Саветник за инвестиције
Саветник за инвестирање (познат и као берзански посредник) је свака особа или група која даје препоруке за улагање или врши анализу хартија од вредности у замену за накнаду, било директним управљањем имовином клијента, било писменим публикацијама. Прецизна дефиниција термина успостављена је Законом о инвестиционим саветницима из 1940.
Саветник за инвестиције са довољно имовине да се региструје код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) познат је и као регистровани саветник за инвестиције (РИА). Саветници за инвестиције се такође називају „финансијски саветници“ и могу се алтернативно описати као „саветници за инвестирање“ или „финансијски саветници“.
Кључне Такеаваис
- Саветници за инвестиције су финансијски професионалци који дају препоруке за улагање или врше анализе безбедности у замену за накнаду.
- У САД-у се од саветника за инвестиције тражи да се региструју на државном нивоу, а такође се морају регистровати и код СЕЦ-а ако управљају са имовином клијента од 100 милиона долара или више.
- Саветници за инвестирање често имају дискреционо овлаштење над имовином својих клијената и од њих се захтева да поштују стандарде фидуцијарне одговорности.
Шта је саветник за инвестиције?
Како функционишу инвестициони саветници
Саветници за инвестиције раде као професионалци у финансијској индустрији пружајући смернице клијентима у замену за посебне накнаде. Саветници за инвестирање дугују поверљиву дужност својим клијентима и од њих се захтева да у свако доба постављају интересе својих клијената.
На пример, саветници за улагање морају да обезбеде да се трансакцијама клијената даје предност над њиховим сопственим и да ли су све препоруке дане клијентима добро прилагођене њиховим потребама, преференцијама и финансијским околностима. Саветници за инвестирање такође морају бити опрезни да избегну било какав стварни или уочени сукоб интереса.
Један од начина на који саветодавци за инвестиције настоје да смање стварни или уочени сукоб интереса јесте кроз њихову компензациону структуру. Саветодавци за инвестирање се плаћају кроз накнаде које доводе до повезивања сопственог успеха са успехом клијента.
На пример, инвестициони саветник може наплатити накнаду за управљање на основу величине или перформанси клијентове имовине. На тај начин, саветник за инвестиције има јасан финансијски мотив да ради на успеху клијента.
Саветници за инвестирање често имају дискреционо овлашћење које им омогућава да делују у име својих клијената без потребе за добијањем званичног одобрења пре извршења трансакције. Међутим, клијент то службено мора пружити, углавном као део процеса укрцавања клијента.
Од 2018. године савјетници за инвестирање који послују у Сједињеним Државама морају се регистрирати код СЕЦ-а ако управљају имовином у вриједности од 100 милијуна долара или више. Саветници за инвестирање са мањом количином имовине још увек испуњавају услове за регистрацију, али се од њих тражи регистровање само на државном нивоу. Уз то, морају се чувати и подаци о саветницима за инвестиције и њиховим повезаним фирмама како би се омогућио надзор над индустријом.
Пример реалног света саветника за инвестиције
Претпоставимо да сте 65-годишњи пензионер који је управо ангажовао инвестицијског савјетника за управљање вашим пензионим фондовима. Саветника кога сте изабрали препоручили су због њеног придржавања најбољих пракси индустрије за управљање инвестицијама.
Недавно сте смањили дом и имате милион долара у комбинованој пензијској штедњи. Имате искуства са улагањем и лако купујете залихе плавих чипова. Међутим, с обзиром на старосну доб и толеранцију на ризик, највише вас занима очување главне особе и обезбеђивање одговарајућег новца за финансирање вашег животног стила у наредних 20 или више година.
На првом састанку, ваш саветник за инвестиције је почео са постављањем низа питања осмишљених да у потпуности разумете ваше пензионе планове, финансијске околности, толеранцију на ризик, циљеве улагања и друге факторе који су од значаја за процену ваших потреба. Пажљиво је објаснила своју структуру компензације (мешавина фиксних накнада и накнада за рад) и позабавила се мерама које предузима како би смањила стварни или перципирани сукоб интереса. Објаснила је да ће као део процеса укрцавања стећи дискреционо овлаштење над вашим инвестиционим рачунима и да ће имати фидуцијарну одговорност према вама као свом клијенту. И на крају, усмерила вас је према ресурсима на којима можете да проверите и надгледате њен статус регистрације.
Након што је темељно одговорио на ваша питања, ваш саветник је предложио различите потенцијалне стратегије улагања дизајниране да најбоље удовоље вашим потребама с обзиром на ваш буџет и преференције. Након пажљиве расправе, сложили сте се о начину акције и комплетирали сте текући процес.
У месецима и годинама које су пред вама, наставили бисте да заказујете комуникацију са својим саветником, где ће вас она обавестити о стању својих инвестиција и решити ваше проблеме. (За читање у вези, погледајте „Инвестициони саветник против Брокера: Каква је разлика?“)
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.