Како веће каматне стопе утичу на вашу 401 (к)

Каматне стопе имају значајан утицај на економију уопште и на тржиште акција и посебно обвезнице. Банка Федералних резерви поставља каматне стопе на основу свог виђења шта је најбоље за економију и сваки квартал објављује планове.

Каматне стопе такође могу утицати на ваш план од 401 (к) на много различитих начина, у зависности од избора улагања који имате у њему. Знање како овај критични економски фактор може утицати на перформансе вашег пензиониског плана може вам помоћи да ојачате инвестиционе приносе и избегнете потенцијалне губитке који могу бити изазвани променама каматних стопа. (Погледајте такође: Како тржиште обвезница реагује на промене у стопи савезних фондова? )

Готовински фактор

Наравно, један од најочитијих начина на који промена каматних стопа утиче на ваш 401 (к) је износ камате који зарадите било којим избором улагања који плаћа загарантовану или променљиву камату. Када се стопе повећају или смање, повећава се и каматна стопа средстава на тржишту новца у овим плановима, као и стопе које се нуде на загарантованим рачунима било које врсте.

Кључно правило које треба имати на уму када су у питању обвезнице и други инструменти са фиксним дохотком јесте да ће, када се стопе повећавају, цене обвезница на секундарном тржишту пасти и обрнуто. То је због чињенице да купац обвезнице на секундарном тржишту неће платити пуну цену - или номиналну вредност обвезнице када је издата - за обвезницу која плаћа нижу стопу када се издају нове обвезнице плаћање виших стопа. Стога ће купци захтевати попуст од номиналне вредности пре него што купе старију обвезницу како би надокнадили ову разлику. Дакле, ако поседујете узајамне фондове који улажу у обвезнице унутар вашег плана, тада ће пораст каматних стопа вероватно узроковати незнатно смањење цена акција, док камате или дивиденде које они исплаћују могу расти као нови удјели који плаћају више цене се додају њиховим портфељима. (Погледајте такође: Како поново уравнотежити средства 401 (к). )

Акције и фондови акција

Каматне стопе имају различиту врсту утицаја на акције акција и тржишта акција. Када Фед снизи стопе, то чини јефтинијим позајмљивање новца, што може подстаћи предузећа да узму кредите за ширење и на тај начин повећају економију. Тржишта позитивно реагују на ову промену и обично ће расти током сваког дана када Фед најави да ће или да снизи стопе или ће их оставити непромењеним. (А тржишта ће се обично повећавати када се стопе смање.) Залихе ће обично наставити да раде боље током периода ниских стопа, мада нема гаранција или заштите од корекција или рецесије. Када су стопе високе, акције углавном помало падају невољкости због привлачнијих опција које нуде емитенти обвезница и ЦД-а.

Између каматних стопа и инфлације постоји уска веза - двије се не могу материјално одвојити једна од друге. Иако се један може подићи или пасти мало брже од другог, они се углавном крећу у тандему током дужих временских периода. Иако растуће каматне стопе могу повећати принос који добијате од обвезница и готовинског удјела, куповна моћ ће вероватно у одређеном тренутку опадати и због тога што ће цене такође почети да расту. А ако изаберете неопозиву исплату пензија из свог плана 401 (к), куповна моћ ваших месечних уплата ће такође опадати како раст инфлације расте.

Шта можете да урадите

У свом плану 401 (к) можете учинити неколико ствари да бисте се заштитили од промена каматних стопа. Ако изгледа да ће се стопе повећавати, онда би краткорочна обвезничка фонда могла бити добра идеја јер неће улагати у дугорочне обавезе које ће последично пасти у цени. Такође бисте могли да размотрите премјештање неких цијењених позиција власничког капитала у краткорочне обвезнице или готовину на одређено вријеме, јер ће се тржишта често повлачити кад стопе почну расти. (Погледајте такође: Штедња у пензији: 401 (к) у односу на залихе. )

Ако почну да падају, тада би било мудро побољшати удјеле у капиталу. Такође би могло бити добро време да се погледа сада закључавање тренутне стопе на неким дугорочним понудама са фиксним дохотком. Ако гледате како из свог плана узимати доживотну исплату ренте, већина финансијских планера би вас охрабрила да одаберете опцију која има уграђене трошкове живота јахача.

Доња граница

Каматне стопе утичу на све аспекте наше економије, укључујући ваш пензиони портфељ. Али ове промене за вас не морају значити губитке ако разумете како оне функционишу и шта можете учинити да бисте се позиционирали да од њих профитирате. За више информација о каматним стопама посетите веб страницу Федералних резерви или се обратите свом финансијском саветнику. (Погледајте такође: 401 (к) Ролловери: Пореске последице. )