Анализа инвестиција
Анализа улагања је широк појам који обухвата много различитих аспеката процјене финансијске имовине, сектора и трендова. То може укључивати анализу прошлих приноса за предвиђање будућих перформанси, избор врсте инвестиционог инструмента који најбоље одговара потребама инвеститора или процену хартија од вредности као што су акције и обвезнице, или категорију хартија од вредности, ради ризика, потенцијала приноса или кретања цена.
Анализа инвестирања је кључна за сваку стратегију управљања поузданим портфељем.
Како функционише анализа улагања
Анализа улагања може вам помоћи да се утврди како је вјероватно да ће инвестиција пословати и колико је погодна за одређеног инвеститора. Кључни фактори у анализи улагања укључују улазна цена, очекивани временски период за држање инвестиције и улогу коју ће улагање имати у портфељу.
На пример, радећи анализу инвестицијског узајамног фонда, инвеститор гледа на факторе као што су рад фонда у поређењу са његовим референтним бројем или колегама. Поређење вршњачких фондова укључује испитивање разлика у учинку, омјеру трошкова, стабилности управљања, пондерирању сектора, стилу улагања и расподјели средстава.
Улагањем једна величина не одговара увек свима. Баш као што постоји много различитих типова инвеститора са различитим циљевима, временским хоризонтима и приходима, тако постоје и хартије од вредности које се најбоље подударају у појединим ободима. Старији инвеститор може бити више склоан ризику од младог који тек почиње да штеди за пензију.
Анализа инвестиција такође може укључивати и процену свеобухватне стратегије улагања у смислу мисаоног процеса који је у њу донесен, потреба и финансијске ситуације у то време, како су одлуке утицале на перформансе портфеља и потребу за корекцијом или прилагођавањем ако постоје.
Инвеститори којима није угодно радити своје инвестиционе анализе могу потражити савјет од инвестиционог савјетника или другог финансијског стручњака.
Кључне Такеаваис
- Анализа инвестиција укључује истраживање и процену хартија од вредности ради утврђивања њиховог будућег учинка и њихове подобности, с обзиром на потребе, циљеве и толеранцију на инвеститора.
- Анализа инвестирања такође може укључивати процену свеукупне финансијске или портфељске стратегије.
- Врсте анализа улагања укључују одоздо нагоре, одоздо нагоре, темељне и техничке.
Врсте анализа улагања
Иако постоји безброј појединачних начина за анализу хартија од вредности, сектора и тржишта, анализа улагања може се поделити у неколико различитих категорија.
Одоздо према доле одоздо
Када доносе одлуке о инвестирању, инвеститори могу користити приступ анализе одоздо према горе или приступ одоздо према горе. Анализа инвестирања „одоздо према горе“ подразумева анализу појединачних акција према њиховим вредностима, као што су процена вредности, компетенција за управљање, моћ одређивања цена и друге јединствене карактеристике акција и основног предузећа. Анализа инвестиција одоздо према горе не фокусира се из прве руке на економске или тржишне циклусе код одлука о расподјели капитала. Уместо тога, његов циљ је пронаћи најбоље компаније и акције без обзира на свеобухватне економске трендове економије, тржишта или одређених индустрија. У основи, инвестирање одоздо према горе подразумева више микроекономски - економски мали приступ - приступу инвестирању, а не ширококутној, националној економији или глобалној - макроекономији - приступу.
Макроекономски приступ је знак анализе улагања одоздо нагоре. Наглашава економске, тржишне и индустријске трендове пре доношења детаљније одлуке о инвестирању како би капитал доделио одређеним компанијама. Пример приступа одоздо према доље је инвеститор који процењује различите секторе компаније и открива да ће финансијске вероватноће бити боље од индустријских радника. Као резултат тога, инвеститор одлучује да ће инвестициони портфељ бити прекомерне телесне тежине и индустријалаца са мање килограма. Затим настављају да проналазе најбоље залихе у финансијском сектору. Супротно томе, инвеститор одоздо према горе можда је открио да је индустријска компанија уложила у обавезну инвестицију и доделио јој значајан износ капитала иако су изгледи за њену ширу индустрију били негативни.
Темељна вс техничка анализа
Остале методе анализе улагања укључују фундаменталну анализу и техничку анализу. Темељна анализа наглашава процену финансијског здравља предузећа, као и економске напоре. Стручњаци фундаменталних анализа траже акције за које верују да су на тржишту погрешно оценили - тргујући по цени нижој од оне коју гарантира њихова унутрашња вредност. Често обухватајући анализу одоздо према горе, ови инвеститори ће проценити финансијску стабилност компаније, будуће пословне изгледе, потенцијал за дивиденду и економски распон да би утврдили да ли ће уложити задовољавајућа улагања. Присталице овог стила су Варрен Буффетт и његов ментор, Бењамин Грахам.
Техничка анализа наглашава процену образаца цена акција и статистичких параметара, рачунарско израчунатим графиконима и графиконима. За разлику од основних аналитичара, који покушавају да процене унутрашњу вредност хартије од вредности, технички аналитичари се фокусирају на обрасце кретања цена, трговинске сигнале и разне друге аналитичке алате за графиконе како би проценили снагу или слабост безбедности. Дневни трговци често користе техничку анализу како би осмислили своје стратегије и одредили улазе и изласке са својих позиција.
Пример реалног света за анализу улагања
Аналитичари истраживања стално објављују извјештаје о анализи улагања о појединим хартијама од вриједности, класа имовине и тржишном сектору, оцјењујући изгледе и препоручујући куповину, продају или задржавање позиције у сектору. На пример, 28. марта 2019. године, Цхарлес Сцхваб је објавио анализу капиталних вредности основних производа. Извештај има макроекономски приступ, сагледавајући различита позитивна и негативна политичка и економска дешавања која могу утицати на сектор. Прегледали су напоре у смањењу трошкова, повећању спајања и преузимања (М&А), трговинским споровима и геополитичким стрепњама. Аналитичар је тада доделио општу оцену неутралне процене "тржишног учинка". Ова неутрална оцена у основи значи да би предмет анализе требало да даје приносе у складу са С&П 500.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.