Зајмодавац за портфељ
Портфељни зајмодавац је банка или друга институција која потиче хипотекарне кредите и задржава дуг у портфељу кредита. Кредити се не продају на секундарном тржишту. Конвенционалне зајмове издаје зајмодавац, али их затим продаје другом зајмодавцу, који га зајма сервисира.
Зајмодавац из портфеља генерише накнаде од хипотека хипотекарних хипотека и такође профитира од нето каматних разлика (разлике) између средстава која остварују камату и камате плаћених на депозите у њиховом хипотекарном портфељу.
Кључне Такеаваис
- Зајмодавац из портфеља потиче и одржава портфељ хипотекарних зајмова уместо продаје кредита на секундарном тржишту.
- Портфељни зајмодавац преузима већи ризик од традиционалног зајмодавца задржавањем кредита.
- Зајмодавац из портфеља генерише накнаде од хипотека на извору и такође профитира од нето каматних стопа распоређених између имовине која доноси камату и камате плаћене на депозите у њиховом хипотекарном портфељу.
- Портфељни зајмодавци нуде више опција зајмопримачима, али обично су скупљи и наплаћују веће каматне стопе.
Како функционишу портфељни зајмодавци
Традиционални хипотекарни зајмодавци избегавају ризик од држања хипотека; они профитирају од накнада за покретање права, а затим хипотеке продају другим финансијским институцијама. Обе методе постоје за и против. Компаније које профитирају од хипотекарних кредита имају мање ризика и конзистентнији ток добити. Са друге стране, зајмодавци из портфеља доживљавају већи напредак свог портфеља, али и већи ризик.
Предности кредитних кредита са портфељом
- Одобрења зајма: Будућим купцима може бити лакше да се квалификују за хипотекарни кредит од портфељног зајмодавца него за традиционалног зајмодавца. То је зато што портфељни зајмодавци не морају да испуњавају смернице за преписивање које су одредили купци на секундарном тржишту, као што су Фанние Мае или друге агенције. На пример, традиционални зајмодавац може бити ограничен на позајмице са пореклом који испуњавају захтеве за минималним примањима које је одредио секундарни купац. Будући да портфељни зајмодавац држи зајмове на свом билансу стања уместо да их продаје, имају већу флексибилност у постављању критеријума за одобрење.
- Већа флексибилност: Зајмодавци за портфељ често су мале банке у приватном власништву које имају већу флексибилност од већих финансијских институција. На пример, када портфељни зајмодавац потиче хипотеку, они могу променити неколико услова зајма како би се прилагодили финансијским околностима клијента. Они могу да омогуће клијенту да изврши два месечна отплата уместо једне месечне уплате или да захтева мању предујам.
- Инвеститорима погодно : Хипотеке које нуде зајмодавци из портфеља обично су повољније за инвеститоре у некретнине. Обично не ограничавају број некретнина које инвеститор може купити. Такође не захтевају да имовина буде у одређеном стању да би понудила финансије. Ово је повољно за инвеститоре који желе купити стари дом да би га реновирали. С друге стране, традиционални зајмодавац не може да финансира више од пет инвестицијских некретнина или може одобрити хипотеке на куће које су структурно исправне.
Недостаци кредита зајма за портфељ
- Накнаде за плаћање унапред : Зајмодавци за портфељ могу дужницима наплатити накнаду за плаћање унапред. Иако савезни закон ограничава износе које кредитори могу наплатити, ово може бити неочекивани трошак који повећава укупне трошкове зајма. Пре него што купац добије кредит са портфолијским зајмодавцем, требало би да преговара о накнадама унапред плаћања које им омогућавају лако рефинансирање.
- Више каматне стопе: Портфељни зајмодавац може наплатити више каматне стопе како би надокнадио додатни ризик који узимају за сервисирање зајма. Ако Федералне резерве повећавају каматне стопе, портфељни зајмодавац може брже повећати своје променљиве стопе како би одржао своју профитну маржу.