Како анализа рација олакшава поређење различитих компанија?

Анализа коефицијента пружа инвеститорима алате за анализу финансијских извештаја компаније с обзиром на ризик, награду (профитабилност), солвентност и колико добро компанија послује. Инвеститори углавном користе омјере за процјену компанија и поређење компанија у индустрији. Анализа рација поједностављује процес поређења финансијских извештаја више компанија. Користи се пет основних врста финансијских омјера:

• коефицијенти профитабилности (нпр. нето профитна маржа и приноси на капитал акционара)
• коефицијенти ликвидности (нпр. обртни капитал)
• омјери дуга или левера (нпр. омјери дуга према капиталу и дуга према активи)
• коефицијенти пословања (нпр. промет залиха)
• тржишни омјери (нпр. зарада по акцији (ЕПС))

Неки кључни омјери које инвеститори користе су омјери нето добити и цијене према добити (П / Е).

Кључне Такеаваис

• Анализа рације је метода анализе финансијских извештаја компаније или ставки унутар финансијских извештаја.
• На располагању је много различитих омјера, али неке, попут односа цијене и зараде и нето стопе добити, чешће користе инвеститори и аналитичари.
• Однос цене и зараде упоређује цену акција неке компаније са њеном зарадом по акцији.
• Нето маржа добити упоређује нето приход са приходима.

Нето профитна маржа

Нето профитна маржа, која се често назива и профитна маржа или дно, представља однос који инвеститори користе за упоређивање профитабилности компанија у истом сектору. Израчунава се дељењем нето прихода компаније са њеним приходима. Уместо да сецира финансијске извештаје да би се упоредило колико су профитабилне компаније, инвеститор може да користи овај омјер. На пример, претпоставимо да су компанија АБЦ и компанија ДЕФ у истом сектору са профитним маржама од 50% и 10%. Инвеститор може лако да упореди две компаније и закључи да је АБЦ претворио 50% својих прихода у профит, док је ДЕФ претворио само 10%.

Употреба једне метрике неће дати потпуну и тачну слику колико добро предузеће послује; многи аналитичари верују да је новчани ток компаније, на пример, важнији од стопе марже нето добити.

Однос цене и зараде

Други омјер који инвеститор често користи је омјер цијене и зараде. Ово је омјер вредновања који упоређује тренутну цијену акције компаније са њеном зарадом по акцији. Он мери како купци и продавци цене акције по 1 УСД зараде. Коефицијент омогућава инвеститору једноставан начин да упореди зараду једне компаније са приходима других компанија. Користећи компаније из горњег примера, претпоставимо да АБЦ има однос П / Е од 100, док ДЕФ има однос П / Е од 10. Просечни инвеститор закључује да су инвеститори спремни да плате 100 УСД за 1 УСД зараде који АБЦ генерише и само 10 УСД по $ 1 зараде коју ДЕФ остварује.

Инвеститори могу лако користити анализу омјера, а свака цифра потребна за израчунавање омјера налази се у финансијским извјештајима компаније.