К-однос

ДЕФИНИЦИЈА К-Ратио

К-ом се испитује конзистентност приноса капитала с временом. Подаци за омјер изведени су из мјесечног индекса додане вриједности (ВАМИ), који прати напредак почетног улагања од 1.000 УСД у вриједносни папир који се анализира. К-ом се израчунава као: К-ом се испитује конзистентност приноса капитала кроз време. К-ом се израчунава као:

К - Однос = Нагиб регресијске линије ЛогВАМИ * Квадратни коријен броја посматрања годишње

(Стандардна грешка нагиба * Број опажања)

БРЕАКИНГ ДОВН К-ом

Коефицијент К развио је трговац дериватима и статистичар Ларс Кестнер као начин да се реши уочени јаз у начину на који су анализирани приноси. Будући да се улагачи плаше и од поврата и од доследности, Кестнер је дизајнирао свој К-омјер за мерење ризика у односу на повраћај анализирајући колико су дуготрајни приноси безбедности, портфеља или менаџера током времена. Он узима у обзир не само саме приносе, већ и редослед тих приноса у мерењу ризика. Прорачун укључује покретање линеарне регресије на логаритамском кумулативном поврату месечне индекса додане вредности (ВАМИ). Резултати регресије се затим користе у формули К-односа. Нагиб је поврат, који треба да буде позитиван, док стандардна грешка нагиба представља ризик.

Шта показује К-Ратио?

Омјер мјери поврат вриједносног папира кроз вријеме, а сматра се да је добро средство за мјерење успјешности капитала, јер узима у обзир тренд поврата, а не тренутне снимке времена. Коефицијент К омогућава поређење кумулативних приноса за различите капиталне приносе (и менаџере капитала) током времена. Она се разликује од широко коришћене мере Схарпе узимајући у обзир редослед у коме се враћају. У пракси је К-омјер дизајниран за гледање у тандему са и поред других мера перформанси.

Поред њихове употребе у анализи појединачних приноса акција, категорија стилова и менаџера фондова, за обвезнице се могу израчунати и омјери К. Коефицијенти К ће се разликовати по категоријама имовине (домаће акције у односу на обвезнице у односу на залихе у настајању), унутар класа имовине (нпр., Велика капа у односу на малу границу) и у временском периоду.

Кестнер је 2003. представио модификовану верзију свог оригиналног омјера К, која је променила формулу израчуна тако да је у називник укључила број тачака повратних података. Он је увео даљу модификацију, која је нумеричару додала прорачун квадратног корена у 2013. години.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како дјелује резидуално стандардно одступање Заостало стандардно одступање је статистички израз који се користи за описивање разлике у стандардним одступањима посматраних вриједности насупрот предвиђеним вриједностима као што су приказане у точкама регресијске анализе. више Р-квадрат Р-квадрат је статистичка мера која представља пропорцију варијансе за зависну променљиву која се објашњава независном променљивом. више Како функционише вишеструка линеарна регресија Вишеструка линеарна регресија (МЛР) је статистичка техника која користи неколико објашњивих променљивих за предвиђање исхода променљиве одговора. више Разумевање линеарних односа Линеарни однос (или линеарна асоцијација) је статистички израз који се користи за описивање директно пропорционалног односа између променљиве и константе. више Како делује анализа варијанце (АНОВА) Анализа варијанце (АНОВА) је алат за статистичку анализу који раздваја укупну променљивост која се налази у оквиру скупа података на две компоненте: случајни и систематски фактори. више Дефиниција стандардног одступања Стандардна девијација је статистика која мери дисперзију скупа података у односу на његову средину и израчунава се као квадратни корен варијансе. Израчунава се као квадратни корен варијанце одређивањем варијације између сваке тачке података у односу на средњу вредност. више партнерских веза