Инфлација и дефлација: Чувајте свој портфељ на сигурном

Инфлација и дефлација економски су фактори које инвеститори морају узети у обзир приликом планирања и управљања инвестицијама. Инфлација се дефинира као стопа по којој се цијене роба и услуга повећавају. Дефлација је термин који се користи да опише општи пад цена. Инфлација и дефлација су супротне стране исте кованице. Када се један тренд очигледно креће, кораци које инвеститори могу предузети како би заштитили свој портфељ су јасни. Кад истовремено инфлација и дефлација прете истовремено, теже је уочити праве кораке које треба предузети.

Шта очекивати у доба инфлације

Временом цене за све, од векне хлеба до новог аутомобила теже расту. Када та повећања постану прекомерна, потрошачи и инвеститори могу се суочити са потешкоћама јер ће њихова куповна моћ брзо опадати.

Јасан пример повећања инфлације може се видети испитивањем Сједињених Држава 1970-их. Декада је започела инфлацијом у средњим једноцифреним цифрама. До 1974. године порастао је на више од 12 процената. Најпопуларнији је био преко 13 процената у 1979. години. С обзиром да су инвеститори зарадили средње једноцифрене приносе на дионицама, а инфлација је удвостручила тај број, зарађивање новца на тржишту била је тешка идеја.

(За више, прочитајте шта бисте требали знати о инфлацији .)

Заштита вашег портфеља од инфлације

Када је у питању заштита вашег портфеља од пада инфлације, постоји неколико популарних стратегија.

Прво и најважније је тржиште акција. Раст цена обично је добра вест за акције.

За инвеститоре са фиксним дохотком који траже ток прихода који иде у корак са растућим ценама, хартије од вредности трезора заштићене инфлацијом (ТИПС) су уобичајени избор. Ове државне обвезнице издају гаранцију да ће њихова номинална вредност расти са инфлацијом, мерено Индексом потрошачких цена, док ће њихова каматна стопа остати фиксна. Камата на ТИПС се плаћа полугодишње. Те обвезнице могу се купити директно од владе путем система Треасури Дирецт у прирастима од 100 долара уз минимално улагање од 100 УСД и доступне су са роком доспећа од 5, 10 и 20 година.

Међународне обвезнице такође пружају начин за остваривање прихода. Они такође пружају диверзификацију, пружајући инвеститорима приступ земљама које можда не доживљавају инфлацију. Злато је још једна популарна заштита од инфлације, јер има тенденцију да задржи или повећава своју вредност током инфлаторних периода. У ову канту се могу уградити и друге робе, као и некретнине, јер ове инвестиције имају тенденцију пораста вредности када инфлација расте. На страни робе, земље на тржиштима у настајању често остварују значајне приходе од извоза робе, па је додавање залиха из тих земаља вашем портфолиу још један начин играња робом.

(Да бисте сазнали више о инфлацији, прочитајте чланак Суочавање са ризиком инфлације .)

Шта очекивати у доба дефлације

Дефлација је мање уобичајена појава од инфлације. Појављује се када нижи ниво потражње у економији доводи до претјераног пада цијена. Периоди високе незапослености и економске депресије често се поклапају са дефлацијом.

На пример, изгубљена деценија Јапана (период између 1991. и 2001.) указује на пустош дефлације. Започело је колапсима на берзи и на тржишту некретнина. Економски колапс резултирао је падом плата. Пад зарада довео је до смањења потражње, што је довело до нижих цена. Ниже цене довеле су до очекивања да ће цене и даље падати, па је потрошач задржао куповину. Недостатак потражње узроковао је даље пад цена и силазна спирала се наставила. Комбинујте то са каматним стопама које се крећу близу нуле и депресирајућим јеном, а то доводи до економске експанзије која се зауставља.

Заштита вашег портфеља од дефлације

Када дефлација представља претњу, инвеститори иду у дефанзиву фаворизирањем обвезница. Обвезнице високог квалитета имају тенденцију да боље цене од акција током дефлационих периода, што је добро за популарност државних обвезница. Стране обвезнице су такође опција.

На страни дионица, компаније које производе производе широке потрошње које људи морају купити без обзира на то (мислећи да тоалетни папир, храна, здравствена заштита) имају тенденцију да се држе боље од осталих компанија - ове се називају дефанзивне залихе.

Дионице за исплату дивиденди су још једна пажња у капиталу простора. Готовина такође постаје популарније имање. Потврде о депозиту и обични стари штедни рачуни често се уклапају у ову категорију.

Као и током инфлаторних периода, постоји низ метода помоћу којих можете конструисати свој портфељ. Изградња безбедности по безбедности увек је опција. Улагање у узајамне фондове или фондове којима се тргује разменом новца пружа погодну стратегију ако немате времена, вештина или стрпљења за спровођење анализе нивоа сигурности.

(Да бисте сазнали више, прочитајте Дефлационарне шокове: Помоћ или штета економији? )

Како планирати обоје

Понекад је тешко одредити да ли је инфлација или дефлација већа претња. Када не можете да кажете шта да радите, планирајте и једно и друго. Диверзификован портфељ који укључује алокацију за инвестиције које добро цене током инфлаторних периода и инвестиције које цене добро током дефлаторних периода могу пружити меру заштите без обзира на то што се дешава у економији.

Диверзификација је кључна када немате жељу да покушате правилно извршити циклус инфлације / дефлације. Компаније са плавим чипом имају снагу за дефлацију времена и такође исплаћују дивиденде, што помаже када инфлација порасте до тачке у којој стагнације стагнирају.

Диверзификација у иностранству је друга стратегија, јер су тржишта у настајању често извозници роба које потражују (заштита од инфлације) и нису савршено повезана са домаћом економијом (заштита од дефлације). Висококвалитетне обвезнице и савети су разуман избор на страни са фиксним приходима. Са САВЕТОМ, загарантовано вам је да ћете добити поврат вредности свог првобитног улагања.

Временски хоризонт такође игра важну улогу. Ако имате двадесет година за улагање, вероватно имате времена да падује било која сорта. Ако сте близу пензије или живите из прихода оствареног у свом портфељу, можда нећете имати времена да чекате опоравак и немате мало избора осим да одмах подузмете кораке за прилагодбу свог портфеља.

(За више, погледајте сузбијање ефеката инфлације. )