Спасење
Израз откупа има много различитих употреба у финансијском и пословном свијету. Све зависи од контекста начина на који се користи тај термин и у односу на инструмент који се примењује.
У финансијама се користи за описивање отплате било ког обезбеђења са фиксним дохотком, као што је пожељна акција или обвезница на дан доспећа имовине или пре ње. Инвеститори могу да откупе продајући део свих својих инвестиција, попут акција својих узајамних фондова. Међутим, у послу и маркетингу потрошачи могу откупити купоне и поклон картице за производе и услуге.
Откупи могу покренути капитални добитак или губитак.
Разумевање откупа
Људи који улажу у хартије од вредности са фиксним дохотком добијају редовне камате по фиксној вредности. Ови инструменти се могу откупити прије или на датум доспијећа. Откупљен у тренутку доспећа, инвеститор добија номиналну вредност или номиналну вредност хартије од вредности.
Корпорације које издају обвезнице или друге хартије од вредности могу инвеститорима платити откупну вредност када откупе своје хартије од вредности на дан доспећа или пре њега. Исплате камата се углавном заустављају пре него што то ураде. Вредност откупа је обично већа од номиналне вредности обвезнице. Дакле, откуп тих обвезница, који се називају обвезнице, је по цени премије изнад.
Да би инвеститор узајамног фонда извршио откуп, он о свом захтеву мора обавестити управитеља фонда. Руководилац мора да обради захтев у одређеном року и дистрибуира средства инвеститору, што је обично тренутна тржишна вредност њихових акција - умањено за било какве накнаде и друге трошкове.
Као потрошачи, ми често извршимо откуп у току свакодневног живота. Ако сте икада користили купон или поклон картицу, искористите његову вредност за добро или услугу. Дакле, ако вам пријатељ поклони картицу у вредности од 50 долара за робну кућу, можете је откупити за робу до крајњег лимита код тог продавача.
1:17Спасење
Капитални добици и губици на откупу
Откупом инвестиције може се створити капитални добитак или губитак, оба се признају на инвестицијама са фиксним приходима и узајамним улозима фонда. Опорезивање капиталних добитака умањено је за капиталне губитке признате у истој години. Добитци и губици узајамног фонда укључују се у исти израчун капиталног добитка.
Да би израчунао капитални добитак или губитак откупа, инвеститор мора знати основицу трошкова. Обвезнице се могу купити по цени која није номинална или номинална.
Претпоставимо, на пример, да инвеститор купује корпоративну обвезницу номиналне вредности од 1000 УСД по сниженој цени од 900 УСД, а прима 1.000 УСД номиналне вредности када се та вредност откупи по доспећу. Инвеститор има капитални добитак од 100 УСД за годину дана, а пореска обавеза за добитак надокнађује се губицима капитала. Ако исти инвеститор купи корпоративну обвезницу номиналне вредности од 1000 УСД за 1, 050 УСД, а на дан доспећа откупи за 1, 000 УСД, капитални губитак од 50 УСД смањује капитални добитак од 100 УСД за пореске сврхе.
Кључне Такеаваис
- Израз откуп има много различитих употреба, зависно од контекста у којем се користи.
- У финансијама се описује отплата хартије од вредности са фиксним дохотком, као што је пожељна акција или обвезница на или пре његовог рока доспећа.
- Улагачи узајамних фондова могу затражити откупе за целу или део њихових акција.
- Откупи могу покренути капитални добитак или губитак.
Откупни узајамни фондови
Откуп акција у фонду узајамног фонда мора се догодити у року од седам дана од пријема захтева за уновчењем од инвеститора. Пошто се узајамни фондови цене само једном дневно, инвеститори који желе да откупе свој новац морају да изврше налог пре затварања тржишта или времена које одреди узајамни фонд. Новац се отплаћује по нето вриједности имовине фонда (НАВ) за тај дан, која се израчунава као зброј вриједности имовине фонда умањене за његове обавезе. Једном када продаја прође, клијенти обично примају своја средства, укључујући било који добитак, путем чека или директним депозитом на њихов банковни рачун.
Неки узајамни фондови могу имати приложене откупне накнаде у замену за повратни терет. Повратно оптерећење је накнада за продају - проценат вредности фонда која опада са временом. Ако инвеститор држи акције акција дуже време, накнадно оптерећење које се наплаћује приликом откупа акција је мање.
Улагања у узајамне фондове дизајнирана су за појединце који дугорочно купују и држе акције акција, а продаја акција фонда након краћег временског периода доводи до већих трошкова за инвеститора. Инвеститор плаћа трошкове продаје и годишње накнаде за професионално управљање портфељем, као и рачуноводствене и правне трошкове фонда.
Откупљена врста
Већина откупа врши се у готовини. Дакле, када инвеститор узајамног фонда захтева откуп, компанија за управљање фондовима издаће му чек на акције по тржишној вредности. Али постоје случајеви када откупи могу бити у натури.
Отплате у нарави су плаћања извршена у хартијама од вредности или другим инструментима, а не у новцу - попут свапа. Ретко се користе у индустрији узајамних фондова, откупи у натури су уобичајени код фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ). Менаџери фондова могу осетити да откупи штете дугорочним инвеститорима, па уместо да исплаћују готовину онима који желе да изађу из фонда, нуде пропорције на другим вредностним папирима.
ЕТФ-ови се углавном сматрају повољнијим од пореза као узајамни фондови. Издавањем у натури акција, ЕТФ не мора да продаје хартије од вредности да би прикупио готовину за откупне исплате. То заузврат елиминише потребу за расподјелом капиталног добитка, смањујући пореску обавезу инвеститора.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.