Принос вс каматна стопа: у чему је разлика?

И принос и каматне стопе су важни услови које сваки инвеститор може разумети

Принос се односи на зараду од улагања у одређеном периоду. То укључује зараду инвеститора попут камата и дивиденди добијених држањем одређених инвестиција. Принос је такође годишња добит коју инвеститор добија за улагање.

Каматна стопа је проценат који зајмодавац наплаћује за кредит. Каматна стопа се такође користи да опише износ редовног приноса који инвеститор може очекивати од дужничког инструмента, попут обвезнице или депозитног сертификата (ЦД).

На пример, зајмодавац може наплатити каматну стопу од 10% за једногодишњи кредит од 1.000 долара. На крају године, принос од инвестиције зајмодавца био би 100 УСД, или 10%. Ако би зајмодавац имао било какве трошкове приликом давања зајма, ти трошкови би умањили принос од инвестиције.

Принос

Принос се односи на поврат који инвеститор добија од инвестиције, попут акција или обвезница. Обично се наводи као годишњи податак. У обвезницама, као и у било којој инвестицији у дуг, принос се састоји од плаћања камата познатих као купон.

У акцијама се термин приноса не односи на профит од продаје акција. Означава поврат дивиденди за оне који имају акције. Дивиденде су удео инвеститора у кварталној добити компаније.

На пример, ако ПепсиЦо (ПЕП) исплати својим акционарима тромесечну дивиденду од 50 центи, а цена акције 50 УСД, годишњи принос од дивиденде био би 4%.

Ако се цена акција удвостручи на 100 УСД, а дивиденда остане иста, принос се смањује на 2%.

У обвезницама се принос изражава као принос до доспећа (ИТМ). Принос до доспећа обвезнице је укупни принос који власник обвезнице може очекивати да добије до тренутка када њена обвезница доспева. Принос се заснива на каматној стопи коју издавалац обвезница пристаје да плати.

Каматне стопе

Каматна стопа на било који зајам представља проценат принципа који ће зајмодавац наплаћивати годишње док се зајам не отплати. Код потрошачког кредитирања, обично се изражава као годишња процентна стопа (АПР) на кредит.

Као пример каматних стопа, реците да идете у банку да посудите 1.000 долара током једне године како бисте купили нови бицикл, а банка вам наводи 10% каматну стопу на ваш кредит. Поред тога што бисте вратили 1.000 УСД, на кредит бисте платили још 100 УСД камате.

Тај пример претпоставља израчунавање користећи једноставне камате. Ако се камата пооштри, платићете мало више од годину дана и много више током многих година. Склапајућа камата је сума израчуната по основу главнице плус било које акумулиране камате до дана сабирања. Ово је посебно важан концепт и за штедне рачуне и за кредите који у својим прорачунима користе сложене камате.

Каматна стопа је такође уобичајени појам који се користи у дужничким хартијама од вредности. Када инвеститор купи обвезницу, постаје зајмодавац корпорацији или влади која продаје обвезницу. Овде је каматна стопа позната и као купонска стопа. Ова стопа представља редовну, периодичну исплату на основу позајмљене главнице коју инвеститор добија у замену за куповину обвезнице.

Купонске стопе могу бити стварне, номиналне и ефективне и утицати на добит коју инвеститор може остварити држећи гаранцију дуга са фиксним примањима. Номинална стопа је најчешћа стопа која се котира на кредите и обвезнице. Ова цифра је вредност заснована на принципу који корисник кредита добија као награду за позајмљивање новца другима.

Реална каматна стопа је вредност задуживања која уклања ефекат инфлације и има основу на номиналној стопи. Ако је номинална стопа 4%, а инфлација 2%, реална каматна стопа ће бити 2% (4% - 2% = 2%). Када инфлација расте, она може гурнути реалну стопу у негативну. Инвеститори користе ову цифру како би им помогли да утврде стварни поврат дужничких хартија са фиксним дохотком.

Коначна врста каматних стопа је ефективна стопа. Ова стопа укључује сједињење камата. Кредити или обвезнице које имају чешће сједињење имаће вишу ефективну стопу.

Посебна разматрања

Тренутне каматне стопе подупиру принос на сва задуживања, од потрошачких кредита до хипотека и обвезница. Они такође одређују колико појединац зарађује за уштеду новца, било да је то на једноставном штедном рачуну, ЦД-у или обвезници квалитета квалитета.

Тренутна каматна стопа одређује принос који ће обвезница носити у тренутку издавања. Такође одређује принос који ће банка захтевати када потрошач тражи нови кредит за аутомобил. Прецизне стопе ће, наравно, варирати у зависности од тога колико издавалац обвезнице или зајмодавац банке жели посао и кредитну способност корисника кредита.

Каматне стопе константно варирају, а најважнији фактор су смернице Федералних резерви које периодично издају циљни распон за кључну каматну стопу. Све остале кредитне стопе су у основи екстраполиране из те кључне каматне стопе.

Коначно, каматне стопе се одражавају на приносу који инвеститор у дугу може да очекује да ће добити.

Кључне Такеаваис

• Принос је годишња нето добит коју инвеститор остварује од инвестиције.
• Каматна стопа је проценат који зајмодавац наплаћује за кредит.
• Принос на нове инвестиције у дугове било које врсте одражава каматне стопе у тренутку њиховог издавања.