Колико је узајамни фонд ваш узајамни фонд?

Иако инвестирање може бити одличан начин за остваривање прихода, зарада вероватно подлеже порезу на доходак као и свака друга врста прихода. Узајамни фондови су из више разлога популарна опција улагања, али заправо могу створити значајно пореско оптерећење у неким случајевима. Будући да појединачни инвеститори немају никакву контролу над инвестиционом активношћу узајамног фонда, важно је осигурати да ваш узајамни фонд буде порески ефикасан. Постоји неколико фактора који диктирају пореску ефикасност вашег фонда, укључујући учесталост трговинских активности, дуготрајност сваке инвестиције у портфељ и врсте дистрибуција које ваш фонд чини.

Приходи од узајамног фонда: Основе

Да би избегли плаћање пореза на добит на добит, узајамни фондови морају да дистрибуирају сву нето добит акционарима најмање једном годишње. Приход који добијате од улагања у узајамни фонд спада у две категорије: расподјелу капиталног добитка и расподјелу дивиденди.

Расподела дивиденди се дешава када ваш фонд укључује инвестиције у дионице које носе дивиденду и каматне обвезнице. Расподјела капиталних добитака настаје када управник фонда продаје имовину фонда за више него што је плаћено. На пример, ако је фонд уложио 100.000 УСД у акције, а затим продао све своје акције за 110.000 УСД, 10% добит се сматра капиталном добити.

Узајамно опорезивање фонда

У зависности од тога колико дуго ваш фонд држи имовину, приход који добијете од узајамног фонда може се опорезивати као обични доходак или капитални добитак. Ово може бити извор забуне јер се све расподјеле капиталних добитака не опорезују по стопи капиталног добитка.

За разлику од улагања у појединачне акције, примена стопе пореза на капитални добитак нема никакве везе са тиме колико дуго поседујете акције у узајамном фонду, већ колико дуго фонд држи имовину у свом портфељу. Само добици од имовине коју фонд поседује годину дана или више опорезују се по стопи капиталног добитка, а не од уобичајене стопе пореза на доходак. Расподјела дивиденди се обично опорезује као обични приход, осим ако се не сматра квалификованим дивидендама.

Пореске стопе

Разлика између ваше уобичајене стопе пореза на доходак и одговарајуће стопе пореза на добит може бити знатна. Појединци у стопама пореза на доходак од 10 и 15% нису обавезни да плаћају порез на капитални добитак. Они у заградама од 25%, 28%, 33% и 35% подлежу порезу на капитални добитак од 15%, док они у загради од 39, 6% морају плаћати порез од 20% на капитални добитак.

На пример, претпоставимо да сте у граници пореза на доходак од 28% и од продаје акција набавите 1.000 долара прихода од улагања. Ако инвестицију држите годину дана или више, од вас ће се морати платити само 15%, или 150 УСД. Ако се ради о краткорочном добитку, морате платити 280 долара.

Фактор ефикасности: промет активе

Један од најефикаснијих начина да узајамни фонд повећа своју пореску ефикасност је смањење стопе промета. Омјер промета фонда односи се на учесталост којом фонд купује и продаје хартије од вриједности. Фонд који обавља многе послове током године има висок промет имовине. Резултат тога је да већина капиталних добитака које фонд генерише су краткорочни добици, што значи да се опорезују по вашој обичној стопи пореза на доходак.

Фондови који користе стратегију откупа и задржавања и улажу у акције раста и дугорочне обвезнице су углавном ефикасније од пореза јер стварају приход који се опорезује нижим стопама капиталних добитака. Када фонд дистрибуира капиталну добит, издаје вам образац 1099-ДИВ у коме је представљен износ дистрибуције који се може приписати дугорочним добицима.

Поред тога, врло активни узајамни фондови обично имају веће омјере трошкова, односно износ новца који фонд сваке године наплаћује за одржавање и покривање административних и оперативних трошкова. Иако то нема огроман утицај на ваше годишње порезе, то може бити знатан трошак за ваше финансије.

Фактор ефикасности: Дивиденде

Ако ваш узајамни фонд садржи улагања у акције или обвезнице за исплату дивиденди које плаћају периодичне камате, зване купонске исплате, вероватно ћете добити једну или више расподела дивиденди годишње. Иако ово може бити погодан извор редовног дохотка, корист може бити надмашена повећањем вашег пореског рачуна.

Већина дивиденди се сматра обичним дохотком и подлеже вашој нормалној пореској стопи. Средства која не исплаћују дивиденде, стога су природно ефикаснија. За оне чији су инвестициони циљеви усмјерени на растуће богатство, а не на остваривање редовног дохотка, улагање у средства која не укључују акције дивиденди или обвезнице које носе купоне је паметан потез.

Средњи терен: Квалификоване дивиденде

Неки инвеститори сматрају да је расподјела дивиденде једна од главних предности власништва фонда, али ипак желе умањити своје укупно пореско оптерећење колико год је то могуће. Срећом, неке дивиденде се могу сматрати „квалификованим дивидендама“ и подложне су нижој стопи пореза на капитални добитак.

Да би се дивиденде сматрале квалификованим, морају испуњавати одређене критеријуме, укључујући и обавезу периода задржавања. Квалификоване дивиденде мора да исплати америчка или одговарајућа страна корпорација и купи их пре датума ек-дивиденде. Датум ек-дивиденде је датум после којег наредне куповине акција нису подобне за предстојећу дивиденду. Дионица мора бити одржана најмање 60 дана у року од 121 дана који започиње 60 дана прије овог датума.

Као и капитални добици, било да се ваше дивиденде сматрају квалификованим нема никакве везе са тиме колико дуго поседујете акције узајамног фонда, већ колико дуго фонд поседује акције удела у исплати дивиденде и када су те акције купљене. Чак и ако сутра купите акције у узајамном фонду и примате дивиденду следеће недеље, та се дивиденда сматра квалификованом у фонду, јер испуњава горе наведени услов за удјеле.

Опет, фондови који користе стратегију откупа и куповине имају већу вероватноћу да генеришу квалификоване дивиденде, као и дугорочне добитке, што их чини у целини ефикаснијим од пореза. Фондови који расподељују квалификоване дивиденде извештавају их на Обрасцу 1099-ДИВ, баш као и дугорочни капитални добици.

Фактор ефикасности: средства без пореза

Други начин да осигурате да улажете у најефикасније фондове је да одаберете средства која укључују улагања у државне или општинске обвезнице, која стварају камате које не подлежу савезном порезу на доходак. Неки фондови улажу само у ове врсте хартија од вредности и често се називају фондовима без пореза.

Чак и ако ваш узајамни фонд није фонд без пореза, фондови који укључују неке од ових врста хартија од вредности су порески ефикаснији од оних који улажу у корпоративне обвезнице, који генеришу опорезива камате у складу са вашом обичном стопом пореза на доходак.

Међутим, неке општинске обвезнице су заправо више опорезоване од других. Иако су сви изузети од савезног пореза на доходак, неки су и даље предмет државних и локалних пореза. Обвезнице које емитују владе смјештене у вашој држави пребивалишта, међутим, могу бити ослобођене троструког пореза, што значи да су ослобођене свих пореза.

Ако желите да уложите у узајамне фондове или једноставно поново процените свој тренутни капитал, проучите портфељ сваког фонда како бисте осигурали да вас улагања не коштају у пореском времену. Изаберите средства са малим коефицијентом промета која укључују дионице које не носе дивиденде, обвезнице без купона и општинске обвезнице.