Како Голдманов хедге фонд избегава тржиште

На тржишту акција у 2018. години дошло је до изванредног нивоа превирања које није примећено годинама, што је омогућило индустрији хедге фондова од 3, 2 трилијуна долара да победи С&П 500 први пут од финансијске кризе 2008. године, објавио је индустријски трацкер ХФР. Стога не чуди да ВИП портфељ Голдман Сацхсовог фонда такође добро ради. Корпа од 50 акција огледало је о омиљеним залихама хедге фондова. Има поврат од око 4%, удвостручио је темпо С&П 500 годишње (ИТД) до затварања петка. Тржишно лидерство у портфељу, састављено од залиха у расту, може се наставити. "Очекујемо да ће раст залиха и даље надмашити ове године, што би требало да користи нашем хедге фонду ВИП", каже Голдман. (Погледајте такође: Хедге Фунд први пут у декади побеђују акције. )

ВИП корпа хедге фонда враћаће 16% у 12 месеци

Портфељ хедге фондова инвестиционе банке извлачи из 848 хедге фондова са 2, 3 билиона долара бруто капиталних позиција и укључује Амазон.цом Инц. (АМЗН), Мицрософт Цорп. (МСФТ), Алибаба Гроуп Холдингс (БАБА), Виса Инц. ( В) и Монсанто Цо. (МОН), као и мање позната имена, попут Аутодеск Инц. (АДСК), Боокинг Холдингс (БКНГ), КСПО Логистицс Инц. (КСПО) и ТрансДигм Гроуп (ТДГ). Голдман у свом извештају истиче да је корпа хедге фондова „била еластична“ током нестабилног периода када је С&П 500 индекс померио 1% или више 34 пута од почетка године, највише током првих пет месеци било ког године од 2010. Попут хедге фондова, Голдманов портфељ такође је повећао власништво над деоницама у растућем енергетском сектору.

Међу звезданим извођачима, Амазон је за ову годину објавио поврат од 39%, Мицрософт 17 процената, а Алибаба 15 процената.

9 најдражих хедге фондова

Извор: Голдман Сацхс; Од 6/1

Голдман процењује да ће зараде и приходи за његов портфељ са 50 акција расти брже од просечне компаније С&П 500. Ово ће омогућити корпи да врати средњу вредност од 16% у наредних 12 месеци у поређењу са 11% за С&П 500, према Голдман-у.

Изложеност портфеља хедге фонда растним залихама да повећа добит у 2018. години

Неколико фактора омогућило је да ови типови, који су били најчешћи међу првих 10 акција хедге фондова, надмаше шире тржиште. "Поред изложености факторима, успешност фаворита фондова сугерише да су се менаџери задржали на својим омиљеним позицијама и остали самопоуздани на тржишту бикова", изјавио је Голдман.

Као што је раније споменуто, ВИП корпа хедге фонда такође је имала користи од „изванредних приноса“ у растима акција у односу на остатак тржишта током последњих 18 месеци, јер је група „најпозитивнија у корелацији са растом акција“, Давид Костин, главни амерички капитал изјавио је за ЦНБЦ стратег из Голдмана. Голдман каже да ће се ове врсте акција добро снаћи усред „здравог, али скромног“ економског раста од 2, 9% у Америци у 2018. и 2, 2% у 2019. години.

Да будемо сигурни, нису сви од 50 акција из Голдмановог портфеља победили. До сада је осамнаест објавило негативне приносе. (Погледајте такође: Раи Далио: Продајте скупе залихе, журите као луди. )