Финансирање засновано на приходу
Финансирање засновано на приходу, познато и као финансирање засновано на лиценцама, је метода прикупљања капитала за пословање од инвеститора који примају проценат сталних бруто прихода предузећа у замену за новац који су уложили.
У инвестирању за финансирање засновано на приходу, инвеститори добијају редован удео у приходима предузећа све док се не исплати унапред одређени износ. Типично је тај унапред одређени износ вишеструки од главне инвестиције и обично се креће између три до пет пута више од првобитно уложеног износа.
Како функционира финансирање засновано на приходу
Иако ће предузеће које прикупља капитал путем финансирања на основу прихода бити потребно да редовно извршава уплате за уплату главнице инвеститора, из више разлога се разликује од финансирања дуговима. Камата се не плаћа на неподмирени дуг и не постоје фиксна плаћања.
Плаћања инвеститору имају директно пропорционалан однос према томе како фирма добро ради. То је зато што плаћања варирају у зависности од нивоа прихода предузећа. Ако продаја пропадне за месец дана, инвеститор ће видети да је његова или њена накнада смањена. Исто тако, ако се продаја у следећем месецу повећа, исплата инвеститору за тај месец такође ће се повећати.
Финансирање засновано на приходу такође се разликује од финансирања из сопственог капитала јер инвеститор нема директно власништво у послу. Због тога се финансирање засновано на приходу често сматра хибридом између дугачког финансирања и капиталног финансирања.
На неки начин финансирање засновано на приходима је слично финансирању заснованом на потраживањима, врста аранжмана за финансирање имовине у којем компанија користи своја потраживања - неизмирене фактуре или новац који дугују клијентима - да би добила финансирање. Предузеће добија износ који је једнак смањеној вредности заложених потраживања. Старост потраживања у великој мери утиче на износ финансирања које друштво добија.
Кључне Такеаваис
- Финансирање засновано на приходима је начин на који компаније могу прикупљати капитал обећавајући проценат будућих текућих прихода у замену за уложени новац.
- Део прихода исплатит ће се инвеститорима по унапред утврђеном проценту док не буде враћен одређени вишеструки изворни износ инвестиције.
- Финансирање на основу прихода обично се разликује од дуговања и финансирања заснованог на капиталу.
- Општинске обвезнице су хибридни пример финансирања дуга на основу прихода.
Финансирање на основу прихода и обвезнице на приходу
Иако су засебни облици финансирања и различити у својим техничким детаљима, финансирање засновано на приходима је слично структури новчаних токова уобичајеној за приходне обвезнице. Уместо да користе опште обавезе (ГО), многи општински пројекти издаће обвезнице за финансирање одређених пројеката, као што је инфраструктура. Цестарина би била добар пример. Ови пројекти повлаче дужничке обавезе са осигураним приходом који је остварен пројектом или имовином. Отуда и име прихода приход.
Финансирање на основу прихода најчешће користе мала и средња предузећа која иначе не могу добити традиционалније облике капитала. Пошто извори финансирања на основу прихода постају пословни партнер, трансакциони трошкови могу бити знатно већи од класичног зајма. Све више, многи ризични капиталисти постају креативнији са методама финансирања заснованим на приходима за предузећа у простору Софтваре-ас-а-Сервице (СааС).
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.