Коефицијент покривености ликвидности - ЛЦР

Колики је омјер покривености ликвидности - ЛЦР?

Коефицијент покривености ликвидности (ЛЦР) односи се на удео високо ликвидних средстава у поседу финансијских институција, како би се осигурала њихова стална способност за испуњавање краткорочних обавеза. Овај омјер је у основи генерички тест стреса који има за циљ предвидјети шокове на цијелом тржишту и осигурати да финансијске институције посједују одговарајућу заштиту капитала, да избјегну било какве краткорочне поремећаје ликвидности, који могу запасти тржиште.

1:14

Коефицијент покривености ликвидности

Формула и прорачун ЛЦР-а

ЛЦР = Висина високог квалитета ликвидне имовине (ХКЛА) Укупни износ нето новчаног токаЛЦР = \ фрац {\ тект {Износ висококвалитетне ликвидне имовине (ХКЛА)}} {\ текст {Укупни износ нето новчаног тока}} ЛЦР = Укупни нето новчани ток износВелики квалитет ликвидне имовине (ХКЛА)

1. ЛЦР се израчунава тако што се ликвидна имовина банке дели на укупне нето новчане токове током стресног периода од 30 дана.
2. Висококвалитетна ликвидна имовина укључује само она која имају висок потенцијал да се лако и брзо конвертују у новац.
3. Три категорије ликвидне имовине са опадајућим нивоом квалитета су ниво 1, ниво 2А и ниво 2Б.

Кључне Такеаваис

• ЛЦР је захтев из Базела ИИИ према коме се од банака тражи да поседује количину висококвалитетне ликвидне имовине која је довољна за финансирање одлива новца током 30 дана.
• ЛЦР је стрес тест који има за циљ да предвиди шокове на цијелом тржишту и осигура да финансијске институције посједују одговарајућу заштиту капитала да би се ријешиле било каквих краткорочних поремећаја ликвидности.
• Наравно, до следеће финансијске кризе нећемо знати да ли ЛЦР пружа довољно финансијског јастука за банке или ако није довољан.

Шта вам говори ЛЦР?

ЛЦР је главни корак према Базелском споразуму, што је низ прописа које је развио Базелски комитет за банкарску супервизију (БЦБС). БЦБС је група од 27 представника великих глобалних финансијских центара. Један од циљева БЦБС-а био је мандат банкама да држе одређени ниво високо ликвидне имовине и одржавању одређених нивоа фискалне солвентности како би их обесхрабрили у позајмљивању високих нивоа краткорочног дуга.

Као резултат тога, банке су дужне да држе количину висококвалитетне ликвидне имовине која је довољна за финансирање одлива новца током 30 дана. Тридесет дана је одабрано јер се веровало да ће се у финансијској кризи одговор на спашавање финансијског система од влада и централних банака обично догодити у року од 30 дана.

Другим речима, период од 30 дана омогућава банкама да остану у готовини у случају налета на банке током финансијске кризе. Захтев од 30 дана према ЛЦР-у такође пружа централним банкама, као што је Федерална банка резерви, време да усвоје и примене корективне мере за стабилизацију финансијског система.

Примена ЛЦР

ЛЦР је примењен и мерен 2011. године, али пуни 100% минимум није примењен до 2015. Коефицијент покривености ликвидности односи се на све банкарске институције које имају више од 250 милијарди УСД укупне консолидоване имовине или више од 10 милијарди УСД на билансу стања страна изложеност. Такве банке, које се често називају "систематски важним финансијским институцијама (СИФИ)", морају да одржавају 100% ЛЦР, што значи да држи износ високо ликвидне имовине која је једнака или већа од његовог нето новчаног тока, преко 30- дневни стрес период. Високо ликвидна имовина може укључивати готовину, државне обвезнице или корпоративни дуг.

Висококвалитетна течна средства

Висококвалитетна ликвидна имовина укључује само она која имају висок потенцијал да се лако и брзо конвертују у новац. Као што је раније речено, три категорије ликвидне имовине са опадајућим нивоом квалитета су ниво 1, ниво 2А и ниво 2Б.

Према Базелу ИИИ, средства 1 нивоа се не дисконтирају приликом израчуна ЛЦР, док средства нивоа 2А и нивоа 2Б имају попуст од 15% и 50%. Имовина нивоа 1 укључује биланце банака Федералних резерви, стране ресурсе који се могу брзо повући, хартије од вредности које емитују или гарантују поједини државни органи и хартије од вредности које су издале или гарантовале америчка влада.

Средства нивоа 2А укључују хартије од вредности које су издале или гарантовале посебне мултилатералне развојне банке или државни ентитети, као и хартије од вредности које издају америчка предузећа која спонзоришу. Средства нивоа 2Б укључују јавно трговане обичне акције и дужничке хартије од вредности корпоративног улагања које су издале корпорације нефинансијског сектора.

Главни Басел ИИИ, који очекује да ће банке изаћи из ове формуле, је очекивање да ће постићи коефицијент полуге већи од 3%. Да би испунили захтев, Федерална банка резерви САД-а утврдила је омјер левера на 5% за осигуране банкарске компаније и 6% за горе наведене СИФИ. Међутим, већина банака ће покушати да одржи већи капитал како би се извукла из финансијске невоље, чак и ако то значи давање мање кредита зајмопримцима.

ЛЦР према осталим коефицијентима ликвидности

Коефицијенти ликвидности су класа финансијских метрика која се користи за одређивање способности компаније да отплаћује текуће дужничке обавезе без прикупљања спољног капитала. Коефицијенти ликвидности мјере способност компаније да плаћа дужничке обавезе и њену маржу сигурности путем израчуна мјерних података, укључујући тренутни омјер, брз омјер и оперативни новчани ток. Текуће обавезе анализирају се у односу на ликвидну имовину ради процене покрића краткорочних дугова у ванредним ситуацијама.

Коефицијент покривености ликвидности је услов да банке морају задржати количину висококвалитетне ликвидне имовине која је довољна за финансирање одлива новца током 30 дана. Коефицијенти ликвидности су слични ЛЦР по томе што мере способност компаније да испуни своје краткорочне финансијске обавезе.

Ограничења ЛЦР

Ограничење ЛЦР-а је то што захтијева да банке држе више готовине и могу довести до мањег износа кредита купцима и предузећима.

Могло би се тврдити да ако банке издају мањи број кредита, то би могло довести до споријег економског раста, јер компаније којима је потребан приступ дугу да би финансирале своје пословање и ширење не би имале приступ капиталу.

С друге стране, још једно ограничење је то што до следеће финансијске кризе нећемо знати да ли ЛЦР пружа довољно финансијског јастука за банке или ако је недовољан.о одлив готовине за 30 дана. ЛЦР је стрес тест који има за циљ да осигура да финансијске институције имају довољан капитал током краткорочних поремећаја ликвидности.

Пример ЛЦР-а

На пример, претпоставимо да банка АБЦ поседује висококвалитетну ликвидну имовину у вредности од 55 милиона и 35 милиона УСД у очекиваним нето новчаним токовима током стресног периода од 30 дана:

• ЛЦР се израчунава на 55 милиона УСД / 35 милиона долара.
• ЛЦР банке АБЦ износи 1, 57, односно 157%, што удовољава захтевима из Базела ИИИ.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта нам говори коефицијент покривености Коефицијент покривености је група мјера компаније да сервисира свој дуг и испуњава своје финансијске обавезе, попут плаћања камата или дивиденди. Што је већи степен покрића, лакше ће бити плаћања камата на његов дуг или исплата дивиденди. више Базелски споразум Базелски споразум је скуп споразума о банкарским прописима који се односе на капитални ризик, тржишни ризик и оперативни ризик. више Шта коефицијент адекватности капитала - мере мере ЦАР Коефицијент адекватности капитала дефинише се као мерење расположивог капитала банке изражен као проценат кредитне изложености банке пондерисане ризиком. више Шта сви требају знати о коефицијентима ликвидности Коефицијенти ликвидности су класа финансијских података која се користи за одређивање способности дужника да отплаћује текуће дужничке обавезе без прикупљања спољног капитала. више Сазнајте више о ризику ликвидности с инвестицијама Ризик ликвидности односи се на продавност инвестиције и на то да ли се она може купити или продати довољно брзо да испуни дужничке обавезе и спречи или минимизира губитак. више Шта је капитал 3 нивоа? Трећи капитал је терцијарни капитал који многе банке имају да подрже свој тржишни ризик, робни ризик и ризик у страној валути. више партнерских веза