РЕИТ-ови узајамни фондови за некретнине: у чему је разлика?

Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и узајамни фондови за некретнине нуде и диверзификацију и једноставан, приступачан начин на који поједини инвеститори могу улагати у различите сегменте тржишта некретнина. Они такође представљају ликвидније средство за улагање у овај сектор од поседовања или улагања у некретнине директно.

Постоји широк избор РЕИТ-ова и узајамних фондова из сектора некретнина који се могу одабрати. Пре него што размислите о било којој врсти инструмента, морате да разумете кључне разлике између њих, као и њихове предности и недостатке.

Кључне Такеаваис

• Улагање у некретнине може помоћи диверзификацији портфеља и повећању приноса.
• РЕИТ-ови су хартије од вредности попут деоница које инвеститорима дају приступ било којем портфељу некретнина или на основу дуга. РЕИТ-ови обично улажу директно у некретнине или хипотеке.
• Узајамним фондовима за некретнине управљају се средствима која улажу у РЕИТ-ове, акције и индекси некретнина или обоје.

РЕИТс

РЕИТ је корпорација, повјерење или удружење које директно улаже у некретнине путем некретнина или хипотека. Они тргују на берзи, купују се и продају попут акција.

Три главне врсте су капитални РЕИТ, хипотекарни РЕИТс и хибридни РЕИТс. Власнички капитал РЕИТ-ови поседују и улажу у некретнине као што су станови, пословне зграде, тржни центри и хотели. Приходи се остварују углавном из закупа некретнина у којима поседују или у којима учествују. Већина РЕИТ-ова је капитал. (За више погледајте: Који су ризици инвестицијских трустова за инвестирање у некретнине? )

Хипотекарни РЕИТ инвестирају у стамбене и пословне хипотеке. Ови РЕИТ-ови позајмљују новац за хипотеке или купују постојеће хипотеке или хартије од вредности под хипотеком (МБС). Приходи се остварују првенствено каматама зарађеним на хипотекарне кредите.

Хибридни РЕИТ-ови су комбинација капиталног и хипотекарног РЕИТ-а.

РЕИТ-ови исплаћују дивиденде. Од њих се тражи да Служба за интерни приход (ИРС) исплати већину своје опорезиве добити акционарима путем дивиденди. Компаније РЕИТ не плаћају порез на добит предузећа.

Узајамни фондови за некретнине

Узајамни фондови су професионално управљана удружена улагања која улажу у различита возила, попут акција и обвезница. Инвеститори купују акције узајамног фонда, или јединице, које су купљене или откупљене по тренутној нето вредности имовине (НАВ). НАВ-ови се израчунавају једанпут дневно и заснивају се на закључним ценама хартија од вредности у портфељу фонда. (За више погледајте: Ризици фондова сектора некретнина .)

Узајамни фондови за некретнине обично улажу у акције РЕИТ-а, акције повезане са некретнинама или комбинацију обојега.

Посебна разматрања

РЕИТ-ови и узајамни фондови за некретнине дају појединим инвеститорима ограничен приступ капиталу било диверзификованим или концентрисаним инвестицијама у некретнине јер имају релативно низак минимум улагања. Када се ради о разноликости коју пружају, две врсте фондова помажу у смањењу ризика.

У зависности од њихове инвестиционе стратегије, инвестицијски фондови за некретнине могу бити диверзификованије средство улагања од РЕИТ-ова. То може смањити трошкове трансакција за оне који траже већу диверзификацију концентрисану у једном или неколико фондова. Такође имају користи од професионалног управљања портфељем и истраживања.

Фондови за некретнине дају приход од дивиденди и потенцијал за повећање капитала за средњорочне и дугорочне инвеститоре. Запамтите, РЕИТ-ови морају сваке године поделити најмање 90% опорезивог дохотка акционарима у виду дивиденди.

Вредност некретнина има тенденцију повећања током инфлације, јер цене некретнина и најамнине расту. Стога РЕИТ-ови и узајамни фондови за некретнине могу послужити као потенцијална заштита од инфлације.

Коначно, обе врсте фондова за некретнине пружају ликвидност у типично неликвидној класи имовине.

Недостаци

Као и код сваке инвестиције, постоје и ризици улагања у РЕИТ-ове и у заједничке фондове за некретнине. Повраћаји нису загарантовани.

Такође, као и код свих фондова специфичних за сектор, они који се фокусирају на некретнине могу бити нестабилнији од фондова са ширим хоризонтима улагања, попут фонда који прати С&П 500 индекс. Укратко, када тржиште некретнина пропадне, средства у овом сектору трпе. Наравно, важи и обрнуто када тржиште некретнина је у процвату.

Раст камата такође може утицати на приносе фондова за некретнине. На пример, РЕИТ се ослањају на дуг или позајмљени новац за стицање имовине. Кад каматне стопе порасту, повећава се и цена позајмљивања, која може прећи у профит.

Пример узајамног фонда РЕИТ вс.

Ако желите да инвестирате у динамично и злогласно тржиште некретнина Њујорка, рецимо, размотрите одговарајуће име Емпире Стате Реалти Труст Инц. (ЕСРТ) - РЕИТ који може да захтева култни Емпире Стате Буилдинг као једну од својих својстава портфеља . Његов портфељ укупно има шест малопродајних и 14 канцеларијских објеката на Менхетну и градском подручју Њујорка. (За више погледајте: Инвестирање у РЕИ-ове у Нев Иорку .)

Т. Рове Прице Реал Естате (ТРРЕКС) је пример узајамног фонда (некретнина) сектора са различитим удјелима. Поседујући око 40 удела, улаже пре свега у РЕИТс као и у акције којима се тргује некретнинама које се тргују јавно. (За више погледајте: Власништво у капиталу РЕИТ у односу на хипотеку РЕИТ: Каква је разлика?)

Доња граница

РЕИТ-ови и инвестицијски фондови за некретнине имају своје разлике, али сличне су по томе што нуде и ликвидност и приступачан начин да се изложе разноликим имовинама. За мале инвеститоре без значајног капитала ови фондови за некретнине стварају пут за улагање у широк спектар некретнина које у супротном могу бити ван домашаја. Особито дугорочни инвеститори имају потенцијал да искористе добит од дивиденди и приходе од повећања капитала. Пре него што инвестирате у било који од њих, проверите да ли разумете разлике између њих две, као и пратеће ризике и користи.