Правила по којима живи Варрен Буффетт

Директор Берксхире Хатхаваи-а Варрен Буффетт је вероватно највећи инвеститор у свету. Он је такође помало филозоф.

Буффетт своје инвестиционе идеје разлаже у једноставне, незаборавне звучне залогаје. Знате ли шта заправо говоре његове кућне изреке? Да ли се његова филозофија држи у данашњем тешком окружењу? Сазнајте доле.

Кључне Такеаваис

• Извршни директор Берксхире Хатхаваи-а Варрен Буффетт трећа је најбогатија особа на свијету са нето вриједности већом од 85 милијарди долара.
• Неки га виде као најбољег бираоца акција на свету, а његове инвестиционе филозофије и смернице утичу на бројне инвеститоре.
• Једна од његових најпознатијих изрека је „Правило бр. 1: Никада не губите новац. Правило бр. 2: Никада не заборавите правило бр. 1.“
• Још један је: "Ако посао послује добро, на крају следи акција."
• Трећи је „Много је боље купити дивну компанију по фер цени од фер компаније по дивној цени.“

"Правило бр. 1: Никада не губите новац. Правило бр. 2: Никада не заборавите правило бр. 1."

Буффетт је лично изгубио око 23 милијарде долара у финансијској кризи 2008. године, а његова компанија Берксхире Хатхаваи изгубила је цијењени ААА рејтинг. Па како нам може рећи да никада не губимо новац?

Он мисли на размишљање разумног инвеститора. Не буди неозбиљан. Не коцкајте се. Не улазите у инвестицију с кавалирским ставом да је у реду изгубити. Бити информисан. Уради свој домаћи задатак. Буффетт инвестира само у компаније које темељно истражује и разуме. Не улази у инвестицију спремну да изгуби, а ни ти не би требало.

Буффетт верује да је најважнији квалитет за инвеститора темперамент, а не интелект. Успешан инвеститор се не фокусира на то да буде уз или против публике.

Берза ће доживети промене. Али у добрим и лошим временима, Буффетт остаје фокусиран на своје циљеве, а исто тако и ми. Овај цењени инвеститор ретко мења своју дугорочну стратегију улагања без обзира на то шта тржиште ради.

"Ако посао послује добро, на крају следи акција."

"Интелигентни инвеститор" Бењамина Грахама уверио је Буффетта да улагање у акције представља поседовање дела посла. Дакле, када тражи залихе у које треба уложити, Буффетт тражи предузећа која показују повољне дугорочне изгледе. Да ли компанија има конзистентну историју пословања? Да ли има доминантну пословну франшизу? Да ли пословање доноси високе и одрживе марже профита? Ако се цена акција компаније тргује испод очекивања за њен будући раст, тада је то акција коју Буффетт можда жели да поседује.

Буффетт никада не купује ништа ако не може да напише разлоге због којих ће за одређену компанију плаћати одређену цену по акцији. Да ли радите исто? Не зову га "Орацле" ни за шта.

"Много је боље купити дивну компанију по фер цени од фер компаније по дивној цени."

Буффетт је инвеститор вредности који воли да купује квалитетне залихе по најнижим ценама. Његов стварни циљ је изградити све више и више оперативне снаге за Берксхире Хатхаваи, поседовањем акција које ће стварати солидне профите и апрецијацију капитала у годинама које предстоје. Када су тржишта заживјела током финансијске кризе 2007-08., Буффетт је складиштио велике дугорочне инвестиције улажући милијарде у имена попут Генерал Елецтриц и Голдман Сацхс.

Да би добро прихватили акције, инвеститори морају поставити критеријуме за откривање добрих предузећа и држати се своје дисциплине. Можете, на пример, тражити компаније које нуде трајан производ или услугу, а такође имају солидне оперативне зараде и клице за будући профит. Можете успоставити минималну тржишну капитализацију коју желите да прихватите и максималан однос П / Е или ниво дуга. Проналазак праве компаније по правој цени - са маржом за сигурност против непознатог тржишног ризика - је крајњи циљ.

Запамтите, цена коју плаћате за залиху није иста као и вредност коју добијате. Успешни инвеститори знају разлику.

85 милијарди долара

Нето вредност директора Берксхире Хатхаваи-а Варрена Буффетта-а, од јуна 2019. године, што га чини трећом најбогатијом особом на свету.

"Наш омиљени период задржавања је заувек."

Колико дуго треба да држите акције? Буффетт каже да ако се не осјећате угодно посједовати залиху 10 година, не бисте требали посједовати 10 минута. Чак и током периода који је називао "Финансијом Пеарл Харбор", Буффетт се одано држао већим делом свог портфеља.

Ако компанија није претрпела морску промену у изгледима, попут немогућих проблема са радом или застарелости производа, дугорочно задржавање инвеститора неће спречити инвеститора да се понаша превише људско. Сувише уплашени или превише похлепни могу довести до тога да инвеститори продају акције на дну или купују на врхунцу и дугорочно уништавају уважавање портфеља. (За читање у вези, погледајте „Како је Варрен Буффетт започео посао?“)