Зајмодавац задњег одмаралишта
Шта је зајмодавац последњег летовалишта?Крајњи зајмодавац је институција, обично централна банка земље, која нуди кредите банкама или другим прихватљивим институцијама које имају финансијске тешкоће или се сматрају високо ризичним или близу пропасти. У Сједињеним Државама, Федералне резерве делују као крајњи зајмодавци институцијама које немају друга средства за позајмљивање и чији би неуспех у добијању кредита драматично утицао на економију.
Разумевање зајмодавца последњег летовалишта
Зајмодавац у крајњој инстанци функционише како би заштитио појединце који су депоновали средства - и спречио клијенте да се из панике повуку из банака са привременом ограниченом ликвидношћу. Комерцијалне банке обично покушавају да не позајмљују од крајњег зајмодавца, јер таква акција указује да банка доживљава финансијску кризу.
Критичари методологије за зајмодавце сумњају да сигурност коју она пружа нехотице искушава квалификоване институције да добију више ризика него што је потребно јер вероватније да потенцијалне последице ризичних акција схвате као мање озбиљне.
Зајмодавац задњег одмаралишта и спречавајући банкарске операције
Управљање банкама је ситуација која се јавља у периодима финансијске кризе када се клијенти банке, забринути за солвентност институције, масовно спуштају и повлаче средства. Будући да банке задржавају само мали проценат укупних депозита као готовине, вођење банке може брзо испразнити ликвидност банке и, у савршеном примеру самоиспуњавајућег пророчанства, узроковати да банка постане несолвентна.
Послови с банкама и каснији банкарски неуспеси били су преовлађивани након пада на берзи 1929. године који је довео до велике депресије. Америчка влада је одговорила новим законодавством којим се банкама намећу обавезне резерве, обавезујући да оне држе изнад одређеног процента обавеза као новчане резерве.
[Важно: У ситуацији у којој резерве банке не успевају да спрече банку, зајмодавац у крајњем случају може је у хитним случајевима убризгати средствима тако да клијенти који траже подизање новца могу добити свој новац без стварања банке која покреће институцију у инсолвентност.]
Критике позајмљивача последњег летовалишта
Критичари праксе ангажовања зајмодавца у крајњој инстанци тврде да подстиче банке на непотребне ризике новцем клијената, знајући да их могу решити у малој мери. Такве тврдње су потврђене када су велике финансијске институције, попут Беар Стеарнса и Америцан Интернатионал Гроуп, Инц., избачене усред финансијске кризе 2008. године. Присталице наводе да су потенцијалне последице непостојања зајмодавца у крајњем случају далеко опасније од прекомерног преузимања ризика од стране банака.
Кључне Такеаваис
- Крајњи зајмодавац је институција, обично централна банка у земљи, која даје кредите банкама или другим прихватљивим институцијама које се тешко боре.
- Федералне резерве делују као крајњи зајмодавци институцијама које немају друга средства за позајмљивање и чији би неуспех у добијању кредита драматично утицао на економију.
- Критичари праксе ангажовања зајмодавца у крајњој инстанци тврде да подстиче банке на непотребне ризике новцем клијената, знајући да их може добити на слободи.