем који је десетина СПКС-а. Опцијски уговори С&П 500 такође се подмире новчано.