Марковитз Ефикасан сет
Марковитзов ефикасни скуп је портфолио са повратима који су максимизирани за одређени ниво ризика на основу конструкције портфеља средње варијанце. Ефикасно решење датог скупа параметара средње варијанце (дано ризично средство и дата ризична корпа имовине) може се поставити на ономе што се назива Марковитз-ова ефикасна граница.
БРЕАКИНГ ДОВН Марковитз Ефикасан сет
Харри Марковитз (1927.), економиста Нобелове награде који сада предаје у Ради Сцхоол оф Манагемент Универзитета у Калифорнији у Сан Диегу, сматра се оцем модерне теорије портфеља. Његов чланак „Портфолио селекција“, који се појавио у часопису Финанце оф 1952, испреплиће концепте приноса портфеља, ризика, варијанције и ко-варијанце. Марковитз је објаснио да "будући да постоје два критеријума, ризик и поврат, природно је претпоставити да су инвеститори изабрали из скупа Парето-ових оптималних комбинација ризика и повратка." Позната и као Марковитз ефикасан скуп, оптимална комбинација ризика и поврат портфеља почива на ефикасној граници максималног приноса за одређени ниво ризика заснован на конструкцији портфеља средње варијанце.
Марковитзов ефикасни скуп представљен је на графу са повратима на оси И и ризиком (стандардна девијација) на Кс оси. Ефикасан скуп лежи дуж линије (гранична линија) где је повећани ризик позитивно повезан са повећањем поврата или је други начин да се каже да је то "већи ризик, већи приноси", али кључно је конструисати сет портфолија да би се добио највећи враћа на датом нивоу ризика . Појединци имају различите нивое толеранције на ризик и стога ови сетови портфеља подлежу различитим повратима. Штавише, инвеститори не могу претпоставити да ће, уколико преузму веће количине ризика, аутоматски бити награђени додатним приносима. У ствари, сет постаје неефикасан када се приноси смање на већем нивоу ризика. У основи Марковитзевог ефикасног скупа је диверзификација имовине, која смањује ризик портфеља.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.