Премија до нето вредности имовине
Премија до нето вредности имовине (НАВ) је ситуација са ценама која се јавља када се вредност инвестиционог фонда којима се тргује на берзи тргује премијом према дневном извештавању НАВ. Средства која тргују премијом имаће вишу цену од њихове упоредиве НАВ.
БРЕАКИНГ ДОВН Премиум на нето вредност имовине
Премија НАВ-у може се догодити код било ког инвестиционог фонда који тргује на берзи и такође извештава о дневном НАВ-у. Најчешће се то односи на затворене узајамне фондове и фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ). Идентификација фондова који тргују премијом или попустом у својој НАВ-у захтијева значајне тржишне информације.
Узајамни фондови затвореног и ЕТФ-а обрачунавају НАВ на крају сваког трговинског дана. НАВ представља цену све имовине фонда умањену за обавезе фонда подељене са бројем преосталих акција. Фондови обично извештавају о НАВ-у за један дан. Будући да НАВ фонда представља само укупну вредност имовине у фонду на крају дана, постоји значајна ширина да фондови који тргују на берзама флуктуирају од њихове НАВ.
У случају премије НАВ-у, фонд ће трговати изнад свог репрезентативног НАВ-а. Премију на НАВ могу проузроковати бројни тржишни фактори. Кроз дан, хартије од вредности фонда могу да извештавају вести или финансијске информације које позитивно утичу на његову цену. Одређени сектор такође може пријавити позитиван тренд који може утицати на управљање фондовима у том сектору. Премије се такође могу повећати из оптимистичног расположења према компанијској компанији, стратегији улагања или појединачном тиму за управљање фондовима.
Премиум инвестирање
Премију на НАВ најчешће покреће биковити изглед према хартијама од вредности фонда. Инвеститори су углавном спремни платити премију јер верују да ће хартије од вредности у портфељу дан завршити више. Мали инвеститори често немају опсежне податке о свим основним удјелима фонда. Високо диверзификовани фондови такође могу да узрокују неповезивање између НАВ-а и цене на тржишној вредности, пружајући већу флексибилност тржишној цени да се тргује премијом. Све у свему, извештавање о НАВ-у током дана може бити од великог утицаја у одређивању одступања цена фонда и његове кумулативне премије на израчуне НАВ-а.
Отворени инвестицијски фондови којима се тргује на берзи имају већу способност управљања одступањима фонда од његове НАВ. ЕТФ-ови, посебно, имају овлашћене учеснике који активно прате цене ЕТФ-а у поређењу са његовом НАВ-ом. Овлашћени учесници имају овлашћења да креирају или откупљују акције отворених ЕТФ-ова како би управљали променљивошћу производа.
Перформансе фонда
Већина затворених фондова и ЕТФ-ови пружаће извештавање о перформансама које укључује и НАВ поврат и поврат тржишне вредности. Гуггенхеимски фонд за стратешке могућности пружа један пример затвореног фонда. Улагања Фонда заснивају се на квантитативној и квалитативној анализи. Инвестиције обухватају класе имовине укључујући фиксни приход, капитал и префериране акције. Од 9. јануара 2018. Фонд је НАВ-у пријавио премију од 10, 21%. Затварање НАВ-а 9. јануара коштало је 19, 78 долара према цени закључне тржишне вредности од 21, 80 долара. Фонд такође има просечну премију од 6, 54% у 52 седмице.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.