Како на правни начин формирати хедге фонд

Значи, желите да покренете хедге фонд. Ове алтернативне инвестиције користиле су обједињена средства и различите стратегије за постизање приноса за инвеститоре. Они су углавном формирани како би идентификовали и искористили одређене могућности - од којих многе долазе с великим ризиком - на тржишту. Али како идете на постављање себе да постанете моћник хедге фонда?

Правно формирање хедге фонда мало је теже него да формирате корпорацију или друштво с ограниченом одговорношћу (ЛЛЦ) за приватни посао. То укључује навигацију на законе о поштивању улагања и могли бисте доћи у проблеме ако не потражите стручну помоћ успут. Закони који окружују и регулишу ваше пословање у потпуности се мењају на основу земље и државе у којој послујете. Они се такође могу разликовати - понекад драстично - на основу места где се налазе ваши потенцијални инвеститори, како контактирате нове инвеститоре који воде, у шта улажете и колико инвеститора укупно радите.

Рекавши то, ако још увек желите да ускочите у игру, набројали смо неке од доприноса и законског формирања вашег хедге фонда.

Кључне Такеаваис

• Формирање хедге фонда је дуготрајан и скуп подухват.
• Обавезно обавите своје истраживање, одаберите назив свог фонда и одредите која пословна структура је најприкладнија за ваше потребе.
• Очекујте да ћете потрошити било где између 15.000 до 50.000 долара почетних трошкова.
• Додатни трошкови и разматрања укључују прикупљање капитала, ангажовање адвоката, подношење папира.
• Можете размотрити коришћење рјешења за инкубацију или нове менаџере или услугу формирања хедге фондова који вам могу уштедети много времена и новца.

Основе

Пре него што одете и ставите сав свој тешко зарађени новац у подухват, важно је обавити основну дубинску истрагу. Уосталом, ово је веома скуп и дуготрајан процес, тако да желите бити сигурни да сте ово све добро осмислили.

Прво: прво истражите и покушајте постати експерт. То није попут скока на тржиште акција или обвезница. Много је сложеније са врло нијансираним корацима које ћете морати предузети. А ту је, наравно, и велика количина ризика. Прочитајте о хедге фондовима, како функционишу и разговарајте са стручњацима на терену како бисте и сами постали експерт.

Такође ћете желети да одаберете име за свој фонд - оно које најбоље описује ваш стил улагања и вашу стратегију. Ово је можда теже него што се чини. Али запамтите, желите да привучете инвеститоре, а ваше име ће вам можда помоћи да их привучете.

Одредите како ћете пословати. Да ли ћете се поставити као ЛЛЦ предузеће, поверење или можда друштво са ограниченом одговорношћу (ЛЛП)? Ово последње је генерално најпопуларнија опција.

Почетни трошкови

Хедге фондови су традиционално веома скупи подухвати са оптерећујућим трошковима покретања који су често досезали шестоцифрени опсег. Неки фондови су много превазишли, коштајући милионе. Већина менаџера хедге фондова, међутим, покрећу свој бизнис са било где од 15.000 до 50.000 долара. Али запамтите: То је само трошак за покретање вашег фонда, што значи да се додатни трошкови брзо повећавају. Вероватно ћете морати да набаците новац да запослите другог члана тима - можда чак и стручњака који вам може помоћи да прикупите капитал да бисте прешли на следећи ниво.

Хедге фондови су традиционално веома скупи подухвати који имају велике трошкове покретања.

Желите да осигурате значајан износ капитала за управљање и стварање хедге фонда који вреди ваше време. Прикупљање капитала један је од највећих изазова за покретање хедге фондова, јер потенцијални инвеститори желе да виде да имате значајан износ имовине под управљањем (АУМ) пре него што вам повере свој новац. Иако не постоји прави прописани циљ, требало би да имате за циљ да имате најмање 5 милиона долара у АУМ-у да бисте били успешни, док ће 20 милиона долара бити уочљиво за инвеститоре. Имајући 100 милиона долара приметиће вас институционални инвеститори.

Можда ћете пронаћи један или све следеће добре изворе којима ћете прво приступити да бисте преузели капитал:

• Ваша сопствена уштеда
• Породица и пријатељи
• Колеге
• Сејалице за хедге фондове
• Задужбине или фондације

Добијање закона са ваше стране

Сада када сте осигурали капитал, мораћете да прођете кроз законитости оснивања свог фонда. Ако ћете давати савете за улагање, мораћете да прођете тест и да се региструјете код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Иако од вас то неће бити потребно - мораћете да имате 15 или више инвеститора - вероватно је још увек добра идеја да се пријавите и региструјете, јер ће будући инвеститори то видети као позитиван знак. Такође ћете морати да се поставите код Службе за интерни приход (ИРС) да бисте добили матични број послодавца.

Можете размотрити ангажовање искусног адвоката хедге фонда који ће вам помоћи да решите сву папирологију јер може бити заморно и незграпно. Такође ће вас уштедети од скупих грешака, попут погрешног попуњавања обрасца или заборављања. Одувек, ово је најскупља опција. За многе хедге фондове то значи да имају на располагању мање капитала за регрутовање искусних чланова тима или улагања у софтвер.

Када радите са искусним адвокатом за хедге фондове, очекујте да ћете потрошити мање од $ 20 000 и чак 100 000 УСД само за правно формирање вашег фонда. Искусни адвокати, наравно, имају дугу листу препорука клијената и добру репутацију. Недостатак рада с водећом адвокатском канцеларијом је тај што ћете у многим случајевима платити врхунски долар за рад који се углавном довршава помоћу предложака правних докумената и особља млађег нивоа. Иако ће старији партнер вероватно прегледати и отказати све, велике адвокатске фирме са престижним партнерима су веома заузете, тако да неће радити на вашој почетној папирологији.

Како законски формирати хедге фонд

Алтернативни методи

Друга опција је да покушате пронаћи решење инкубације хедге фонда или нове платформе менаџера уместо да у потпуности формирате свој хедге фонд. Чини се да ове платформе увек долазе и развијају се у индустрији. Једна од важних предности, мислио је, је да пословни модел платформе менаџера који се појављује омогућава вам да почнете трговати својим хедге фондом и тражите инвеститоре, истовремено градећи ревидиран спис у оквиру своје веће правне структуре.

Ова метода значајно смањује ваше трошкове покретања и омогућава вам да потрошите више новца на таленте, системе и друге пружатеље услуга као што су администратори фондова, главни брокери, ревизори и трећи трговци.

Фондови о заштити од бројева

Коначна опција је да користите услугу формирања шаблона хедге фондова, што ће смањити трошкове и смањити трошкове покретања за 60% до 90%. Ове услуге вам омогућавају да користите исте законске предлошке које користе сви они врхунског адвоката - елиминишући потребу да им се одузме време и самим тим те силне рачуне.

Предлошци формирања хедге фондова могу се купити за од 5.000 до 7.000 долара и дати вам слободу - и одговорност - да свој фонд оснујете на практичан начин. Наравно, не умањујте чињеницу да ће вам можда требати даље правно заступање низводно. И даље имате могућност задржати пуноправног, врхунског адвоката као своју сталну сагласност и правни савет. Али можда ћете то моћи да приуштите касније јер сте уштедјели толико новца формирајући свој фонд.

Ова опција постаје све популарнија, јер постоји велики број захтева за почетним капиталом хедге фонда, и све док се фонд правилно формира, често је бољи повраћај улагања у операције, саветнике, обуку хедге фондова итд.

Доња граница

Мудро је имати комплетан план за покретање вашег хедге фонда пре него што подузмете било коју акцију. Знајте с ким ћете радити, шта ће вам се наплаћивати и шта за свој новац добијате за сваки случај. Морате се понашати као инвеститор у покретању сопственог хедге фонда, како бисте били сигурни да ћете добити најбољи поврат улагања могуће током постављања рачуна, и поново уложити у њега након покретања.