Морална опасност у односу на неповољни избор: у чему је разлика?

Морални ризик и неповољни избор су два термина који се користе у економији, управљању ризиком и осигурању како би се описале ситуације у којима је једна страна у неповољном положају.

Морални ризик настаје када постоје асиметричне информације између две стране и промене у понашању једне стране након постизања споразума. Неповољна селекција јавља се када недостаје симетричних информација пре договора између купца и продавца.

Асиметричне информације, које се називају и неуспјех информација, догађају се када једна страна у трансакцији има веће материјално знање од друге стране. Обично је продавач познатија особа. Симетричне информације су када обе стране имају једнака знања.

Негативна селекција

Морална опасност

Морални ризик настаје када страна која је пристала на трансакцију пружи погрешне информације или промени своје понашање јер верује да се неће морати суочити са било каквим последицама због својих поступака.

Морални ризик је ризик да једна страна није добровољно закључила уговор или је навела лажне детаље о својој имовини, обавезама или кредитној способности.

Поред тога, морални ризик може такође значити да страна има подстицај да преузме необичне ризике у очајничком покушају да заради пре него што уговор склопи.

Негативна селекција

Неповољни избор описује ситуацију у којој једна страна у споразуму има тачније и другачије информације од друге стране. Странка са мање информација у неповољном је положају странке са више информација. Ова асиметрија узрокује недостатак ефикасности у цени и количини робе и услуга. Већина информација у тржишној економији преноси се путем цена, што значи да је лоша селекција обично резултат неефикасних сигнала цена.

Пример моралне опасности

За пример моралног ризика размотрите импликације куповине осигурања. Претпоставимо да власник куће нема осигурање власника кућа или осигурање од поплава и живи у поплавном подручју. Власник куће је веома опрезан и претплаћује се на систем безбедности куће који помаже у спречавању провала. Када су олује, он се припрема за поплаву тако што ће очистити одводе и преселити намештај да не би дошло до оштећења.

Међутим, власнику куће је уморно да увек мора да брине о потенцијалним провалама и припремама за поплаве, па купује кућу и осигурање од поплава. Након што му је кућа осигурана, његово понашање се мења и мање је пажљив, оставља своја врата откључана, отказује претплату на систем кућног осигурања и не припрема се за поплаве. У овом случају се осигуравајуће друштво суочава са ризицима од поплава и провала и њиховим последицама, а јавља се и проблем моралног ризика.

Пример нежељеног избора

Премије за животно осигурање могу бити начин гледања на пример неповољне селекције. Претпоставимо да у популацији постоје две групе људи, оне које пуше и не вежбају, и оне које не пуше и не вежбају. Опште је познато да они који пуше и не вежбају имају краћи животни век од оних који не пуше и не вежбају. Претпоставимо да постоје две особе које желе купити животно осигурање, онај који пуши и не вежба, и онај који не пуши и вежба свакодневно. Међутим, осигуравајуће друштво, без додатних информација, не може разликовати појединца који пуши и не вежба и другу особу.

Осигуравајућа кућа тражи од појединаца да испуне упитнике како би их разликовали. Међутим, појединац који пуши и не вежба зна да истинито одговарање значи веће премије осигурања, па лаже и каже да не пуши и вежба свакодневно. То доводи до неповољне селекције, где је друштво за животно осигурање у неповољном положају, а затим наплаћује исту премију обема особама. Међутим, осигурање је вредније за пушача који не вежба, јер непушач који пуши, јер једна страна има више користи. Пушачу који не вежба потребно је здравствено осигурање и више користи нижу премију.

Кључне Такеаваис

• И морални ризик и неповољни одабир су изрази који се користе у економији, управљању ризиком и осигурању како би се описале ситуације у којима је једна страна у неповољности друге.
• Морални ризик је ризик да једна страна није добровољно закључила уговор или је променила понашање након постигнутог посла јер верује да неће морати да се суочи са било каквим последицама.
• Неповољна селекција је када продавачи имају информације које купци немају или обрнуто о неком аспекту квалитета производа. То је такође тенденција људи на опасним пословима или високоризичним начинима живота да купују животно осигурање.