Услови резерве
Захтеви резерве су износ готовине који банке морају да имају у својим трезорима или у најближој банци Федералне резерве, у складу са депозитима својих клијената. Успоставио Одбор гувернера Феда, обавезне резерве су једно од три главна средства монетарне политике - друга два алата су операције на отвореном тржишту и дисконтна стопа.
Кључне Такеаваис
- Услови резерве су износ средстава који банка држи у резерви како би осигурала да може да испуни обавезе у случају изненадних повлачења.
- Захтеви за резервом су средство које Федералне резерве користе за повећање или смањење понуде новца у економији и утичу на каматне стопе.
Основе обавезних резерви
Банке позајмљују средства клијентима на основу дела новца који имају на располагању. Влада поставља један од њих захтев у замену за ову способност: задржати одређени износ депозита у руци да покрије могуће повлачење. Тај се износ назива обавезном резервом и то је стопа коју банке морају задржати у резерви и није им допуштено давати позајмице.
Савет гувернера Федералних резерви поставља захтев, као и банке за камате које плаћају вишак резерви. Закон о регулаторној помоћи за финансијске услуге из 2006. године дао је Федералној резерви право да плаћа камате на вишак резерви. Ефективни датум када су банке почеле да плаћају камате био је 1. октобар 2008. Ова камата се назива каматна стопа на вишак резерви и служи као проки за стопу савезних фондова.
Прагови обавезне резерве
Закон о депозитарним институцијама из Гарн-Ст Гермаина из 1982. године омогућава неким банкама да буду изузете од правила о захтевима. Тренутно је праг за изузећа постављен на два милиона долара, што значи да првих 2 милиона УСД резервисљивих обавеза нису подложно правилима обавезне резерве. Праг се прилагођава сваке године како је предвиђено рачунањем наведеним у акту. Од 1. јануара 2018. банке са депозитима мањим од 16 милиона долара немају обавезне резерве. Банке са депозитима између 16 и 122, 3 милиона долара имају обавезу резерве од 3%, а банке са преко 122, 3 милиона долара депозита обавезне резерве од 10%. Неособни орочени депозити и валутне обавезе имали су коефицијент резерве нула од децембра 1990. године.
Обавеза резерве је још једно средство које Фед има на располагању за контролу ликвидности у финансијском систему. Смањивањем обавезне резерве, Фед проводи експанзијску монетарну политику, и обрнуто, кад повећава захтев, спроводи контракционарну монетарну политику. Ова акција смањује ликвидност и изазива захлађење у економији.
Историја резервних захтева
Пракса држања резерви почела је с првим комерцијалним банкама почетком 19. века. Свака банка имала је своју биљешку која се користила само у њеном географском подручју пословања. Размјена са неком другом новчаницом у другом региону била је скупа и ризична због недостатка информација о средствима друге банке. Да би превазишле овај проблем, банке у Њујорку и Њу Џерсију договориле су се добровољног откупа у подружницама једне друге под условом да су издавачка банка и откупна банка задржале договорени депозит злата или његовог еквивалента. Након тога, Закон о народној банци из 1863. године наметнуо је обавезне резерве од 25 посто банкама. Ти захтеви и порез на новчанице из државе 1865. осигурали су да су националне новчанице замењивале друге валуте као медиј размене. Стварање Савезне резерве и њених саставних банака 1913. године као крајњег зајмодавца додатно је елиминисало ризике и трошкове који су потребни за одржавање резерве и умањило обавезу резерве са својих ранијих високих нивоа. На пример, обавезне резерве за три врсте банака у оквиру Савезних резерви биле су 1917. године постављене на 13 процената, 10 процената и 7 процената.
Захтеви резерве у односу на капиталне захтеве
Неке земље немају обавезне резерве. У те земље спадају Канада, Велика Британија, Нови Зеланд, Аустралија, Шведска и Хонг Конг. Новац се не може створити без ограничења, али уместо тога, неке од ових земаља морају се придржавати капиталних захтева, а то је износ капитала који банка или финансијска институција морају да поседују онако како захтева финансијски регулатор.
Пример захтева резерве
Као пример, претпоставимо да је банка имала депозите од 200 милиона долара и мора да држи 10%. Банци је сада дозвољено да позајми 180 милиона долара, што драстично повећава банкарски кредит. Поред обезбеђивања заштите против банкарских трансакција и слоја ликвидности, Федералне резерве такође користе новчане инструменте као резерву. Повећавањем обавезне резерве, Федералне резерве у суштини узимају новац из новчане масе и повећавају трошкове кредита. Смањивање обавезне резерве пумпа новац у економију тако што банкама даје вишак резерви, што поспјешује ширење банкарских кредита и снижава стопе.