Како одабрати дионицу: основне најбоље праксе за нове инвеститоре

Тако сте коначно одлучили да започнете са улагањем. Знате да је низак омјер П / Е генерално бољи од високог омјера П / Е, ваш портфељ би требао бити диверзифициран у више сектора, компанија која има много готовине на свом билансу стања је супериорна оном претјерано оптерећеном дугом и аналитичарима 'препоруке треба увек узимати са зрном соли. Сада када сте савладали све основе улагања и можда чак проучили сложеније концепте техничке анализе, спремни сте да одаберете залихе. (За додатна читања, погледајте Инвестирање 101. ) За више информација погледајте овај Водич о основама залиха.

Али чекај! Са десетинама хиљада акција које можете бирати, како заправо бирате капиталну инвестицију? Пролазак кроз сваки биланс стања и биланс успеха тамо да бисте видели које компаније имају повољан положај нето дуга и побољшавају своју нето маржу је немогућ подвиг. Штавише, избор инвестиције која се темељи искључиво на критеријумима улаза излагача акција је склон грешкама и не даје потпуну заступљеност компаније. Напокон, једноставно институционално улагање инвеститора обично неће вам помоћи да нађете десет врећа, јер се менаџери фондова углавном фокусирају на сигурне залихе плавог чипа.

Одредите своје циљеве

Први корак за прикупљање акција је одређивање сврхе вашег портфеља. Улагачи усредсређени на приходе, очување капитала или захтеве за апрецијацијом капитала имаће различите критеријуме за улагање. Инвеститори оријентисани на приход обично ће се фокусирати на компаније са ниским растом у индустријама и секторима као што су комуналије, мада су и друге алтернативе попут РЕИТ-а и мастер ограничених партнерстава такође лако доступне. Они који имају малу толеранцију на ризик и који се превасходно баве очувањем капитала имају тенденцију да улажу у стабилне корпорације плавог чипа. А инвеститори који траже апрецијацију капитала требали би усмјерити компаније на нивоу тржишних ограничења и фаза животног циклуса. (Да бисте сазнали више, погледајте циклус акција: Шта се догађа, мора се спустити .)

Имајући у виду диверзификацију, било која од горе наведених врста инвеститора могла би користити комбинацију горе наведених стратегија. Ипак, лако је одлучити у коју категорију спадате; схватити које дионице заправо треба одабрати када процес постаје компликованији. Иако не постоји јединствена исправна метода за прикупљање акција, основна стратегија би требало да помогне инвеститорима да суседе потрагу пре него што почну да анализирају финансије предузећа.

Како одабрати акцију

Држи очи отворене

Да бисте били информисани инвеститор, важно је бити у току са догађањима и мишљењима на тржишту. Читање блогова, часописа и онлајн финансијских вести једноставан је облик пасивног истраживања који се може свакодневно радити. Чланак о вијестима или блог бит ће понекад основа темељне тезе о улагању.

На пример, читање новинског чланка о великој аквизицији може потакнути даље истраживање основа које покрећу ту одређену индустрију. Интернет пружа огроман ниво погодности, при чему ће било који велики догађај анализирати кроз више перспектива од стране различитих стручњака за инвестирање. Понекад, темељни аргумент може бити тако једноставан као „тренутно постоји одмак од сиромаштва на тржиштима у настајању, због чега све већи број људи прелази границу у статус средње класе. Као резултат тога, доћи ће до пораста потражња за производом / робом Кс. " Напредујући овај аргумент корак даље, инвеститор може закључити да ће с повећањем потражње за Кс-ом произвођачи Кс-а вероватно просперирати.

Ова врста основних анализа чини основу целокупне „приче“ која стоји иза инвестиције, што оправдава куповину било које акције у одређеној индустрији која нас занима. Важан истраживачки захтев је да се прегледају претпоставке и теорије изворног аргумента: ако је понуда Кс бесконачна, пораст потражње ће вероватно имати минималан утицај на компаније у послу продаје / производње Кс. Једном када будете удобни и уверени генералног аргумента након обављања овог облика квалитативног истраживања, саопштења за штампу предузећа и извештаји о презентацијама инвеститора су добро место за наставак анализе.

Проналажење предузећа

Следећа фаза поступка скупљања залиха укључује проналажење предузећа за која бисте могли бити заинтересовани. Постоје три једноставна начина:

1. Пронађите ЕТФ-ове који прате перформансе индустрије и провјерите њихова удјела. Ово може бити лако као само тражење „Индустри Кс ЕТФ“; на службеној страници ЕТФ-а биће откривени сви или само највиши удјели фонда.

2. Користите сита за филтрирање залиха на основу одређених критеријума, као што су сектор и индустрија. Сита пружају корисницима додатне функције као што су сортирање компанија на основу тржишног ограничења, приноса дивиденди и других корисних мерила улагања.

3. Наставите претраживати блогосферу, чланке о анализи акција и финансијске вести за идеје о компанијама у одабраном инвестиционом простору. Запамтите, будите критични према свему што прочитате и анализирате обе стране аргументације.

Три горе поменуте методе никако нису једини начини на који се може одабрати компанија, али нуде лако полазиште. Такође постоје јасне предности и недостаци повезани са сваком стратегијом које инвеститори треба да примете.

Тражење компанија на основу ЕТФ фондова је вероватно најбржи начин сужења ваше претраге. Међутим, ЕТФ-ови обично имају само највеће компаније у простору, често игноришући микро и мале корпорације. Ове врсте фондова имају тенденцију да се фокусирају и на домаћа тржишта. Сита за деонице нуде врло ефикасну алтернативу за сужавање листе компанија које подлежу жељеним улозима. Иако екрани дају свеобухватнију листу хартија од вриједности која укључује и међународне фирме, инвестиционе метрике су често помало заблудне. Тражење стручних мишљења путем вести најзахтјевнија је алтернатива, али без сумње носи и значајне предности. Прво, читање комада са анализама залиха побољшаће ваше разумевање основа индустрије. Друго, инвеститори ће често наићи на млађе компаније, које се не могу наћи кроз сита или у оквиру ЕТФ холдинга. Коначно, истраживање у овој фази смањује ваше касније истраживање током процеса скупљања залиха.

Окрените се презентацијама предузећа

Једном када се уверите да је „Индустрија Кс“ солидна инвестиција и када сте упознати са главним играчима, време је да скренете пажњу на презентације инвеститора. Иако су презентације мање свеобухватне од финансијских извештаја, они пружају општи преглед начина на који компаније зарађују свој новац и много их је лакше прегледати него извештаји од 10 К и 10-К. Поред тога, извештаји о презентацијама обично садрже информације о очекиваном правцу компаније и њене индустрије. Док претходни савети о преласку у фондове или приказивању екрана произвеће велики број потенцијалних опција улагања у капитал, прегледавање веб локација компанија и презентација омогућавају вам додатно усавршавање претраживања.

Информације у извештају о представљању инвеститора укључују материјал попут биланса стања / биланса успеха / перформанси извештаја о новчаном току, оперативне резултате, могућности будућег раста и општи преглед индустрије. Анализа презентација укључује детаљнију контролу стварне компаније како би се утврдило зашто ће одређена акција вероватно надмашити конкурента. Инвеститори сада морају одредити које су компаније најатрактивније на основу представљених информација и сузити њихово претраживање још једном. Кључно разматрање је да је сврха извештаја о представљању инвеститора пружити компанији шансу да учини свој најбољи корак напред.

Доња граница

На крају вашег истраживачког поступка за прикупљање акција, можда ће вам остати само један потенцијал за улагање или списак од десет или више компанија. Након свих својих истраживања можете одлучити да вам та индустрија не одговара. То је у реду! Ваше мукотрпно истраживање можда вам је управо помогло да спречите потенцијално кисело улагање - знајући када рећи не, то је суштински аспект уметности прикупљања залиха.

Међутим, ако сте и даље уверени у оригиналну тезу, ваше истраживање требало би да се усредсреди на дубинску анализу финансијских извештаја. (Сазнајте о компонентама извештаја о финансијском положају и како се односе међусобно. Погледајте Читање биланса .)