Индијски ЕТФ-ови скочили су након укидања додатка пореза

Индијски помно проматрани берзански проки, Нифти 50 индекс, вратио је ове године разочаравајућих 1, 8%, слабији од иСхарес МСЦИ Емергинг Маркетс ЕТФ (ЕЕМ) и СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ). Само у протекла три месеца индекс је спустио 7, 10%.

Као и да су суочени са притиском ескалирајућег трговинског пљуска између Сједињених Држава и Кине, индијске акције су се агресивно распродале након што је влада 5. јула повећала порез на доплату на иностране портфељске инвеститоре (ФПИ) у буџету Уније., инострани продавци повукли су 225 милијарди индијских рупија (3, 1 милијарде долара) са локалног тржишта од дана буџета.

На потез који је гледатеље на тржишту донекле изненадио након затварања индијског тржишта у петак, министарка финансија Нирмала Ситхараман најавила је уклањање порезног додатка за ФПИ, као и домаће инвеститоре и убрзала докапитализацију капитала од 10 милијарди долара у државним банкама како би подигла потрошаче расположење и компензација успорава економски раст. "Најава у петак представља прекретницу за домаће тржиште. Могло би бити и боље да су глобални фактори такође били прилагодљиви, " рекла је за Ројтерс Сунил Схарма, главни директор за инвестиције у Санцтум Веалтх Манагемент у Мумбаију.

Трговци могу добити приступ индијским акцијама користећи три фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) наведена доле. С техничког становишта, сваки фонд се у петак ослањао на пресудну подршку и довршио ријетки, али поуздани преокрет узорака љествице са свијећама од три траке, познат као напуштена биковска беба што сигнализира нови пораст. Прегледајмо специфичности сваког ЕТФ-а и радимо кроз неколико сценарија трговања.

иСхарес МСЦИ Индиа ЕТФ (ИНДА)

Формиран 2012. године, иСхарес МСЦИ Индиа ЕТФ (ИНДА) настоји да обезбеди сличне приносе МСЦИ Индиа Индексу - мерилом који чини 85% компанија на индијском тржишту хартија од вредности. Фонд превладава финансије, распоређујући отприлике 25% свог портфеља у сектор осетљив на монетарну и фискалну политику. Највећи појединачни пондери укључују Релианце Индустриес Лимитед (РЕЛИАНЦЕ.НС) од 11, 30%, Хоусинг Девелопмент Финанце Цорпоратион Лимитед (ХДФЦ.НС) на 10, 54% и Инфосис Лимитед (ИНФИ) на 8, 71%. ЕТФ наплаћује завидну накнаду од 0, 64% за управљање, док просечна маржа од 0, 03% и дневни промет од више од 3, 3 милиона акција обезбеђују велику ликвидност. ИНДА контролира нето имовину од 5, 11 милијарди УСД, нуди принос од дивиденде од 1, 75% и вратио је -3, 49% ИТД од 26. августа 2019. Фонд је пао преко 7% само у последњем месецу.

Акције ИНДА-е осцилирају у силазном каналу у четири тачке од средине маја, успостављајући јасна подручја подршке и отпора. Цијена фонда порасла је преко 2% у односу на нижи тренд тренда канала у просјеку у петак, што би могло послужити као катализатор за даљњу куповину у наредним трговинским сједницама. Они који заузму позицију требало би да потраже помицање до вршне линије канала на нивоу од 35 УСД. Имплементирајте управљање ризиком тако што ћете ставити налог за заустављање губитка испод оног најнижег нивоа од 30, 93 долара и изменити га на тачку пробијања уколико цена порасте изнад 200-дневног једноставног покретног просека (СМА).

Дирекион Даили МСЦИ Индиа Булл 3к акције (ИНДЛ)

Са имовином под управљањем (АУМ) од 66, 93 милиона долара, Дирекион Даили МСЦИ Индиа Булл 3к Схарес (ИНДЛ) такође прати МСЦИ Индиа индекс, али има за циљ да пружи три пута дневно остварење. На пример, ако се референтна вредност фонда тргује за 1%, овај ЕТФ настоји да врати 3%. Изложеност фонда под утјецајем улагања у комбинацији са дневним волуменом долара од 2, 7 милиона долара, чини га прикладним инструментом за трговце који се агресивни бич кладио на индијске акције. Трговци би требало размотрити коришћење лимит налога, а не тржишне налоге за борбу са мало ширим просечним распоном од 0, 18%. Иако омјер трошкова ИНДА-е од 1, 38% није јефтин, он остаје комплетиран за усмјерени фонд који користи изведене производе. Поврати током дужег временског периода могу одступати од утврђене полуге због ефекта једињења. Од 26. августа 2019. године, фонд приноси 0, 90% и опао је преко 20% у последњем месецу.

Цена акција ИНДЛ-а остала је укочена у распону трговања током прва два месеца у години, пре него што је у марту била већа за 24%. Током последња четири месеца, цена ЕТФ-а је варирала у силазном каналу. Недавна корекција доње линије трендова пружа одличну могућност трговања променом ризика / награде. Они који овдје купују требали би одредити налог за заузимање профита у близини горње линије канала, а истовремено спуштати заустављање постављено испод нивоа 22.28 УСД на 49.35 УСД. Трговина нуди омјер ризика и награде од 1: 5, 6 (добит од 19, 20 долара по акцији / 3, 45 долара по акцији), уз претпоставку да се попуни на затварању од 52, 80 долара у петак.

Фонд за зараду ВисдомТрее Индиа (ЕПИ)

Фонд зараде ВисдомТрее Индиа (ЕПИ) покушава да прати перформансе индекса зараде ВисдомТрее Индиа. То постиже улагањем најмање 95% своје значајне базе од 1, 3 милијарде долара у хартије од вредности које чине референтну вредност. Фонд, који је покренут 2008, држи индијске акције на основу зараде коју могу купити страни инвеститори. ЕПИ-ових првих 10 удјела носи кумулативни пондер од 45%, а Релианце Индустриес је примарну расподјелу преузео на 10, 27%. Укупно, ЕТФ-ова корпа укључује око 350 дионица. Уски просечни распон од 0, 04% у комбинацији са дневном количином од готово 1, 4 милиона акција одржава трошкове трговине ниским. ЕПИ наплаћује годишњу накнаду за управљање од 0, 85%, издаје дивиденду од 1, 09% и повукао се 8, 63% у последњем месецу, 26. августа 2019. године.

200 СМА дјеловао је као кључан ниво подршке у мају, с цијенама које су одскакале од тог подручја да би се штампао ИТД висок ниво од 26, 66 долара 3. јуна. Међутим, од овог пута, цијена ЕТФ-а нагло је пала прије проналаска пода близу доње линије тренда силазног канала. Индекс релативне снаге (РСИ) недавно је однео изнад распрострањене територије, пружајући фонду пуно простора за тестирање виших цијена прије консолидације. Они који се баве трговином требали би размислити о изласку од 50% позиције у близини горње линије канала, а истовремено ће циљати режијски отпор на 26, 50 УСД за преосталу половину. Заштитите капитал постављањем заустављања испод августовског минимума на 22, 24 долара.