Значај осталих свеобухватних прихода

Извештај о добити и губитку компаније, познат и као биланс успеха, има своје недостатке. Извештај у највећем делу тачно одражава ранију профитабилност и раст компаније - једну од главних одредница пословања предузећа - али остаје субјективна мера, отворена за манипулацију. Нарочито, компаније имају приличну географску ширину на време и утицај кварталних и годишњих накнада и других трошкова који су пријављени у извештају.

Како компанија доноси приходе и претвара их у зараду важан је фактор, али постоје и друга важна разматрања. Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) је наставио да наглашава финансијску меру која се назива други свеобухватни приход (ОЦИ) као драгоцено средство финансијске анализе. Наведени циљ ФАСБ-а је, уопштено, издавање смерница „за побољшање упоредивости, доследности и транспарентности финансијског извештавања“. Да би то постигла, желела је да „повећа истакнутост ставки пријављених у осталом свеобухватном приходу“.

Основе ОЦИ

Други свеобухватни приход може се посматрати као експанзивнији приказ нето прихода. У прошлости су промене у добити компаније за које се сматрало да су изван њених основних делатности или претерано нестабилне биле дозвољене да се претакају у капитал акционара. ОЦИ даје важне детаље о овим подацима.

Имајте на уму да ОЦИ није исто што и свеобухватни приход, мада сигурно звуче слично. Свеобухватни приход је једноставно комбинација стандардног нето прихода и ОЦИ. Као такав, буквално је свеобухватнији и холистички приказ покретача пословања компаније и других активности које су саставни део њене економије.

Још у јуну 1997. године, ФАСБ је издао ФАС130 о томе како пријавити свеобухватни приход. ФАСБ-ова техничка дефиниција свеобухватног дохотка је „промена у капиталу [нето имовине] пословног предузећа током периода од трансакција и других догађаја и околности из извора који нису власници. Укључује све промене у капиталу током периода осим оних које су резултат улагања власника и расподјела власницима. "

ОЦИ се може наћи као ставка ставке у билансу стања компаније. Тачније, налази се испод дела капиталне биланце, као и под повезаним извештајем који се назива консолидовани извештај о капиталу.

У последњим годинама, поред стандардних конвенција о извештавању биланса стања, компаније су добиле неколико других начина да представе ОЦИ у својим финансијским извештајима: Могу да наведу појединачне компоненте појединачне ставке заједно са билансом успеха (као што је на дну биланса успеха) или представити ОЦИ на сопственој посебној страници. Ове мере су такође део дугорочног циља помоћи америчким опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП) да се ближе ускладе са Међународним стандардима финансијског извештавања (ИФРС) како им управља Одбор за међународне рачуноводствене стандарде (ИАСБ).

Пример из стварног живота ОЦИ

Да бисмо боље илустровали специфичне компоненте ОЦИ, погледајмо изјаву компаније МетЛифе. У 2012. години, један од њених 10-килограмских пријава Комисији за хартије од вредности и СЕЦ (СЕЦ) детаљно је одредио стандардни приход од 6, 7 милијарди долара, као и акумулирани други свеобухватни приход од 5, 9 милијарди долара, од чега 4, 9 милијарди долара произлази из његове текуће фискалне године. То је прилично значајан покретач његових укупних нивоа профита у години.

Ставке које су се вршиле кроз свеобухватни приход током целе године укључују нереализоване добитке од изведених инструмената од милијарду долара, нереализоване добитке од улагања у износу од 4, 5 милијарди долара, корекције превода страних валута од негативних 100 милиона долара и дефинисане корекције плана примања од негативних 500 милиона долара.

Акумулирани други свеобухватни приходи

Важне категорије ОЦИ

Разумевање покретача свакодневног пословања компаније биће најважније разматрање за финансијског аналитичара, али поглед на ОЦИ може открити друге потенцијално главне ставке које утичу на суштину компаније.

Добици и губици од улагања

Осигуравајуће компаније попут МетЛифе-а, банака и других финансијских институција имају велики портфељ улагања. Остварени добици и губици ће се највећим делом кретати кроз пријављени нето приход, али гледањем нереализоване стране једначине може се показати како компанија управља својим инвестицијама и да ли постоји потенцијал за велике губитке низ пут. У том погледу, ОЦИ може помоћи аналитичару да дође до тачнијих мера фер вредности улагања компаније.

Мењачница

Гледајући ОЦИ такође може дати увид у фирме које послују у иностранству и обавити хеџирање валута или имају велике иностране приходе. У нашем горњем примеру, прилагођавање девизне валуте МетЛифе-а није било претерано велико, али увидевши да би то могло помоћи аналитичару да утврди утицај флуктуације валута на пословање компаније. За компанију са седиштем у САД, јачи домаћи долар смањиће пријављену вредност прекоморске продаје и профита. Гледајући резултате са валутно неутралног становишта може помоћи у разумевању стварне динамике раста и профитабилности.

Пензиони планови

Друга главна категорија ОЦИ је утицај на пензионе планове. Године занемарљивог поврата акција ставиле су пензијску имовину низа великих корпорација испод обавеза које морају да покрију за садашње и будуће пензионере. Примери ових разлика могу показати колико велики утицај може имати фирма.

Тачка случаја: Гоодиеар је 2011. године пријавио стандардни нето приход од 343 милиона долара, али губитак од 378 милиона долара при одузимању трошкова пензионог плана. У другом извештају те године, индустријски гигант Генерал Елецтриц забележио је редовну зараду од 14, 2 милијарде долара, али је имао више него преполовљено када је факторио губитке на својим пензионим плановима. Опсег будућих пензијских обавеза свакако је важно разматрање у процени будућих перспектива профита.

Остале категорије

Мера ОЦИ такође је била од велике помоћи током финансијске кризе од 2007. до 2009. године и током њеног опоравка. На пример, излазећи из Велике рецесије, банкарски гигант Банке Америке пријавио је профит од 1, 4 милијарде долара на свом стандардном извештају о добити, али губитак од 3, 9 милијарди долара на основу свеобухватног дохотка. Разлика се односила на ОЦИ и нереализоване губитке који су настали у његовом инвестиционом портфељу. Све у свему, довело је у питање квалитет цифара профита које је износио као своје стварно мерило стварања капитала за годину.

Доња граница

Разумевање и анализа ОЦИ увелике побољшава финансијску анализу, посебно за финансијске компаније. У идеалном би свету постојао само свеобухватни приход, јер укључује стандардни нето приход и ОЦИ, али стварност је да проницљиви аналитичар може комбиновати обе изјаве у сопственим финансијским моделима.

Постојеће објаве било детаља свеобухватног дохотка и свих његових саставних дијелова на дну биланса успјеха, или на сљедећој страници у посебном распореду, олакшале су анализу. Бројни рачуновођа поставили су питање зашто је ОЦИ наведен као део капитала у билансу стања, али ако пажљиво погледате, постоји неколико места која ће их лоцирати и помоћи у утврђивању здравља и укупне економије основне компаније.