Како користити дивиденде за приходе од пензије

Постоје бројне теорије које говоре о најбољем начину штедње за одлазак у пензију - традиционалној расподјели имовине заснованој на временском оквиру. Ово укључује алтернативне класе имовине ради постизања диверзификације и дивиденди за приход или заштите од тржишних ризика. Кориштење дивиденди током пензије има и предности и недостатке.

Кључне Такеаваис

• Инвеститори поседују део компаније за коју су купили акције, чиме им припада право на део зараде који се исплаћује у дивиденди.
• Дивиденде се могу исплаћивати по фиксним стопама за повлаштене акционаре или променљивим стопама за акционаре са обичним акционарима, а исплата се најчешће врши квартално.
• Дивиденде се могу користити за заштиту од нестабилности и инфлације пружајући сталну испоруку прихода.
• С друге стране, компаније могу да одлуче да не објављују дивиденде, што може да негира корист од диверзификације пензионог портфеља са дивидендама.
• Дивиденде се опорезују по стопи пореза на доходак, која је виша од стопе капиталног добитка.

Како делују дивиденде

Пре него што утврдите да ли су дивиденде најбоља опција за пензиону штедњу, важно је разумети како дивиденде функционишу. Када инвеститор купи акције, они постају пропорционални власници компаније на основу броја деоница које су купљене. Због овог односа, профит који компанија постиже дели се са акционаром на један од два начина:

• Дивиденда се исплаћује на основи дионице. Ако инвеститор поседује 100 акција, а компанија изјави 0, 50 УСД по акцији, инвеститор добија укупну исплату дивиденде у износу од 50 УСД.
• Цена акција компаније може се временом повећавати, чинећи акције власништва инвеститора вреднијим, познатим и као апрецијација капитала.

Дивиденде се обично исплаћују у готовини на кварталној основи и морају бити у власништву до датума ек-дивиденде да би се примила декларисана дивиденда. Акционари који поседују повлаштене акције примају дивиденде са фиксном стопом, док акционари са обичним акцијама примају исплате са променљивом стопом.

Предности и недостаци дивиденди

Предности

Већина инвеститора је забринута због лоших улагања, губитка главнице и сталне претње високе инфлације. Дивиденде могу заштитити од ових ризика истовремено штедећи за одлазак у пензију.

Иако су улагања у капитал привлачна за инвеститоре због потенцијала већег приноса, волатилност унутар тржишта може бити разлог за забринутост инвеститора који штеде за одлазак у пензију. Усредсређивање искључиво на апрецијацију капитала путем капиталних улагања можда неће пружити доследност улагача да би постигли циљеве пензијске штедње. Додавање акција за исплату дивиденди у расподелу имовине може помоћи ублажавању губитака на капиталним позицијама.

Инвеститори могу дугорочно користити дивиденде да би се заштитили од растуће инфлације. Иако су стопе у последње време релативно ниске, инфлација и даље има корозиван утицај на поврат улагања. Улагачима који држе позиције у дионицама за исплату дивиденди можда ће бити у могућности да се сналазе по вишим стопама инфлације, штедећи за пензију.

Недостаци

Иако постоје разлози због којих улагачи можда желе да допуњују апрецијацију капитала на капиталним позицијама наизглед сталним исплатама дивиденди, постоје разлози за разматрање. Дивиденде нису загарантоване; ослањање на досљедне исплате могло би искривити пројекције штедње у погрешном смјеру. Уколико компаније одлуче да не пријављују дивиденде, улагачи могу заостајати за својим циљевима штедње.

Дивиденде се опорезују по квалификованој стопи пореза на дивиденде која зависи од нивоа прихода у који инвеститор упада, док се добици повезани са продајом уделаних акција опорезују по нижој стопи капиталног добитка. Плаћање виших пореза може имати штетан утицај када дође вријеме за узимање прихода у пензији.

Иако дивиденде могу представљати прилику за стални раст и заштиту од инфлације, улагачи који штеде за одлазак у пензију морају бити свјесни потенцијалних недостатака ове инвестиционе стратегије.