Осигуравајуће компаније према банкама: у чему је разлика?

И банке и осигуравајуће компаније су финансијске институције, али немају толико заједничког колико можда мислите. Иако имају неке сличности, њихово пословање се заснива на различитим моделима који воде међу неке запажене контрасте између њих.

Иако су банке подложне савезном и државном надзору и под већим су надзором од финансијске кризе 2007. која је довела до Додд-Франк Закона, осигуравајуће компаније подлијежу само регулацији на државном нивоу. Различите странке су позвале на већу федералну регулацију осигуравајућих друштава, посебно имајући у виду да је Америцан Интернатионал Гроуп, Инц., (АИГ) осигуравајућа компанија, играла велику улогу у кризи. Закон о реформи и заштити потрошача Додд-Франк Валл Стреет-а, усвојен од стране Обамине администрације 2010. године, основао је нове владине агенције задужене за регулисање банкарског система. Предсједник Трумп обећао је укидање Додда-Франка и у мају 2018. године Представнички дом изгласао је укидање аспеката Закона.

Кључне Такеаваис

• Банке и осигуравајуће компаније су обе финансијске институције, али имају различите пословне моделе и суочавају се са различитим ризицима.
• Иако су обје изложене каматном ризику, банке имају више системске повезаности и подложније су управљању депозитара.
• Иако су обавезе осигуравајућих друштава дугорочније и немају тенденцију да се суоче са ризиком губитка својих средстава, они последњих година преузимају већи ризик, што води ка захтевима за већом регулацијом индустрије.

Осигуравајућа друштва

И банке и осигуравајуће компаније су финансијски посредници. Међутим, њихове функције су различите. Осигуравајућа компанија осигурава својим купцима од одређених ризика, попут ризика од саобраћајне несреће или ризика да се кућа запали. У замјену за ово осигурање, њихови купци им плаћају редовне премије осигурања. Осигуравајуће компаније управљају тим премијама тако што праве одговарајуће инвестиције, делујући тако и као финансијски посредници између клијената и канала који примају њихов новац. На примјер, осигуравајуће компаније могу новац усмјерити у инвестиције попут комерцијалних некретнина и обвезница.

Осигуравајућа друштва улажу и управљају новчаним средствима која добијају од својих купаца у сопствену корист. Њихово предузеће не ствара новац у финансијском систему.

Банке

Ако послује другачије, банка узима депозите и плаћа камате за њихово коришћење, а затим се окреће и позајмљује новац дужницима који их обично плаћају по вишој каматној стопи. Дакле, банка зарађује на разлици између каматне стопе коју вам плаћа и каматне стопе коју наплаћује онима који од ње позајмљују новац. Учинковито делује као финансијски посредник између штедиша који свој новац улажу у банку и инвеститора којима је потребан тај новац.

Банке користе средства која њихови клијенти депонују како би остварили већу базу кредита и тако створили новац. Пошто њихови депозитори захтевају само део депозита сваки дан, банке задржавају само део тих депозита у резерви, а остатак депозита позајмљују другима.

Кључне разлике

Банке прихватају краткорочне депозите и дају дугорочне кредите. То значи да постоји несклад између њихових обавеза и њихове имовине. У случају да велики број њихових штедиша жели новац назад, на пример у банкарском сценарију, можда ће морати да дођу са новцем у журби.

За осигуравајуће друштво, међутим, његове обавезе се заснивају на одређеним догађајима осигурања. Њихови купци могу добити исплату ако се догоди случај против којег су осигурани, попут спаљивања куће. У супротном немају потраживања од осигуравајућег друштва.

Осигуравајуће компаније имају тенденцију да дугорочно улажу премијски новац који добијају тако да могу да испуне своје обавезе док настану.

Иако је могуће уновчити одређене полице осигурања прерано, то се врши на основу потреба појединца. Мало је вероватно да ће веома велики број људи истовремено желети свој новац, као што је случај у случају налета на банку. То значи да су осигуравајуће компаније у бољем положају да управљају својим ризиком.

Друга разлика између банака и осигуравајућих друштава је у природи њихових системских веза. Банке послују као део ширег банкарског система и имају приступ централизованој организацији за плаћање и клиринг која их повезује. То значи да је могуће системска зараза ширити се из једне банке у другу због овакве врсте међусобних веза. Америчке банке такође имају приступ централној банци, преко Федералних резерви, и њеним олакшицама и подршци.

Друштва за осигурање, међутим, нису део централизованог система клиринга и плаћања. То значи да они нису тако подложни системској зарази као што су банке. Међутим, они немају крајњег зајмодавца, у врсти улоге коју Федералне резерве служе за банкарски систем.

Посебна разматрања

Постоје ризици који се односе и на каматне стопе и на регулаторну контролу који утичу и на осигуравајућа друштва и банке, мада на различите начине.

Ризик од каматних стопа

Промене каматних стопа утичу на све врсте финансијских институција. Банке и осигуравајуће компаније нису изузетак. С обзиром да банка плаћа својим депонентима каматну стопу која је конкурентна, можда ће морати да повећа своје стопе ако то захтијевају економски услови. Генерално се овај ризик ублажава с обзиром да банка такође може наплаћивати вишу каматну стопу на своје кредите. Промјене каматних стопа могу такође негативно утицати на вриједност инвестиција банке.

Друштва за осигурање такође су изложена ризику од каматних стопа. Пошто улажу свој премијски износ у разне инвестиције, као што су обвезнице и некретнине, могли би да примете пад вредности својих инвестиција када камате порасту. И у време ниских каматних стопа, они се суочавају са ризиком да не добију довољан поврат од својих инвестиција да плате својим осигураницима када дођу доспећа.

Регулаторни орган

У Сједињеним Државама банке и осигуравајуће компаније подлежу различитим регулаторним органима. Националне банке и њихове подружнице регулише Уред за контролу валуте или ОЦЦ. У случају банака које имају чланове савезних резерви, регулише их Одбор Федералних резерви за банке које су чланице Федералног система резерви. Што се тиче осталих банака које имају чланство у држави, оне су под надлежношћу Федералне корпорације за осигурање депозита, која их осигурава. Разни регулатори државног банкарства такође надгледају државне банке.

Друштва за осигурање, међутим, не подлежу савезном регулаторном органу. Уместо тога, они су под јурисдикцијом различитих удружења државних гаранција у 50 држава. У случају да осигуравајуће друштво не успе, државно гарантно предузеће прикупља новац од других осигуравајућих друштава у држави како би исплатило пропале осигуранике компаније.