Топ 5 обвезничких ЕТФ-ова за 2018. годину

Када каматне стопе расту, улагачи обвезница имају тенденцију сврбежа, јер вредности њихових власничких обвезница с фиксном стопом одједном вреде релативно мање од приноса на новоиздане обвезничке инструменте.

Срећом, одређени производи са фиксним приходом могу имати користи од повећања каматних стопа улагањем у обвезнице краћег трајања и коришћењем каматних свапова, конвертибилних хартија од вредности, обвезница с променљивом каматном стопом и других алтернативних игара. Пет америчких фондова којима се тргује са девизним обвезницама (ЕТФс) доле представљају пример ове стратегије.

Кључне Такеаваис

• Када каматне стопе расту, власници обвезница са фиксном стопом могу да примете чињеницу да њихови постојећи удјели нуде ниже приносе од нових издања.
• Улагање у фиксни приход може постати бескрајно сложеније када камате расту.

(Напомена: Све бројке су тренутне од 30. августа 2019.)

Дирекион Даили 20-Иеар Треасури Булл 3Кс (ТМФ)

Дирекион, топ менаџер стратешких стратегија, нуди врхунске перформансе у категорији обвезница. Заузимањем троструке полуге у 20-годишњој благајни, фонд настоји да постигне високе приносе понављањем перформанси ИЦЕ УС Треасури 20+ Иеар Бонд Индек. Инструменти који се користе за постизање његовог циља укључују иСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд ЕТФ, иСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд ЕТФ СВАП и готовину.

• Цена: $ 33, 71
• Просечна запремина: 2, 5 милиона
• Нето имовина: 158, 51 милиона долара
• Принос: 1.16%
• ИТД поврат: 78.54%
• Коефицијент трошкова: 1, 09%

ИСхарес конвертибилна обвезница (ИЦВТ)

ИЦВТ нуди инвеститорима конвертибилну стратегију обвезница која настоји пратити удјеле и повраћај америчке компаније Блоомберг Барцлаис Цонвертибле Цасх Паи Бонд> 250ММ индекса. Хартије од вредности у индексу могу се претворити у новац или капитал, што последично чини њихову трговинску цену мање осетљивом на промене каматних стопа.

Фонд има за циљ да задржи најмање 90% своје имовине у хартијама од почетног индекса, али такође улаже у будућности, опције и замене. Највећи удјели у фонду су Мицроцхип Тецхнологи, Интел, Дисх Нетворк, Верисигн и Прицелине.

• Цена: 59, 29 долара
• Просечна запремина: 51.250
• Нето имовина: 377, 77 милиона долара
• Принос: 3, 30%
• ИТД поврат: 13.66%
• Однос трошкова: 0, 20%

Фонд америчког дуга индекса корпоративних обвезница (ЛКОР) са кредитним рејтингом ФлекСхарес

ФлекСхарес кредитни рејтинг америчког фонда за дугорочне корпоративне обвезнице нуди инвеститорима прилагођени портфељ обвезница који жели да прати удјеле и повраћај индекса америчких дугачких корпоративних бонитета Северног Труста, који користи својствени метод бодовања за избор обвезница са улаганом оценом са роком доспећа од 10 година или више, које издају компаније са најмање 500 милиона долара неподмирене главнице.

Из тог свемира, фонд бира дужничке хартије од вредности на основу фактора попут ефикасности управљања предузећем, профитабилности и солвентности на тржишту. Највећи удјели укључују Голдман Сацхс, ЈПМорган Цхасе, Аббвие Инц, ЦоноцоПхиллипс, Веризон Цоммуницатионс и Мицрософт Цорпоратион.

• Цена: 58, 47 долара
• Просечна запремина: 1.946
• Нето имовина: 19, 51 милиона долара
• Принос: 3.90%
• ИТД поврат: 23.07%
• Однос трошкова: 0, 22%

СПДР портфељ дугорочне корпоративне обвезнице ЕТФ (СПЛБ)

СПДР портфељ дугорочне корпоративне обвезнице ЕТФ издаје Стате Стреет СПДР и нуди инвеститорима могућност улагања индексирана на амерички Блоомберг Барцлаис Лонг Цорпорате Индек, која укључује дугорочне корпоративне обвезнице инвестицијског ранга и високу концентрацију у сектору индустрије. Више од 80% фонда чине обвезнице у трајању од најмање 15 година. Топ акције су Анхеусер-Бусцх, Вал-Март, АТ&Т и Веризон.

• Цена: 30, 68 УСД
• Просечна запремина: 409, 295
• Нето имовина: 577, 93 милиона УСД
• Принос: 4.01%
• ИТД поврат: 24.49%
• Однос трошкова: 0, 07%

ВанЕцк Вецторс Инвестициона класа с пливајућом стопом ЕТФ (ФЛТР)

Променљива стопа ЕТФ-а ВанЕцк Вецторс Инвестициона класа нуди конзервативним инвеститорима портфељ обвезница с промјењивом каматном стопом са сталним приносима. Користећи стратегију умножавања индекса, фонд настоји да успостави удјеле и повраћај америчког индекса плутајуће стопе МВИС америчког инвестиционог степена, који укључује обвезнице с промјењивом каматном стопом инвестиционих предузећа од корпоративних емитената. Топ акције укључују Голдман Сацхс, Морган Станлеи, Цитигроуп и Веллс Фарго.

• Цена: $ 25, 21
• Просечна запремина: 124, 367
• Нето имовина: 529, 58 милиона долара
• Принос: 3.11%
• ИТД поврат: 3, 91%
• Однос трошкова: 0, 14%

Иако ЕТФ-ови обвезница могу ефикасно ублажити општи ризик, темељне инвестиције могу посебно трпети кредитни ризик, ризик позива, ризик инфлације и ризик ликвидности.

Доња граница

Улагање у фиксни приход може постати бескрајно сложеније када камате расту. Обвезнички ЕТФ-ови нуде стратегије којима ће помоћи инвеститорима са фиксним приходима да остану на позитивној територији на овим тржиштима.