Фондови новчаног тржишта: Предности и недостаци

Постоји велики број предности и недостатака које би инвеститори требали бити свјесни када су у питању фондови новца. У овом чланку ћемо погледати ове успоне и падове.

Фондови новчаног тржишта: преглед

Улагање на тржиште новца доноси мали једноцифрен принос. У поређењу са емисијама акција или корпоративним дугом, ризик за главницу је генерално прилично низак. Међутим, инвеститори морају одмерити бројне предности и недостатке. Падова може увелике надмашити успоне.

Предности средстава на новчаном тржишту

Прво, размотримо предности стављања новца на рачун новца.

Одлично место за паркирање новца

Када је тржиште акција изузетно променљиво и инвеститори нису сигурни у кога да уложе свој новац, тржиште новца може бити сјајно уточиште. Зашто? Као што је горе речено, рачуни и фондови на новчаном тржишту често се сматрају мање ризичним од њихових деоница и обвезница. То је зато што ове врсте фондова обично улажу у возила са ниским ризиком, као што су депозитни сертификати (ЦД-ови), трезорски записи (трезорски записи) и краткорочни комерцијални папир. Поред тога, тржиште новца често доноси низак једноцифрен принос за инвеститоре, што на паду тржишта још увек може бити прилично атрактивно.

Ликвидност обично није проблем

Фондови на новчаном тржишту углавном не улажу у хартије од вредности које тргују незнатним количинама или их има мало. Умјесто тога, они углавном тргују ентитетима и / или хартијама од вриједности за које постоји прилично велика потражња (попут трезорских записа). То значи да имају тенденцију да буду течнија; инвеститори их могу купити и продати са компаративном лакоћом. За разлику од тога, рецимо, акције кинеске биотехничке компаније са малим капиталом. У неким случајевима ове акције могу бити веома ликвидне, али за већину публике је вероватно врло ограничена. То значи да би улазак у такву инвестицију и излаз из ње могао бити тежак ако би тржиште било у средишту врата.

Временом, улагање на тржиште новца може особу учинити сиромашнијом у смислу да долари које зарађују можда не иду у корак са растућим трошковима живота.

За и против средстава на новчаном тржишту

Недостаци средстава на новчаном тржишту

Сада разговарајмо о недостацима вашег новца на рачуну на новчаном тржишту.

Куповна моћ може патити

Ако инвеститор оствари трошак од 3% на свом рачуну на новчаном тржишту, али инфлација се креће заједно са 4%, инвеститор сваке године у основи губи куповну моћ.

Трошкови могу узети данак

Када инвеститори зарађују 2% или 3% на рачуну тржишта новца, чак и мале годишње накнаде могу појести значајан део зараде. То инвеститорима на новчаном тржишту може још више отежати корак с инфлацијом. У зависности од рачуна или фонда, накнаде могу варирати у негативном утицају на приносе. Ако, на пример, појединац задржи 5000 долара на рачуну на тржишту новца који доноси 3% годишње, а појединцу се наплаћује 30 УСД накнаде, на укупан повратак може се утицати прилично драматично.

• 5000 УСД к 3% = 150 УСД укупног приноса
• 150 УСД - 30 УСД хонорара = 120 УСД зараде

Накнада од 30 долара представља 20% укупног приноса, што представља велико умањење које значајно смањује крајњу зараду. Горњи износ такође не укључује било какве пореске обавезе које би могле настати уколико би се трансакција десила изван пензијског рачуна.

Сигурносна мрежа ФДИЦ можда неће бити тамо

Новчана средства купљена у банци обично осигуравају од Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) до 100.000 УСД по депоненту, према Царе Оне Цредит Цоунселинг. Међутим, узајамни фондови на новчаном тржишту обично нису осигурани од државе. То значи да иако се узајамни фондови на новчаном тржишту још увек могу сматрати релативно сигурним местом за улагање новца, још увек постоји елемент ризика који би сви инвеститори требало да буду свесни. Ако инвеститор треба да одржава рачун на тржишту новца у износу од 20.000 долара и банка крене трбухом горе, вероватно ће инвеститор поново постати целовит кроз ово осигурање. Супротно томе, ако би неки фонд урадио исту ствар, инвеститора можда неће поново учинити целовитим - бар не савезном владом.

Финансијска криза 2008. одузела је много сјаја звјезданој репутацији фондова новца на тржишту. Велики фонд новчаног новца сломио је амерички долар - акције су пале испод 1.00 долара - покренувши трчање на целој индустрији новца. Од тада, индустрија сарађује са Комисијом за хартије од вредности (СЕЦ) на увођењу тестова стреса и других мера за повећање отпорности и поправку дела штете угледу.

Повратак Маи Вари

Иако фондови на новчаном тржишту углавном улажу у државне хартије од вредности и друга возила која се сматрају релативно сигурним, они такође могу ризиковати да добију веће приносе за своје инвеститоре. На пример, да би покушао да прикупи још једну десетину процентног поена приноса, фонд може уложити у обвезнице или комерцијалне хартије од вредности које носе додатни ризик. Поента је у томе што улагање у најприступачнији фонд новчаног тржишта можда није увек најпаметнија идеја с обзиром на додатни ризик. Запамтите, повратак фонда који је објављен у претходној години није нужно показатељ онога што би могло да створи у наредној години.

Важно је напоменути да алтернатива на тржишту новца можда није пожељна ни у неким тржишним ситуацијама. На пример, дивиденда или приход од продаје акција послат директно вама (инвеститору) можда вам не дозвољава да остварите исту стопу приноса. Поред тога, реинвестирање дивиденди у акције може само погоршати проблеме приноса на паду тржишта.

Изгубљена прилика

Временом су се уобичајене залихе у просеку вратиле око 8% до 10%, укључујући периоде рецесије. Улагањем у заједнички фонд новчаног тржишта који често може добити само 2% или 3%, инвеститор може пропустити прилику за бољу стопу приноса. Ово може имати огроман утицај на способност појединца да гради богатство. (За сродна читања, погледајте „ЦПФКСКС, СПАКСКС, ВМФКСКС: Најзначајнија средства државног тржишта новца“)

Кључне Такеаваис

• Улагање на тржиште новца може бити веома корисно, посебно ако вам је потребно краткотрајно, релативно сигурно место за паркирање готовине.
• Неки недостаци су ниски приноси, губитак куповне моћи и то што неке инвестиције на новчаном тржишту нису осигуране ФДИЦ.
• Као и свака инвестиција, горе наведени недостаци и фондови новца у неким ситуацијама чине идеалним, а у другима потенцијално штетним. Ако имате 30-ак година, а пензиону штедњу држите у фонду новца, на пример, вероватно радите погрешно.