Новчани ток: основе

Мудри фокус било којег студента техничке анализе је проучавање показатеља који инвеститору омогућавају оштрије улазне и излазне тачке у свом трговинском програму. Овај чланак ће детаљније погледати ток новца. Марц Цхаикин је развио новчани ток, који користи и цену и обим како би забележио потпунију слику ценовне акције одређеног издања.

Шта је ток новца?

Провајдер софтвера ТрадеСтатион 7 описује проток новца на следећи начин:

"[Новчани ток новца] је индикатор који израчунава индексану вредност на основу цене и запремине за број барова наведених у улазној дужини. Израчунавају се за сваки бар са просечном ценом већом од претходне траке и за сваки бар са просечна цена мања од претходне траке. Ове вредности се затим индексирају да би се израчунао и одредио ток новца. Употреба цене и обима пружа другачију перспективу од цене или обима. Индикатор протока новца показује драматичне осцилације и може бити корисно у идентификовању преоптерећених и препродатих услова. "

Раздвојимо ово на језик који сви можемо да разумемо. Прво је објаснити акумулацију / дистрибуцију, што је показатељ момента који одређује проток новца. Цхаикин је схватио да ако се залиха затвори изнад своје средине за одређену сесију, акција ће се тог дана акумулирати. Супротно томе, дистрибуција је редослед дана ако се залиха затворила испод своје средње тачке.

За математичара у вама, израчун за средину издања је једноставно највећа трговина дана додата најнижој трговини дана, подељена са две. Затим Цхаикин користи цену и запремину заједно да заврши израчунавање. Користећи 21-дневни период трговања, он додаје број акумулације / дистрибуције за 21 дан, а затим дели овај број са збиром волумена за исти период од 21 дана.

Графикон креиран са ТрадеСтатион-ом

Коришћење протока новца

ТрадеСтатион 7 поставља индикатор протока новца мало другачије него неки други произвођачи софтвера на тржишту, тако да на рачунару можете видети нешто другачије од онога што је приказано на горњој табели.

У графикону Росс Сторес-а (Насдак: РОСТ) проток новца мери се у периоду од 14 дана. Екран је форматиран тако да боље приказује ситуације прекупа и препродаје овог броја. Новајлијски трговци, као и ветерани, можда ће желети да се поиграју са временским периодима како би повремено имали бољи изглед. Не може бољети, а понекад се може исплатити. Нема ништа лоше ако користите краћи период и будете мало агресивни сада и поново.

На графикону користимо формат 80/20 да прикажемо позиције овербоугхт (80) и овердолд (20). Понекад ћете видети формат од 70/30.

Замишљен првим засјењеним подручјем које се догодило треће недеље октобра 2002. године или око њега, ток новца се померио изнад линије 80 и тако претерао: као што видите у делу са ценовним акцијама графикона, Росс Сторес је достигао 45, 50 УСД пре пао је на ниво од 41, 75 долара у само неколико дана трговања. Друга позиција превидјености на овом графикону догодила се 3. јануара 2003. године и тада је акција порасла на ниво од 48, 00 долара, а затим током периода од шест недеља пала на ниво од око 33 долара. Тада, на овом нивоу од 33 долара или више, преплаћени очитавање је означено са другим осјенчаним подручјем.

Ако мало више прочитамо овај графикон Росс Сторес-а, период од преплаћеног положаја од краја фебруара до краја временског периода овог графикона је врло занимљив. Да је инвеститор искористио новчани ток као једини показатељ за одређивање улазних и излазних тачака и због тога купио Росс-а у последњој проданој тачки, он или она ће крајем јула гледати на папирни профит од најмање 30%. Индикатор се није пробио кроз ниво 80 и већином се кретао око средњег опсега од 40 до 60 на нашој карти. Такође можете видети образац високих успона и већих падова током четири месеца пораста.

Мало опреза

Важно је да узмете у обзир и друге показатеље који ће подржати ваше улазне и излазне тачке и имајте на уму да вртоглави врхови често указују на то да ће се проток новца надокнадити. Надаље, разлике у акцији цијена могу представљати још један проблем који бисте требали бити свјесни: одређујемо новчани ток израчунавањем средњег дијела акције, али ако се појаве велике разлике, онда средња вриједност недостаје и бројеви новчаних токова су изврнути.

Доња граница

Ово је једноставан поглед на то шта може бити компликованији показатељ. Иако новчани ток може бити одличан за препознавање прекупљених и препродатих позиција, његова зависност од акумулације / дистрибуције може искривити његове бројеве ако недостаје средњи бод. Не заборавите да увек користите сигнале других индикатора за верификацију ваших улазних и излазних тачака.