Пирамида Ваш пут до профита

Пирамидирање укључује додавање профитабилних позиција како би се искористио инструмент који има добре резултате. Омогућује стварање великог профита како позиција расте. Најбоље од свега је што не мора повећати ризик ако се правилно обавља. У овом ћемо чланку погледати трговање пирамидама на дугим позицијама, али исти се концепти могу примијенити и на кратку продају.

Заблуде о пирамидирању

Пирамидинг није „усредњавање“, што се односи на стратегију у којој се губитничка позиција додаје по цени која је нижа од цене која је првобитно плаћена, чиме се ефективно снижава просечна цена уноса позиције. Пирамидинг је додавање позицији да у потпуности искористите добро перформансе имовине и на тај начин максимизирате приносе. Просечење доле је много опаснија стратегија јер је средство већ показало слабост, а не снагу. (За даље читање погледајте Аверагинг Довн: Гоод Идеа или Биг Мистаке? )

Пирамидирање такође није тако ризично - барем не ако се правилно изводи. Док ће се више цене плаћати (у случају дуге позиције) када средство покаже снагу, што ће умањити профит на првобитним позицијама ако се средство обрне, износ добити биће већи у односу на само једну позицију.

Зашто функционише

Пирамидирање делује јер трговац ће икада само додавати позиције које остварују профит и показују сигнале сталне снаге. Ови се сигнали могу наставити док се акција повећава до нових достигнућа или ако цена не успе да се повуче до претходних најнижих нивоа. У основи, трендове користимо додавањем величине наше позиције са сваким таласом тог тренда.

Пирамидирање је такође корисно јер се ризик (у смислу максималног губитка) не мора повећавати додавањем у постојећу профитабилну позицију. Оригинални и претходни додаци ће показати добит пре него што се направи нови додатак, што значи да се евентуални губици на новијим позицијама надокнађују претходним уносима.

Такође, када трговац почне да примењује пирамидизацију, питање преузимања профита прерано се смањује. Уместо да изађе из сваког знака потенцијалног преокрета, трговац је приморан да буде аналитичнији и гледа да ли је преокрет само пауза у замаху или стварни помак у тренду. Ово такође даје предзнању трговцу да он или она не мора да изврши само једну трговину у датим могућностима, али заправо могу направити неколико послова у покрету.

На пример, уместо да направи једну трговину за 1.000 акција при једном уласку, трговац може да „осети тржиште“ тако што ће извршити прву трговину од 500 акција, а потом више трговања, пошто показује профит. Пирамидирањем, трговац заправо може завршити са већом позицијом од 1.000 акција којима је могао да тргује једним хицем, јер три или четири уноса могу довести до положаја од 1.500 или више акција. То се врши без повећања првобитног ризика, јер је прва позиција мања и додаци се врше само ако сваки претходни додатак показује зараду. Погледајмо пример како ово функционише и зашто делује боље него само заузети један положај и уклонити га.

Реал-Ворлд апликација

Ради једноставности, претпоставимо да тргујемо акцијама за наш први пример и имамо ограничење од 30.000 УСД за трговински рачун. Максимум који желимо ризиковати у једној трговини је 1-2% нашег рачуна. Користећи максимално заустављање од 1%, у доларима, спремни смо ризиковати само 300 УСД. Трговина ће се зауставити тако да се не изгуби више од овога. Гледамо графикон акција којима тргујемо и бирамо где је некадашњи ниво подршке. Наше стајалиште ће бити одмах испод овога. Ако је тренутна цена удаљена 50 центи од задњег нивоа подршке и додамо мали тампон (дакле, 55 центи), можемо узети 545 акција (300 УСД / 0, 55 $ = 545). Заокружите овај број према доље и узмите само 500 акција; наш ризик за мање од 300 УСД.

Могли смо купити наше 500 дионица и држати их, продавати их кад год сматрамо прикладним, или бисмо могли купити мању позицију, можда 300 дионица, и додати њој јер показује зараду. Ако се акција настави кретати, на крају ћемо имати већу позицију (а самим тим и већи профит) од 500 акција, а ако акција падне, губимо новац само на 300 акција - губитак од само 165 долара (0, 55 УСД * 300) за разлику од тога на 275 УСД (0, 55 * 500) ако бисмо заузели само статичку 500 деоничку позицију.

Сада ћемо погледати пример користећи 15-минутни графикон Велике Британије фунте према јапанском јену (ГБП / ЈПИ). Кругови су уноси, а линије су цене на које се заустављамо након сваког узастопног таласа.

Слика 1: 4. новембра 2008

Извор: ФорекИард

У овом случају користићемо једноставну стратегију уласка на нове максимуме. Наша заустављања кретаће се до последњег замаха после новог уласка. Ако дође до зауставне цене, излазе све позиције. Наши уноси су 155.50, 156.90, 158.10 и 159.20 јер придодајемо нашој позицији са сваким узастопним преласком на нове максимуме након преокрета. Последњи преокретни замах пружа првобитно заустављање од 154.15, а затим прогресивно 155.50, 157.00, 157.50. Коначно имамо преокрет и тржиште не успева достићи своје старе врхунце. Како овај низак попушта нижим ценама, извршимо заустављање по наруџби у 160, 20, излазећи из целокупне позиције по тој цени. (Више информација потражите у чланку Притисак на трговину, само притисак на срећу ">

Пресуда

Претпоставимо да по првој цени можемо купити пет лота валутног пара и задржати га до излаза, или прво купити три лота и додати две партије на сваком нивоу наведеном на табели. Стратегија куповине и задржавања резултира добитком од 5 к 470 пипс-а или укупно 2.350 пипс-а. Стратегија пирамидирања резултира добитком (3 к 470) + (2 к 330) + (2 к 210) + (2 к 100) = 2690 пипс-а. Ово је скоро зарада од 15%, без повећања оригиналног ризика. То се може додатно повећати заузимањем већег оригиналног положаја или повећањем величине додатних позиција.

Проблеми са пирамидирањем

Проблеми могу настати усљед пирамидирања на тржиштима која имају тенденцију „разлике у цијени“ из дана у дан. Празнине могу проузроковати једноставно заустављање заустављања, излажући трговца већем ризику сталним додавањем на позиције по вишим и вишим ценама. Велики јаз би могао значити врло велик губитак.

Друго је питање уколико постоје веома велика кретања цена између записа; ово може узроковати да положај постане "најтежи", што значи да би потенцијални губици на најновијим додацима могли избрисати сав профит (и потенцијално више) од претходних уноса.

Завршне белешке

Важно је запамтити да стратегија пирамидирања добро функционира на трендовским тржиштима и резултираће већом добити без повећања првобитног ризика. Да би се спречио повећани ризик, заустављања се морају непрестано померати до најновијих нивоа подршке. Избегавајте тржишта која су склона великим разликама у цени и увек пазите да додатне позиције и одговарајућа заустављања осигуравају да ћете и даље доносити профит ако се тржиште окрене. То значи бити свјестан колико су ваши уноси удаљени и моћи ћете контролирати придружени ризик од плаћања пуно веће цијене за нову позицију. (Више о спречавању губитака потражите у одељку Логички метод заустављања пласмана .)