Како да анализирам финансијске извештаје предузећа?

Улагачи траже да искористе богатство информација у финансијским извештајима компаније како би им помогли да процене компанију као потенцијалну инвестицију. У погледу укупне профитабилности, нето приход је очигледна полазна основа за анализу финансијског извештаја. Овај најнижи доларски износ у билансу успеха компаније је одличан показатељ профитабилности, јер вреднује износ који компанија преузме, након што се одузму сви трошкови производње, амортизације, пореза, камата и других трошкова. Међутим, нето приход не треба користити искључиво за процену компаније.

Оперативна профитна маржа

Маргина оперативне добити је још један важан показатељ профитабилности и ефикасности, који упоређује износ који компанија зарађује пре камате, а израчунавају се порези на продају. Маржа помаже аналитичарима и потенцијалним инвеститорима да процене колико успешни менаџери предузећа контролишу трошкове и остварују приход. Висока маржа оперативне добити снажно указује на то да компанија долично управља трошковима и остварује продају.

Процена цене и профитабилности акционара

Финансијски извештаји могу се користити за процену цене акција и профитабилности за акционаре. Разне метрике су корисне у овом процесу. Зарада по акцији (ЕПС) је показатељ приноса улагања, показује профитабилност компаније по акцији. Однос цене и зараде (П / Е) користи ЕПС вредности акција, у поређењу са његовом садашњом ценом акција, у сврху евалуације. Однос цене за књижење (П / Б) сматра се основном метријом вредности за инвеститоре, јер открива тржишну процену компаније у односу на њену унутрашњу вредност.

Коефицијент исплате дивиденде

Коефицијент исплате дивиденди је још једна корисна метрика која мери раст компаније, финансијску стабилност и приносе исплаћене акционарима. Коефицијент исплате дивиденди израчунава проценат зараде компаније исплаћене инвеститорима у капиталу, у облику дивиденди. Што је већа вредност коефицијента, поузданија зарада компаније може да одржи исплату дивиденди и сматра се да је стабилнија компанија. Задржана зарада, број добити који није исплаћен акционарима као дивиденде, показује колики део зараде компанија улаже у ширење пословања.

Актива и пасива

Расподјела средстава и обавеза садржаних у билансу стања компанија омогућава инвеститорима поуздани преглед укупног финансијског здравља компаније, као и стања дугова. Коефицијенти дуга, попут тренутног коефицијента, који се могу израчунати на основу података из финансијских извјештаја, омогућавају аналитичарима процјену способности компаније да ријеши неподмирени дуг. Главни капитални издаци могу се користити за процену тренутног финансијског стања компаније и могу телеграфисати потенцијал за раст.