Како Морган Станлеи зарађује свој новац (МС)

Морган Станлеи дели име или део имена са ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) и то није случајност. „Морган“ у Морган Станлеију је унук ЈП Морган. Компанију су основали Хенри С. Морган, Харолд Станлеи и други 1935. године. Морган Станлеи је створен као инвестициона банка, али је и знатно више. Морган Станлеи, комерцијално банкарско пословање, на пример, конкурише Веллс Фарго & Цо. (ВФЦ), америчком Банцорпу (УСБ) и сличним малопродајним местима.

За ФИ 2018, компанија је пријавила рекордних 17, 2 милијарде долара годишње зараде у поређењу са 16, 8 милијарди УСД претходне године. Морган Станлеи је 18. јула 2019. године пријавио приход од К2 са приходима од 10, 6 милијарди, што је 11, 6% више у односу на исти период прошле године, а нето је 33, 3%.

Кључне Такеаваис

• Морган Станлеи је водећа светска инвестициона банка и компанија за управљање богатством која запошљава више од 60.000 људи широм света.
• Компанија зарађује првенствено од три главне јединице: институционалне хартије од вредности, управљање богатством и управљање улагањима.
• У 2018. години компанија је забележила рекордне приходе и добит.

Институционалне хартије од вредности

Три главне пословне јединице Морган Станлеи-а су институционалне хартије од вредности, управљање богатством и управљање улагањима. Институционалне хартије од вриједности је највећи зарађивач новца Морган Станлеи, са нето приходима од 6, 1 милијарди долара у фискалној години 2018. године.

Клијенти институционалних хартија од вредности састоје се од корпорација, влада, финансијских институција и клијената високих до ултра високих нето вредности. Овај пословни сегмент нуди услуге попут инвестиционог банкарства, продаје и трговања и друге производе као што су активности зајма корпорација. У фискалној години 2018. приходи од инвестиционог банкарства били су већи за 23, 7%, продаја и трговање за 9, 7%, а остале услуге веће су за 17, 7% у односу на 2017. годину.

Морган Станлеи-ова инвестицијска банкарска рука зарађује новац наплаћујући накнаде за саветодавне услуге као што су реструктурирање и спајања и преузимања. У 2018. години Морган Станлеи се пласирала на прво место у свету по питању спајања и аквизиција и ИПО-а. Неке од осигураних услуга укључују понуде хартија од вриједности и удруживање кредита. У погледу продаје и трговања, Морган Станлеи доноси профит делујући као произвођач тржишта за куповину и продају финансијских инструмената.

Богати постају богатији

Операције за управљање богатством Морган Станлеи - која пружа низ финансијских услуга и решења за поједине инвеститоре и мала и средња предузећа / институције - захтевају услуге 16.000 професионалаца који послују широм света. Морган Станлеи саветује око 3, 5 милиона људи и они имају преко 2 билиона долара имовине.

Морган Станлеи нуди производе и услуге у брокерским и инвестиционим саветима, пензионим плановима, као и услуге финансијског и богатства, између осталог. Нето приходи Веалтх Манагемент-а у 2018. години су незнатно повећани у односу на 2017. као резултат раста прихода од управљања имовином и нето прихода од камата.

Повреда тржишта и нето позитивни токови повећали су приходе од управљања имовином, али неки од тих прихода надокнађени су падом просечних стопа накнада. На пример, Морган Станлеи зарађује новац од клијената заснованих на накнади наплаћујући уговорни проценат њихове имовине који се односи на рачуне који углавном нису вођени по класи имовине. Накнаде су ниже током 2017. и поново 2018. године.

Све у свему, Веалтх Манагемент је узео нето приходе од 4, 1 милијарде долара са маржом пре опорезивања од 24, 4%, штапић је био одговоран за више од једне трећине прихода компаније, упркос томе што је имао мање од половине прихода.

Обогаћивање средње класе

Инвестициони менаџмент, најмањи одсек Морган Станлеи-а, ради већину послова са институционалним инвеститорима. Ово укључује задужбине, државне органе, државне фондове и осигуравајуће компаније. У 2017. години нето приход одељења за управљање инвестицијама порастао је за 22% у односу на 2016. годину. У 2018. приходи од управљања имовином достигли су рекордних 2, 6 милијарди УСД, одражавајући веће нивое имовине и позитивне токове

Нето приходи у групи за управљање инвестицијама долазе са два места - Инвестиције и Управљање имовином - оба су порасла у 2018. Морган Станлеи зарађује од Инвестиције путем одређених затворених фондова који се обично држе за дугорочно признавање и подлежу продаји. Ограничења. Са друге стране, менаџмент имовине зарађује задржавати се различитим уговорним уговорима. Један пример за то би било примање накнада заснованих на учинку заснованог на проценту апрецијације коју зарађују инвестиције од стране менаџера новца.

Доња граница

Економија нуди мало сигурности, али ево неколико њих. Компаније, како напредне тако и основане, и даље ће примати новац. Инвестицијске компаније ће, бар у догледној будућности, бити много спретније у прикупљању средстава од чак и најбољих веб локација за цровдфундинг. Имајући то у виду, конзервативна је опклада да ће Морган Станлеи и даље зарађивати милијарде долара.