РОЕ вс РОЦЕ: разлика

Финансијска метрика приноса на капитал (РОЕ) и поврат на запослени капитал (РОЦЕ) драгоцени су алати за процену оперативне ефикасности компаније и резултирајући потенцијал за будући раст вредности. Често се користе заједно за добијање потпуне процене финансијских перформанси.

Принос на капитал

РОЕ је проценат израз нето прихода компаније, јер се враћа као вредност за акционаре. Ова формула омогућава инвеститорима и аналитичарима алтернативну меру профитабилности компаније и израчунава ефикасност којом компанија доноси профит користећи средства која су уложили акционари.

РОЕ се одређује помоћу следеће једначине:

РОЕ = Нето приход ÷ Власнички капитал капитал = \ текст {Нето приход} \ див \ текст {Акционарски капитал} РОЕ = Нето приход ÷ Власнички капитал

Што се тиче ове једначине, нето приход се састоји од онога што се зарађује током године, умањено за све трошкове и издатке. Укључује исплате извршене повлаштеним акционарима, али не и дивиденде исплаћене уобичајеним акционарима (а укупна вредност акционара искључује повлаштене акције акција). Опћенито, већи омјер приноса капитала (РОЕ) значи да компанија троши новац својих инвеститора ефикасније како би побољшао рад корпорације и омогућио му раст и ширење како би повећао профит.

Једна препозната слабост РОЕ-а као мере перформанси лежи у чињеници да несразмерни ниво дуга предузећа резултира мањим основним износом капитала, чиме се добија већа вредност РОЕ-а од чак врло скромног износа нето прихода. Дакле, најбоље је сагледати вредност РОЕ-а у односу на друге мере финансијске ефикасности.

Принос на ангажовани капитал

РОЕ евалуација се често комбинује са проценом коефицијента РОЦЕ. РОЦЕ се израчунава следећом формулом:

РОЦЕ = ЕБИТкапитал запослен негде: ЕБИТ = зарада пре камата и пореза \ започиње {усклађено} & РОЦЕ = \ фрац {ЕБИТ} {\ текст {капитал запослен}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & ЕБИТ = \ текст {зарада пре камата и пореза} \\ \ крај {усклађено} РОЦЕ = капитал који се користиЕБИТ где: ЕБИТ = зарада пре камата и пореза

РОЕ узима у обзир зараде остварене капиталима акционара, али РОЦЕ је примарна мера ефикасности компаније која користи сав расположиви капитал за остваривање додатне добити. Може се детаљније анализирати с РОЕ-ом заменом нето прихода за ЕБИТ у израчуну за РОЦЕ.

РОЦЕ делује посебно добро када упоређује перформансе компанија у секторима са великим капиталом, као што су комуналије и телекомуникације, јер за разлику од других основа, РОЦЕ такође узима у обзир и дугове и друге обавезе. Ово омогућава бољи показатељ финансијских перформанси за компаније са значајним дугом.

Да бисте добили супериорни приказ РОЦЕ-а, можда ће бити потребна прилагођавања. Компанија може повремено држати готов новац на руци која се не користи у послу. Као такав, можда ће требати да се одузме бројка запослених запослених како би се добила тачнија мера РОЦЕ.

Дугорочни РОЦЕ је такође важан показатељ перформанси. Генерално, инвеститори имају тенденцију да фаворизирају компаније са стабилним и растућим бројем РОЦЕ у односу на компаније у којима је РОЦЕ колебљив из године у годину.