Почетна понуда новчића (ИЦО)
За традиционалне компаније постоји неколико начина за прикупљање средстава потребних за развој и ширење. Компанија може започети малу и расти како њен профит дозвољава, остајући посматран само власницима компанија али морајући чекати да средства настану. С друге стране, компаније могу потражити спољне инвеститоре ради ране подршке, пружајући им брзи прилив готовине, али обично долази до компромиса због давања дела власничког удела. Другом методом се види да компаније постају јавне, зарађују средства од појединих инвеститора продајом акција путем иницијалне јавне понуде (ИПО).
Иницијална понуда новчића (ИЦО) је простор криптовалуте отприлике еквивалент ИПО-у у главном улагачком свету. ИЦО-и дјелују као врста средстава; компанија која жели да створи нови новчић, апликацију или услугу покреће ИЦО. Затим заинтересовани инвеститори купују понуду, било са фиат валутом, било са постојећим дигиталним жетонима попут етера. У замену за њихову подршку, инвеститори добијају нови токен криптовалуте специфичан за ИЦО. Инвеститори се надају да ће жетон бити изузетно добар у будућности, пружајући им звјездани поврат улагања. Компанија која држи ИЦО користи средства инвеститора као средство за унапређење својих циљева, лансирање свог производа или покретање дигиталне валуте. ИЦО-и се користе од стране стартапа како би заобишли ригорозни и регулирани процес прикупљања капитала који захтијевају ризични капиталисти или банке.
БРЕАКИНГ ДОВН Почетна понуда новчића (ИЦО)
Ово је најосновнија дефиниција ИЦО-а. Међутим, тренди метода цровдфундинга од овог има много више. Заиста, баш као што су ИЦО-ови брзо преузели доминацију у индустрији криптовалута и блоцкцхаина, тако су и они изнели изазове, ризике и непредвиђене могућности. Инвеститори купују ИЦО-ове у нади да ће им се брзи и снажни приноси вратити. Најуспешнији ИЦО-ови у последњих неколико година дају инвеститорима разлог да задрже ову наду, јер су заиста створили огромне приносе. Међутим, овај ентузијазам за инвеститоре такође људе залута. Будући да су углавном нерегулисани, ИЦО-и су постали саставни део превара и превара уметника, желећи да плену на инвеститоре који су претерани и недовољно информисани.
У наставку ћемо истражити улазе и излазе ИЦО-ова, почевши од темељног прегледа самог ИЦО процеса. Испитаћемо неке од предности ИЦО-а као и неке од најуспешнијих ИЦО-ова у историји и где инвеститори могу ићи да траже нове ИЦО-ове у којима би могли учествовати. За крај ћемо погледати ризике које инвеститори преузимају када учествују, уз критике на ИЦО простору.
Основе ИЦО-а
Када фирма која покреће криптовалуте жели прикупити новац путем иницијалне понуде новчића (ИЦО), она обично креира план на папиру у коме се наводи о чему се ради у пројекту, о томе шта ће (и) пројекат морати испунити по завршетку, колико новца потребно да се подупрети, колико виртуелних токена ће пионири пројекта задржати за себе, која врста новца је прихваћена и колико дуго ће трајати ИЦО кампања. Током ИЦО кампање, ентузијасти и присталице иницијативе компаније купују неке од дистрибуираних криптокоина с фиатом или виртуалном валутом. Ови новчићи називају се жетонима и слични су акцијама компаније која се продаје инвеститорима у ИПО трансакцији. Ако прикупљени новац не задовољава минимум потребних средстава од стране фирме, новац се враћа концесионарима и сматра се да ИЦО није успео. Ако су захтеви за средствима испуњени у одређеном временском оквиру, прикупљени новац користи се или за покретање нове шеме или за довршавање.
ИЦО-ови су слични ИПО-овима и
групно финансирање
. Као и ИПО-и, удио стартапа или компаније продаје се како би прикупио новац за пословање ентитета током ИЦО операције. Међутим, док се ИПО-и баве инвеститорима, ИЦО-и имају посла са присталицама који желе уложити у нови пројекат, слично као цровдфундинг догађај. Али ИЦО се од цровдфундинга разликују по томе што су они који подржавају подршку мотивирани потенцијалним повратом својих инвестиција, док су средства прикупљена у другој кампањи у основи донације. Из тих разлога, ИЦО-и се називају цровдсалес.
ИЦО такође задржавају најмање три важне структурне разлике од ИПО-а. Прво, ИЦО-и су децентрализовани, без иједног ауторитета који би их управљао. Друго, ИЦО-и су у великој мери нерегулирани, што значи да државне организације попут америчке Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) не надгледају њих. Коначно, као резултат децентрализације и недостатка прописа, ИЦО су много слободнији у погледу структуре него ИПО-и.
ИЦО-ови се могу структурирати на више начина. У неким случајевима компанија поставља одређени циљ или ограничење за своје финансирање, што значи да сваки токен који се продаје у ИЦО-у има унапред постављену цену и да је укупна понуда токена статична. У осталим случајевима, постоји статичка понуда ИЦО токена, али динамичан циљ финансирања, што значи да ће дистрибуција токена инвеститорима зависити од добијених средстава (и да што је више укупних средстава примљених у ИЦО, већи је укупан износ цена токена). Остале међународне организације имају динамичку понуду токена која се одређује према износу примљеног финансирања. У овим случајевима, цена токена је статична, али не постоји ограничење броја укупних токена, осим за параметре попут ИЦО дужине. Следеће су илустроване ове различите врсте ИЦО-а:
Предности ИЦО-а: Шта се ту налази за инвеститора ">
У току ИПО-а, инвеститор добија акције акција у компанији у замену за своју инвестицију. У случају ИЦО-а, не постоје никакве акције. Уместо тога, компаније које прикупљају средства путем ИЦО-а пружају блоцкцхаин еквивалент акцији: токен за крипто валуте. У већини случајева инвеститори плаћају постојећим популарним токеном попут битцоин или етра и добијају сразмеран број нових токена у замену.
Вреди напоменути колико је лако компанији која покрене ИЦО да направи токене. Постоје мрежне услуге као што су Токен Фацтори које омогућавају генерисање жетона крипто валуте у неколико секунди. Инвеститори би то требали имати на уму када се сећају разлике између учешћа акција и жетона; токен нема никакву својствену вредност. ИЦО менаџери генерирају токене у складу с одредбама ИЦО-а, примају их, а затим их дистрибуирају према свом плану, преносећи их на појединачне инвеститоре.
Рани инвеститори у ИЦО операцији обично су мотивисани за куповину криптокоина у нади да ће план постати успешан након што се покрене. Ако се то догоди, вредност жетона које су купили током ИЦО-а повисит ће се изнад цене утврђене током самог ИЦО-а и постићи ће укупни добитак. Ово је главна предност ИЦО-а: потенцијал за невероватне приносе.
Заиста, ИЦО-и су многе инвеститоре претворили у милионере. Погледајте бројке за 2017.: Те године било је 435 успешних ИЦО-ова, сваки у просеку прикупивши 12, 7 милиона долара ... укупан износ прикупљен за 2017. годину био је 5, 6 милијарди долара, при чему је 10 највећих пројеката прикупило 25% од укупног износа. Даље, токени купљени у ИЦО-овима враћали су у просеку 12, 8к почетне инвестиције у доларима.
ИЦО простор и даље лети огромном брзином. У првом кварталу 2018. године ИЦО-и су донијели 6, 3 милијарде долара средстава, што је већ премашило укупну укупну 2017. годину у само 59% колико различитих ИЦО пројеката.
Најуспешнији ИЦО-и
Како ИЦО простор постаје све већи и већи су и највећи ИЦО-ови у историји. Када се процењују ИЦО према величини, може се узети у обзир и износ прикупљеног новца у ИЦО-у, као и поврат улагања. Понекад ИЦО-ови са изузетним повратом улагања нису међу пројектима са највећом зарадом, и обрнуто. Етхереум-ов ИЦО у 2014. био је рани пионир, прикупивши 18 милиона долара у периоду од 42 дана. Етхереум се показао кључним за ИЦО простор уопште, захваљујући иновацијама у погледу децентрализованих апликација (ДАппс). Када је дебитовао, етер је коштао око 0, 30 УСД; од 24. јула 2018. године, тргује се на 474, 62 УСД, обележавајући добит од близу 1600 к.
У 2015. години започео је двофазни ИЦО за компанију Антсхарес, која је касније поново добила статус НЕО. Прва фаза ИЦО-а завршила је у октобру 2015. године, а друга се наставила све до септембра 2016. За то време НЕО је зарадио око 4, 5 милиона долара. Иако није један од највећих ИЦО-а по питању прикупљеног новца, пружио је изванредан РОИ многим улагачима. Цена НЕО-а у време ИЦО-а била је око 3 цента, а на врхунцу се трговало на приближно 50 долара, што је означило повећање цене од око 150 000%.
У новије време ИЦО-и су генерисали знатно веће износе у односу на укупна прикупљена средства. Највећи ИЦО по овој метрики је филецоин, пројекат децентрализованог складиштења у облаку. Током једномјесечног ИЦО-а који је завршио у септембру 2017. године, филецоин је успео да прикупи око 257 милиона долара. (За више информација погледајте: Најуспешнији ИЦО-и свих времена)
Како пронаћи ИЦО
Улагачи који желе купити у ИЦО-ове најприје би се требали поближе упознати с крипто-валутним простором. У случају већине ИЦО-а, инвеститори морају купити жетоне са већ постојећим крипто валутама; то значи да ће ИЦО инвеститору морати већ бити постављен новчаник криптовалуте, као и неке дигиталне улоге. У наставку ћемо проћи кроз кораке неопходне за улагање у теоријски ИЦО по узору на КИН, постојећу дигиталну валуту. Међутим, кораци могу бити различити, овисно о врсти ИЦО-а.
1) Пријавите се за Цоинбасе или неку другу дигиталну валуту. Постоји стотине различитих размена и новчаника, тако да овде имате мноштво опција.
2) Набавите залихе потребне валуте да бисте купили ИЦО.
3) Пренесите своје фондове у дигитални новчаник који их подржава. Најважнија ствар у овом случају је осигурати да ће ваш новчаник држати криптовалуте компатибилне с ИЦО (тј. Ако ИЦО захтева уплате у етеру, ваш новчаник мора да садржи етер).
4) Будите сигурни да имате званичну страницу за сам ИЦО. Прочитајте чланак, услове ИЦО-а и све остале информације које можете. Када сте спремни за почетак, потражите дугмад за „улазак у продају жетона“ или „учествујте одмах“.
5) Региструјте се за ИЦО. Да бисте то учинили, мораћете да наведете своју адресу за јавни новчаник као и неке друге информације према ИЦО сајту.
6) На дан покретања, следите упутства веб локације за куповину у ИЦО-у. У већини случајева то ће подразумевати преношење етера са вашег новчаника на јавну адресу ИЦО-а. Заузврат, добићете неке од ИЦО крипто валута по цени одређеној условима понуде. Имајте на уму да постоје мале накнаде повезане са преношењем крипто валута попут етера, тако да ћете морати да задржите мало оригиналног токена у резерви да бисте покрили ове трошкове.
7) ИЦО ће послати нови токен у ваш новчаник за цриптоцурренци. У зависности од новчаника, можда ћете морати да додате токен у новчаник како бисте могли да шаљете и примате трансфере.
8) Или се држите новог токена или га замените за УСД или друге дигиталне валуте. Компанија која је пружила ИЦО може понудити услугу која вам омогућава да пренесете токен назад на претходну крипто валуту или ћете можда морати да одете у другу размену дигиталних валута да бисте извршили трансфер. У неким случајевима ће вам можда требати да држите токен док не постане наведен на размени којој можете приступити на основу вашег региона.
Како иде проналажење ИЦО-а у којима би могли учествовати? Не постоји рецепт за останак у најновијем ИЦО-у. Најбоље што заинтересовани инвеститор може учинити је прочитати нове пројекте на мрежи. ИЦО-и генерирају велику количину хипена, а на мрежи се налазе бројна мјеста на којима се инвеститори окупљају како би разговарали о новим могућностима. Интернетске заједнице попут Реддита нуде ове врсте разговора. Даље, постоје наменске странице које обједињују ИЦО за инвеститоре. Веб странице попут ИЦО листе за праћење, на примјер, омогућују инвеститорима не само да открију нове ИЦО-ове за које можда већ не знају, већ и да упореде различите понуде једни с другима.
Ризици и критике ИЦО простора
Иако постоје успешне ИЦО трансакције на евиденцији и ИЦО-ови су спремни да буду мотивирајући иновативни алати у дигиталном добу, улагаче се упозорава да буду опрезни јер су неке ИЦО или цровдсале кампање заправо лажне. Пошто ове организације за прикупљање средстава не регулишу финансијске власти попут СЕЦ-а, средства која су изгубљена због лажних иницијатива никада се неће вратити.
Брзи скок ИЦО-а у 2017. донео је прописе од низа владиних и невладиних организација Кинеска народна банка је званично забранила ИЦО-ове, наводећи то као ометајуће за економску и финансијску стабилност. Централна банка је рекла да се токени не могу користити као валута на тржишту, а банке не могу да нуде услуге које се односе на ИЦО. Као резултат тога, и Битцоин и Етхереум су пропали, па је то посматрано као знак да долазе прописи о крипто валутама. Забрана такође кажњава понуде које су већ завршене. Почетком 2018. године Фацебоок, Твиттер и Гоогле забранили су ИЦО огласе.
Да бисте били сигурни да вас не преваре када инвестирате у ИЦО, следите ове кораке:
1) Водите рачуна да програмери пројекта могу јасно дефинисати који су им циљеви. Успешни ИЦО-ови обично имају јасне, јасне, јасне и јасне циљеве.
2) Знајте своје програмере. Улагачи би требали очекивати 100% транспарентност од компаније која покреће ИЦО. То значи да бисте требали знати ко је укључен у пројекат, који су њихови пословни планови, гдје се налазе, који је временски оквир пројекта и тако даље.
3) Потражите законске одредбе и услове утврђене за ИЦО. Будући да спољни регулатори углавном не надгледају овај простор, на вама је као инвеститору да осигурате да је било који ИЦО који купите легитиман.
4) Обавезно чувајте да се ИЦО фондови чувају у новчанику за депоновање. Ово је новчаник којем је потребно више тастера да би се могло приступити. Ово је корисна заштита од преваре, посебно када је неутрална трећа страна носилац једног од кључева.
Ни на који начин не можете гарантовати да нећете изгубити крај преваре када инвестирате у ИЦО (Више о томе погледајте: Како препознати криптовалуте и ИЦО преваре). То је ризик који морате бити вољни да преузмете. Са друге стране, ИЦО-и такође могу понудити огромне награде. Кључно за инвеститоре је да предузму неопходне мере предострожности да избегну доношење нерационалних или необразованих одлука и да науче што више о свету ИЦО-а како би што боље искористили свој одличан потенцијал.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.