Тхе Ловдовн он Пенни Стоцкс

Успешне компаније се не рађају, већ се праве. Компаније обично морају радити свој пут од скромних почетака кроз редове, као и сви други. Нажалост, неки инвеститори верују да проналазак следеће велике ствари значи трљање кроз залихе пенија у нади да ће добити део следећег Амазона (АМЗН) или Фацебоока (ФБ). У већини случајева ова стратегија ће се показати неуспешном. Ево зашто би се наде на залихе новца могли оставити без новца.

Кључне Такеаваис

• Деонице Пенни-а су ризичне хартије од вредности са малим тржишним капитализацијама које тргују по ниској цени ван главних тржишних размена.
• Недостатак историје и информација, као и ниска ликвидност, чине залихе пенија ризичнијим.
• Пазите на преваре које укључују новчане залихе које вас желе одвојити од новца.
• Бирање правог залиха новца значи улагање дужне ревности и увид у финансијске податке компаније.

Шта је Пенни Стоцк?

Деонице Пенни-а су ризичне хартије од вредности са малом тржишном капитализацијом, које тргују за релативно ниску цену деоница, обично ван главних тржишних размена. Инвеститори отварају рачуне код најбољих брошура са попустом који нуде високоризичне инвестиције у нади да ће направити праве типове.

Израз "пенни стоцк" генерално се користи заменљиво са микро капом. Технички гледано, залихе микро капитаната класификују се као такве на основу њихове тржишне капитализације, док се залихе пенија посматрају у погледу њихове цене. Дефиниције су различите, али генерално, акције са тржишном капитализацијом између 50 и 300 милиона долара су микро ограничења. Све мање од 50 милиона долара назива се нано капом.

Према Комисији за хартије од вредности и берзу (СЕЦ), свака акција која тргује испод 5 долара је новчана маса. Сматрамо да су све акције које тргују ружичастим листовима или прекобројним огласним плочама (ОТЦББ) биле новчане залихе.

Уместо да тргују на великим берзама, залихе пенија тргују се преко шалтера или на ружичастим плахтама.

Шта чини Пенни Стоцкс ризичним?

Главна ствар коју треба да знате о новчаним и микро залихама је да су оне много ризичније од обичних залиха. Четири главна фактора чине ове хартије од вредности ризичнијим од акција плавих чипова.

Недостатак информација

Кључ сваке успешне инвестиционе стратегије је прибављање довољно опипљивих информација за доношење информисаних одлука. За микро залихе капсула много је теже пронаћи информације. Од компанија које се налазе на ружичастим листовима није потребно да поднесу захтев за Комисију за хартије од вредности (СЕЦ) и због тога нису под истим надзором или регулисањем јавних залиха као Њујоршка берза (НИСЕ) и Насдак. Поред тога, велики део доступних информација о залихама микро капица није из веродостојних извора.

Нема минималних стандарда

Залихе на ОТЦББ и ружичастој листићи не морају испуњавати минималне стандардне захтеве да би остале на берзи. Понекад је то разлог зашто су акције на једној од ових берзи. Једном када компанија више не може да одржи свој положај на једној од главних берзи, компанија прелази на једну од тих мањих берза. Иако ОТЦББ од компанија захтева да благовремено подносе документе СЕЦ-у, ружичасти листови немају такав захтев. Минимални стандарди дјелују као сигурносни јастук за неке инвеститоре и као мјерило за неке компаније.

Недостатак историје

Многе компаније које се сматрају микро дионицама или су новоформиране или се приближавају банкроту. Ове компаније углавном имају лошу евиденцију или уопште не постоје. Као што можете замислити, овај недостатак историјских информација отежава утврђивање потенцијала акција.

Ликвидност

Два проблема настају када акције немају много ликвидности. Прво, нећете моћи да продате залихе. Ако је низак ниво ликвидности, можда ће бити тешко пронаћи купца за одређену дионицу, а можда ће бити потребно да снизите цену док се она не сматра привлачном за другог купца.

Друго, ниски нивои ликвидности пружају могућност неким трговцима да манипулишу ценама акција, што се чини на много различитих начина - најлакше је купити велике количине деоница, сагледати их и продати након што други инвеститори сматрају да је то привлачно. Ова техника је такође позната као пумпа и депонија.

Пенни Стоцк преваре

Пеннијеве залихе већ неко време су трн на страни СЕЦ-а. То је зато што недостатак доступних информација и лоша ликвидност чине залихе микро капица лаким циљем за преваранте. Много је превара које се користе за одвајање инвеститора од њиховог новца. Најчешће укључују:

Предрасуде. Неке компаније са микро капама плаћају појединцима да препоруче акције компаније у различитим медијима као што су билтени, новине и финансијске друштвене мреже. Можда ћете примити нежељену пошту путем покушаја да вас убедимо у куповину одређене акције. Све поруке е-маила, објаве и препоруке треба да се узимају са зрном соли. Ако приметите да људи или компаније плаћају за њихове услуге, то генерално значи да је то лоше улагање. Такође, будите сигурни да ниједна саопштења за штампу нису дата лажно од људи који желе да утичу на цену акција.

Оффсхоре Брокерс. Према одредби С, СЕЦ дозвољава компанијама које продају акције ван Сједињених Држава страним инвеститорима да буду изузете од регистрације акција. Те компаније обично продају акцију са попустом офф-схоре брокерима који их заузврат продају америчким инвеститорима за знатан профит. Хладним позивањем листе потенцијалних инвеститора - инвеститора са довољно новца за куповину одређене акције - и пружањем атрактивних информација, ови непоштени брокери ће користити тактике продаје котловница под високим притиском како би убедили инвеститоре у куповину залиха.

Две уобичајене грешке Пенни Стоцк

Постоје две заблуде које се односе на залихе новца које често обмањују инвеститоре. Прва заблуда је да су многе данашње акције некада биле новчане залихе, а друга је да постоји позитивна корелација између броја акција које особа поседује и његових приноса.

Инвеститори који су упали у замку прве заблуде верују да су Вал-Март (ВМТ), Мицрософт (МСФТ) и многе друге велике компаније некад биле ситне залихе које су порасле на високе вредности долара. Многи инвеститори праве ову грешку јер гледају на прилагођену цену акција. Ова цена узима у обзир све делове акција. Ако погледате и Мицрософт и Вал-Март, можете видети да су одговарајуће цене у њиховим првим данима трговања износиле 21 и 16, 50 долара, иако су цене прилагођене за дељење око 0, 08 и 0, 01 долара, респективно. Уместо да почну с ниском тржишном ценом, ове компаније су заправо почеле високо, непрекидно растући све док их није требало поделити.

Други разлог због којег би многи улагачи могли бити привучени новчаним залихама је идеја да постоји више простора за уважавање и више могућности за поседовање више деоница. Ако је акција на 0, 10 УСД и порасте за 0, 05 УСД, направићете 50% поврата. Ово, заједно са чињеницом да инвестиција од 1.000 долара може да купи 10.000 акција, убеди инвеститоре да су акције микро капица брз, поуздан начин за повећање профита. Нажалост, људи имају тенденцију да виде само наопако залихе пенија, заборављајући на пад. Залихе од 0, 10 долара могу се једнако лако спустити за 0, 05 долара и изгубити половину вриједности. Најчешће ове акције не успеју, а велика је вероватноћа да ћете изгубити целокупну инвестицију.

Одабир правог залиха новца

Само зато што су можда много ризичније од вашег просечног сталежа, то не значи да треба у потпуности избегавати залихе пенија. На крају, можете остварити неке добитке од ових инвестиција. Дакле, сада када знате све ствари које би требало да избегавате у вези са одређеним залихама новца, прелистајмо неке од ствари које бисте требали размотрити.

Као и са сваком другом инвестицијом, направите своје истраживање. Нико не зна вашу ситуацију боље од вас. Учинити вашу дужну марљивост дугорочно ће вам помоћи. То значи да би требало да потражите све што знате о компанији, ризике са којима долази, као и да ли се уклапа у вашу властиту стратегију улагања. Запитајте се да ли основни посао има смисла за вас као за инвестицију. Не стављајте новце у акције компаније само зато што их неко други препоручује или зато што може бити укус дана.

Обавезно прегледајте све информације које компанија нуди укључујући и њихове финансије. Да ли су то изјаве о квалитету? Ако компанија благовремено извештава о својим изјавама и покаже да је фирма финансијски стабилна, може указати на здраво улагање. Обавезно урадите и истраживање о ентитету који врши ревизију компаније.

Доња граница

Неке компаније на ОТЦББ и ружичастим листовима могу бити добре квалитете, а многе ОТЦББ компаније раде изузетно напорно да се домогну угледнијих Насдак-а и НИСЕ-а. Међутим, постоје добре прилике за залихе које не тргују за денар. Деонице Пенни-а нису изгубљени разлог, али су веома ризична улагања која нису погодна за све инвеститоре. Ако не можете да се одупрете примами микро капе, обавезно истражите опсежна истраживања и разумејте у шта се упуштате.